既製のISAポートフォリオとは何ですか。 株式や株式のISAを開こうとしている人なら誰でも利用できるオプションがたくさんあります。 2021年4月6日から2022年4月5日までのこの課税年度中、最大20,000ポンドを株式および株式ISA（および現金、生涯、革新的な資金調達、およびISAの購入支援）に投資できます。所得、配当、キャピタルゲインは、直接株式、債券、ファンド、投資信託、インデックスファンド、ETFを保有できるISAポートフォリオ内で非課税で発生する可能性があります。
最初のステップは、自分の投資を管理するか、専門家にアウトソーシングするかを決定することです。株式や株式のISAポートフォリオを完全に管理したい場合は、ハーグリーブスランズダウン*やAJベルユーインベスト*などのオンラインブローカーを介して一連のファンドを選択することを検討してください。 DIY投資では、ファンドの調査と、株式や債券などのさまざまな資産クラスにどれだけ割り当てるかを最初に決定する必要があります。この「資産配分」のフレームワークは静的である必要はなく、市場の変化に応じて変更できます。
または、あなたに代わってポートフォリオを管理する専門家を任命する方が快適だと感じるかもしれません。つまり、投資マネージャーは、投資の全体的な分割を決定し、原証券またはファンドを選択して、継続的に監視します。これが優先ルートである場合は、探索するオプションがいくつかあります。
まず、投資額が10万ポンド以上の貯蓄者は、ウェルスマネージャーまたはファイナンシャルアドバイザーの利用を検討する可能性があります。金額が少ない場合は、Wealthify、Wealthsimple、Nutmegなどのロボアドバイザーが代わりになります。彼らは、アルゴリズムと呼ばれるコンピューターモデルを使用してポートフォリオを管理するオンライン投資マネージャーです。彼らのサービスは、従来のウェルスマネージャーよりも低コストであり、顧客との人間的なやり取りはほとんどまたはまったく含まれていません。
別のオプションは、マルチアセットファンドを購入することです。株式、債券、オルタナティブに直接投資する従来のマルチアセットファンドなど、多数の商品がこのカテゴリに分類されます。他のファンド、投資信託、ETFを保有するマルチマネージャーポートフォリオ。 ETFとインデックスファンドで構成されるパッシブマルチアセットポートフォリオと一緒に。
マルチアセットファンドはさまざまなアセットクラスに分散投資を提供するため、一部の投資家はそれらを自社の株式および株式ISAの「ワンストップショップ」として使用しています。毎年、新しいお金をISAラッパー内の同じマルチアセットまたはマルチマネージャーファンドに割り当てることができます。
一方、他の人は、1つまたは複数のマルチアセットおよびマルチマネージャーファンドを自社の株式および株式ISAのコアに保有し、より難解なエリアへのアクセスを提供するいくつかのファンドで補完することを好みます。たとえば、専門家の資産、インフラストラクチャ、プライベートエクイティ、貴金属などです。このアプローチは「コアサテライト」として知られており、多くのファイナンシャルアドバイザーによって使用されています。
マルチアセットおよびマルチマネージャーファンドには、さまざまな形とサイズがあります。たとえば、リスクを対象としたものもあります。つまり、リスクプロファイルに応じて、ボラティリティを特定の範囲内に維持することを目的としています。一方、収入や成長など、特定の投資スタイルに偏見を持っている人もいます。
マルチアセットファンドのポジショニングは、通常、ファンドマネージャーのアセットアロケーションビューと、アセットクラス全体で評価の機会が見られる場所によって決まります。さらに、マルチマネージャーは、市場を打ち負かす可能性のあるファンドを選択することを目指しています。
マルチアセットまたはマルチマネージャーファンドへの投資を検討している場合、最初のステップは、お金の目的とそれを使って何を達成したいかを考えることです。これはあなたがとることをいとわないリスクの量を決定します。同様に、あなたはいくらの料金を払っても構わないと思っていますか？これは、「アクティブ」または「パッシブ」のどちらの投資ルートを取るかに影響します。
多くのアクティブなマルチアセットファンドは、市場が低迷しているときに下振れ防止を提供することを目的としています。それらには、株式、債券、その他のファンドに投資するトロイ・トロイの木馬が含まれます。基礎となる料金の指標である継続料金の数値は0.86％です。
直接の株式や債券ではなくファンドを保有することに偏見がある場合は、多数のマルチマネージャーファンドを利用できます。たとえば、BMOグローバルアセットマネジメントが管理するBMO MMナビゲーターファンドの範囲には、収入重視のナビゲーターディストリビューションファンドが含まれます。この戦略には1.38％の継続的な料金がかかります。
パッシブファンドを好む投資家にとって、バンガードライフストラテジーファンドの範囲は検討する価値があります。各LifeStrategyファンドには、20％から100％の範囲の異なる割合の株式があり、残りは債券と現金です。これらの資金には0.20％の継続的な請求があります。
トレーディングプラットフォームは、独自のマルチマネージャーファンドも提供しています。たとえば、Hargreaves Lansdownには、HL Multi-Manager Income＆Growthファンドを含む独自のファンド範囲があります。これには1.24％の継続的な料金がかかり、会社の社内投資チームによって管理されています。
もう1つの例はBestinvestです。その4つの強力なマルチマネージャーファンドの範囲には、1.45％の継続的な請求があるIFSLティルニーベストインベストインカムポートフォリオが含まれます。一方、Charles Stanley Directは、さまざまなリスクプロファイルにわたって5つのマルチアセットファンドを提供しており、継続的な料金は1.01％から1.35％の範囲です。
よりカスタマイズされたアプローチをお探しの場合、ハーグリーブスランズダウンは「マスターポートフォリオ」サービスを提供します。ここでは、投資家は最も適切と思われるリスクプロファイルを選択し、投資したい金額を一括または月次ベースで入力します。最低100ポンドの一時金または月額25ポンドが必要です。 Hargreavesはあなたの情報を使用して、資金の組み合わせとそれぞれに投資する金額を提案します。これは、必要に応じて調整できます。このサービスの場合、投資家はHargreavesのVantageプラットフォームを使用するために支払います。これには、年間最大0.45％の料金と、原資産のファンド料金が含まれます。
同様に、HargreavesのPortfolio +サービスは、投資家に、リスクに対する目標と態度に基づいて、6つの既製のポートフォリオの選択肢へのアクセスを提供します。これらのポートフォリオは、ハーグリーブスのマルチマネージャーファンドのさまざまな組み合わせを保持しており、最低1,000ポンドの投資で利用できます。
Charles Stanley DirectのFoundationポートフォリオを使用すると、投資家は、収入、成長、またはその両方の組み合わせなどの投資目標を指定し、リスクプロファイルを選択できます。次に、プラットフォームは提案されたファンドのポートフォリオを作成します（これらはすべて、優先される財団ファンドリストに含まれています）。これは、投資家が適切と考えるように修正できます。
ロボアドバイスルートをたどる場合、最初のステップはオンラインで質問票に記入することです。これは、リスクに対するあなたの態度、投資期間、個人情報について詳しく知るために設計されています。これが完了すると、ロボアドバイザーはリスクプロファイルを提案しますが、最終的には、目的とリスクの食欲に最も適していると思われるポートフォリオを範囲から選択するのはあなた次第です。 ISAポートフォリオが稼働すると、パーソナライズされたオンラインポータルにアクセスできるようになります。これにより、ポートフォリオが目標に対してどのように機能しているかを継続的に確認できます。
ロボアドバイザーが管理するポートフォリオは通常、インデックスファンドとETFで構成されているため、コストを抑えることができます。たとえば、Nutmegは、ETFを介した株式、現金、債券へのエクスポージャーを備えた、リスク評価の高い「完全に管理された」または「社会的責任のある」ポートフォリオを10個提供しています。それらはパッシブファンドで構成されていますが、資産配分の見方に基づいて、投資チームによって積極的に管理されています。このサービスの場合、Nutmegは£100,000までは0.75％、それ以降は0.35％の料金を請求します。これには、0.29％と推定されるETFの基礎となる料金は含まれていません。最低500ポンドの初期投資があります。
あるいは、ロボアドバイザーは、投資チームによる積極的な介入がない5つの「固定割り当て」ポートフォリオを提供します。ここで、Nutmegは投資された£100,000まで0.45％の手数料を請求し、それはその後0.25％に下がります。繰り返しになりますが、これには約0.29％と見積もられるETFの基礎となる料金は含まれていません。
Wealthify *はまた、ETFを使用して、株式、債券、コモディティなどのさまざまな市場へのエクスポージャーを獲得しています。合計10の管理ポートフォリオがあり、そのうち5つは倫理的な投資家を対象としており、それぞれが継続的に監視されています。 Wealthifyは、投資額に関係なく、0.60％の定額料金を請求します。ポートフォリオ内のETFの平均コストは0.22％であると見積もっています。 Wealthifyの最小投資額はわずか1ポンドで、口座の開設または閉鎖に料金はかかりません。
ロボアドバイザーのベストバイテーブルをご覧ください
既製のISAポートフォリオが適切なオプションであるかどうかを判断しようとしている場合は、考慮すべき要素がいくつかあります。自問する4つの質問があります：
あなたの忍耐力は市場のストレスの時に十分にテストされる可能性があるので、良い時も悪い時も投資マネージャーを信頼することが重要です。
彼らの実績はどのくらいですか？そして、それらは困難な時期にテストされましたか？投資チームの経験も一見の価値があります。
ポートフォリオの実行に関連するすべての料金が明確であることを確認してください。これらを考慮すると、既製のポートフォリオはコストパフォーマンスに優れていますか？
あなたが受けるサービスのレベルはあなたが行く既製のポートフォリオのタイプに依存します。既成のマルチアセットまたはマルチマネージャーファンドを購入する場合、投資マネージャーとの関わりはほとんどありません。たとえば、毎月のファクトシートや臨時の更新にアクセスできます。
一方、ロボアドバイザーは、パフォーマンスと投資決定の背後にある理論的根拠に関するより詳細な情報を提供します。それにもかかわらず、これは、定期的な更新、電話、対面の会議を提供するファイナンシャルアドバイザーやウェルスマネージャーから受けることができるサービスと比較すると見劣りします。
既製のポートフォリオは、投資家のワンストップショップとして機能し、資産クラス全体に分散を提供します。初心者の投資家である場合、または単に投資を監視する時間がない場合は、専門家にアウトソーシングすることができます。彼らは調査を行い、投資の最良の組み合わせを見つけ出し、継続的に管理します。
料金について考えるときは、プラットフォームを介して多様なISAポートフォリオを自分で管理した場合に発生する可能性のあるコストを計算してみてください。さらに、それを監視するために必要となる可能性のある時間と労力を考慮に入れてください。既製のポートフォリオを購入する方が費用効果が高いことがわかるかもしれません。
これらのポートフォリオは特注ではないことを覚えておくことが重要です。これらは標準の「既成の」ポートフォリオであり、最終的には、選択したポートフォリオがリスクプロファイルと期間と一致することを確認するのはユーザーの責任です。
また、ボンネットの下を見るのを忘れないでください。既成のポートフォリオにはどのような種類の投資がありますか？そして、これはあなたの要件に一致しますか？たとえば、多くのロボアドバイザーはパッシブファンドに偏見を持っているため、この投資方法に慣れていることを確認してください。
さらに、既成のポートフォリオを管理している投資チームと調査チームの経験と実績を調べてください。マルチマネージャーファンドを購入する場合は、最大のポジションを見て、これらのファンドを喜んで保有していることを確認してください。長期間にわたってパフォーマンスの低下を経験したものはありますか？また、原資産のファンドマネージャーが保有する投資の種類と、より広範なマルチマネージャーポートフォリオ内にクロスオーバーがあるかどうかを把握してください。
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