2017年8月4日、財務省と内国歳入庁（IRS）は、最終および一時的なセクション871（m）規制の特定の側面からの救済を提供する通知2017-42を発行しました。 QI定期レビューのタイミングへの影響。

米国以外の人が米国の源泉徴収税を回避するためにデリバティブ商品を使用することを防ぐために導入された多くの業界団体は、セクション871（m）への準拠には源泉徴収および報告申請の大幅な強化が必要であるとコメントしました。これに応じて、財務省とIRSは、2016年12月に通知2016-76を発行しました。これは、871（m）の特定の条項の段階的適用を規定したものです。 2017-42は、段階的導入期間をさらに延長することに注意してください。

デリバティブ商品の発行者を含む多くのスイスの金融機関は、通知2017-42によって提供される救済を歓迎します。以下では、重要なポイントについて説明します。

Notice2017-42の新機能

1）デルタ1および非デルタ1トランザクションの段階的導入年

IRSは、デルタ1取引の段階的導入年を2018年に延長し、非デルタ1取引の段階的導入年を2019年に延期しました。その結果、想定元本契約（NPC）および株式連動商品（ELI）は次のようになります。強力>デルタワンではない楽器 （スタンドアロンの商品として、つまり、結合されたトランザクションルールを考慮しない場合） 2019年1月1日より前に発行された場合、セクション871（m）の範囲外 。

さらに、セクション871（m）の施行に関して、IRSは、納税者または源泉徴収義務者が誠実に遵守するための努力を行った範囲を考慮に入れます。 次のセクション871（m）を使用して施行します：

• 2017年と2018年のデルタワン取引。および
• 2019年のデルタ航空以外の取引。

その結果、2017年のQI契約は、これらの変更を考慮して改訂されます。

2）結合されたトランザクションの簡略化された標準

複合取引を決定するための簡略化された基準に関して、通知2017-42は簡略化された基準の適用期間を2018年に延長します 。したがって、源泉徴収義務者はトランザクションを組み合わせるためにのみ必要です 取引が次のような店頭取引である2017年または2018年に締結されたもの：

• 価格;
• 市販;または
• 相互に関連して販売されます。

したがって、源泉徴収義務者は、2017年または2018年に締結された上場証券である取引を組み合わせる必要はありません。

さらに、通知2017-42は、組み合わせルールに関連するさまざまな点についてさらに明確にしています。

• 結合されたトランザクションは結合されたままになります 組み合わせの一部である可能性のあるセクション871（m）のすべての取引が処分されない限り、
• 2017年または2018年に入力された、簡略化された基準に基づいて結合されていないトランザクションは、将来の結合トランザクションにはなりません。 ■イベントが再発行を引き起こさない限り、組み合わせ規則に基づく。および
• 簡略化された基準は、長期当事者である納税者には適用されません トランザクションに。

3）適格デリバティブディーラー（QDD）の段階的導入年

他の変更と同様に、QDDの段階的導入年は2018年に延長されました。その結果、2017年または2018年にエクイティデリバティブディーラーのキャパシティで機能するQDDは、配当金の支払いの源泉徴収の対象にはなりません（つまり、QDDは受け取る権利があります）配当金の総額）

さらに、QDDは、2019年1月1日以降、ネットデルタアプローチを使用してQDD納税義務のセクション871（m）の金額のみを計算します。さらに、通知2017-42は次のことを通知します。

• QDDは引き続き責任を負います IRCセクション881（1）（a）に基づく税の場合：
  • エクイティデリバティブディーラーの立場で機能しない場合の配当および配当相当額について。および
  • 受け取ったその他の米国の源泉FDAP収入。および
• QDDが責任を負います 米国以外の人に支払う配当相当額の源泉徴収。

4）QIレビュー

他の変更と同様に、通知2017-42では、QDDであるQIは、定期的なレビュー期間が2018年以前に終了しない限り、定期的なレビューを実行するために2019年以降を選択する必要があると説明しています。これは次の理由によるものです：

• QIは定期的なレビューを実行する必要はありません 2017年および2018年のQDD活動に関して。および
• QIは定期的なレビューに同じ年を使用する必要があります そのQIとQDDの両方の活動の。

結果として、これは、（1） 2017年にQI契約を締結するエンティティを意味します （2） QDDでもある 、QIレビューを実行するには 2019を選択する必要があります 。ただし、2017年に終了する認証期間を持つQDDエンティティは、QIレビューのために2019年と2020年のどちらかを選択する必要があります（認証期間2018年から2020年まで）。

Outlook

2017-42に注意してください納税者はガイダンスに頼ることができるとアドバイスします 関連する871（m）規制および2017QI契約の改正の移行前。ただし、通知2017-42は、Treasに基づく不正使用防止ルールを確認しています。登録§1.871-15（o）は引き続き適用されます 、通知2016-76および通知2017-42を介してIRSによって提供されるさまざまな救済に関係なく。

これらの拡張機能は範囲内の評価に適用されることに注意することも重要です。 また、一般的な源泉徴収要件から金融機関を免除しないでください。 2017年については、通知2016-76に従い、預金要件により四半期ごとの預金が許可されています。ただし、通知2017-42は、標準の預金サイクルが適用される2018年の課税年度に代わってそのような救済を複製しません。

通知2017-42が8月に発行され、保留中のIRS発効日の数週間前ではないことは心強いことです。さらに、業界は、「財務省とIRSは引き続きセクション871（m）規制を評価し、規制によって課せられる不必要な負担を軽減する可能性のある政府機関の行動を検討する」というニュースを歓迎する必要があります。ただし、これは、困難で複雑なコンプライアンスの取り組みとそれに関連する実装を遅らせる理由と見なされるべきではありません。