XYZ株は上下しますか？

一部のトレーダーは、XYZのビジネスの基本的な特徴を研究することによってこの質問に答えようとします。これらの特性には、売上、収益、債務、およびビジネスの他の財務的側面が含まれる場合があります。株式を分析するこの方法は、ファンダメンタル分析として知られています。

他のトレーダーはテクニカル分析を適用することによって質問に答えようとするかもしれません。この形式の分析は、株式の取引活動を調査します。これらの特性には通常、過去の価格とXYZ株の量および関連データが含まれます。

テクニカル分析とは何ですか？

一般に、テクニカル分析は、将来の株価を予測するために、過去の市場データを収集して調査するプロセスです。より正確には、テクニカル分析は株式の供給と需要を測定しようとします。

今日のトレーダーにとって幸いなことに、過去の市場データの収集と調査は、テクノロジーのおかげでそれほど難しくありません。テクニカル分析を実行するために必要となる可能性のあるすべての履歴データとツールは、E * TRADEとPowerE * TRADEに組み込まれています。

テクニカル分析の前提

テクニカル分析は3つの仮定に基づいています。最初の仮定は、市場がすべてを割り引いており、株価は会社、経済、金利、およびその他のビジネスのコアドライバーに関するすべての既知の情報を反映しているというものです。したがって、一部のトレーダーはこれらのコアドライバーを無視し、代わりに株価に焦点を合わせます。

テクニカル分析の2番目の仮定は、株価はトレンドで動く傾向があるということです。トレーダーがテクニカル分析で特定しようとするトレンドには、上昇トレンド、横向きトレンド、下降トレンドの3種類があります。

株価上昇トレンドの例

図1のチャートは、株式で展開された上昇トレンドの例を示しています。株価がチャートの左下から右上に移動し、時間の経過とともに上昇していることに注目してください。

図1.説明のみを目的としており、推奨事項ではありません。

株価の横向きトレンドの例

図2のチャートは、横向きのトレンドの例を示しています。株価が浮き沈みを伴って左から右に移動したことに注目してください。しかし、全体として、この期間中、在庫はほとんど変化しませんでした。

図2.説明のみを目的としており、推奨事項ではありません。

株価の下降トレンドの例

図3のチャートは、下降トレンドの例を示しています。株価がチャートの左上から右下に移動し、時間の経過とともに下落する様子を観察します。

図3.説明のためだけに推奨事項ではありません

歴史は例を繰り返します

テクニカル分析の3番目の仮定は、歴史が株式市場で繰り返されるということです。繰り返し履歴の一例を下の図4に示します。これは1997年から2013年までのS＆P 500のチャートです。2000年のドットコムブームとその後の破綻時のS＆P 500と、2009年の回復と金融危機の類似点を見ることができます。どちらの場合もS＆P 500約1,500まで上昇し、その後約50％低下しました。

図4.説明のためだけに推奨事項ではありません

テクニカル分析の3つの仮定の中で、ほとんどのトレーダーは最後の2つに焦点を当てています。トレンドの特定と繰り返しの履歴パターンです。このコレクションの他の記事を通じて、株価の傾向とパターンを特定する方法を学ぶことができます。