複数の投資家は、投資信託に投資するために必要な意思決定に関して主に困惑しています。ミューチュアルファンドによって計時されるリターンは意思決定の重要な部分ですが、特定の期間にわたる一貫性も考慮すべき重要な要素です。モーニングスターによると、インドの投資信託の平均は9年未満です。英国では、同じ平均が平均して約16年になります。
複数のファンドは、短期間に異常なリターンをもたらす可能性があります。ただし、長期にわたって投資家の利益を一貫して生み出しているミューチュアルファンドはほとんどありません。
米国で最も長く存続しているミューチュアルファンドの創設者は、ほぼ1世紀前にMFSマサチューセッツインベスターズを立ち上げたときの簡単なアイデアに基づいてモデル化しました。 MFSの最高経営責任者であるMikeRobergeは、次のように述べています。それは（約）一般の人々への投資を民主化することでした。」
以下は、米国全体で存続している最も古いミューチュアルファンドのリストです。
NameGlobal CategoryInception DateMFS Massachusetts InvestorsUS Equity Large Cap Growth15 / 7 / 1924PioneerUS Equity Large Cap Blend10 / 2 / 1928Congress Large Cap Growth InstitutionUS Equity Large Cap Growth15 / 3 / 1928Deutsche Total Return BondUS Fixed Income24 / 4 / 1928Deutsche Core EquityUS Equity Large Cap Blend31 / 5 / 1929ヨーロッパで最も古い投資信託はRobecoGlobal Stars Equitiesで、オランダで1993年3月24日に開始されました。英国で最も古いミューチュアルファンドであるThreadneedleUK Select Fundは、1934年3月22日に設立されました。
以下の世界で最も古い投資信託の2つを詳しく見てみましょう：
モーニングスターによると、100周年を迎えてわずか3年で、MFSマサチューセッツインベスターズは米国で最も古いオープンエンドのミューチュアルファンドです。 1924年に設立され、その長寿を与えられたこの基金は、大恐慌から2008年の世界金融危機に至るまで、さまざまな経済混乱を乗り越えてきました。同社の焦点は長期的な視野の1つです。ファンドによる厳しい市況における資本保護に非常に重点が置かれてきました。ファンドはまだ最初の投資のいくつかを保持しています。 45の元の保有物のうち35の会社は、今日でも何らかの形で運営されています。このファンドは、9.22％の年初来の収益（YTD）を達成することができました。
フィリップ・キャレットが基金を設立しました。彼は社会的責任投資基準を使用した最初の投資信託の1つであり、その歴史の多くでヨーロッパ最大のファンドハウスの米国部門のアルコール、タバコ、ゲーム業界の企業を避けました。アムンディパイオニアアセットマネジメントによると、彼はウォーレンバフェットに刺激を与え続けました。
「ファンドの長期的なパフォーマンスは、ESG投資が非常に成功する可能性があることを示しています」とポートフォリオマネージャーのジェフクリプケは述べています。
インドの投資信託業界は、1963年にUnit Trust of India（UTI）でキックスタートしました。インドのユニットトラストによって開始された最初のスキームで、初期資本は5ルピーです。このプログラムは、何年にもわたって単一の投資スキームで最も多くの投資家を引き付けました。 1988年末までに、UTIは6,700ルピーの運用資産（AUM）を保有していました。
1987年に、非UTI公的部門の投資信託が市場に参入しました。 LICとGICはそれぞれのミューチュアルファンドを設立し、1987年6月にSBIミューチュアルファンド、1987年12月にカナラ銀行ミューチュアルファンドがそれぞれ設立されました。ミューチュアルファンド業界が1993年に民営化の危機に瀕する前は、公共部門のミューチュアルファンド業界は47,004クローレの運用資産を持っていました。
このセクターは1993年に民営化のために開設されました。KothariPioneerミューチュアルファンド、ICICIミューチュアルファンド、20 th などの複数のプレーヤー Century Mutual Fund、Morgan Stanley Mutual Fund、およびTaurus MutualFundはそれぞれのスキームを開始しました。それ以来、このセクターは驚異的な成長を遂げ、2014年5月に初めて10兆ルピーのマイルストーンを超えました。3年以内に、AUMは2倍以上に増加し、2017年8月に初めて20兆ルピーを超えました。 7月31日の st 、2021年、AUMは35.32兆ルピーで、将来に向けて大きな上昇が見られました。
インドで最も古い投資信託のいくつかのパフォーマンスを見てみましょう：
ファンド名 開始日 開始時に投資された10,000インドルピーの現在の価値。絶対収益 年間収益 カテゴリ平均 UTIマスターシェアユニットスキーム– IDCW 1/6 / 89INR 522,383.005123.83％13.06％16.12％ SBIマグナムエクイティESGファンド 1/1 / 91INR 155,806.601458.07％9.37％16.22％ UTI Flexiキャップファンド– IDCW 30/6 / 92INR 399,814.603898.15％13.49％17.25％タタラージ＆ミッドキャップファンド（G） 31/3 / 03INR 419,959.304099.59％22.53％18.92％ SBIラージ＆ミッドキャップファンド（D） 31/3 / 97INR 393,513.303835.13％16.24％18.92％フランクリンインディアブルーチップファンド（G） 1/12 / 93INR 1622,748.2016127.48％20.14％16.12％フランクリンインディアプリマファンド（G） 1/12 / 93INR 1444,351.6014343.52％19.64％20.31％
古いミューチュアルファンドは、魅力的な絶対リターンを生み出すことに成功しました。ただし、長期的に市場を常に上回っているファンドはごくわずかです。古いファンドはさまざまな景気循環を乗り越え、信頼できるパフォーマンスを生み出してきました。新しいミューチュアルファンドが長寿ではないという理由だけでリスクの高い投資であるという意味ではありません。
すべての投資家は、投資信託を選択するために、期間、リスクアペタイト、財務目標などのいくつかの特性を組み合わせて使用する必要があります。長寿の投資信託は、複数の投資家を満足させてきました。複数の短期的な異常を考慮して、長期的な視野を念頭に置いて投資が行われたとします。複数の投資信託は、すべての短期的な異常を平均化し、投資家に莫大な富を生み出す可能性があります。
