現金の一部を株式と株式のISAに入れたいことがわかっている場合でも、どのプロバイダーを選択すればよいかわからない。そこにはたくさんの選択肢があるので、それはちょっとした地雷原かもしれません。この記事では、多くの人気のあるロボアドバイザーのStocks＆Shares ISAのパフォーマンスを比較して、正しい決定を下すのに役立てています。特に、この記事の下部に読みやすい要約表を提供している2020年のリターンを見てください。ただし、この記事全体を通して、製品に十分な実績がある場合は、より長い時間枠でのパフォーマンスも確認します。
まず、Stocks＆SharesISAの機能について簡単に説明します。これは、税のラッパー内で行う投資収益を保護しながら、資金や株式に投資できる一種の貯蓄手段です。つまり、所得に対してキャピタルゲイン税や所得税を支払う必要はありません。現在および次の課税年度（2021年4月6日から開始）のISA手当は20,000ポンドです。
投資の選択にどの程度関与したいかによってタイプが異なり、それぞれに異なる料金がかかります。真のDIYISA、部分管理ISA、または投資管理が行われる完全管理ISAを選択できますが、これにはより高い管理手数料がかかります。この記事では、パフォーマンスを比較できるように、完全に管理されたISAに焦点を当てています。利用可能なさまざまなタイプのISAの詳細については、記事「ISAの手当をどこに投資する必要がありますか？」をお読みください。
他の種類のISA（たとえば、現金ISA）で保持されているお金をStocks＆Shares ISAに送金することができ、前の税年度中に既存のISAに支払った場合、年間ISA手当にはカウントされません。詳細については、記事「ISA転送の説明」をご覧ください。
Stocks＆Shares ISAが保有する価値があるかどうかに関するより一般的な議論については、記事「Stocks and Shares ISAはそれだけの価値がありますか？」に要約します。
この記事では、英国で最も人気のある5人のロボアドバイザーによるフルマネージドISAについて説明します。提供されているモデルポートフォリオのパフォーマンスを比較して、現在市場で最高のパフォーマンスを発揮する株式および株式ISAを見つけようとします（ただし、過去のパフォーマンスは将来のリターンのガイドではないことに注意してください）。
Wealthifyは、他のロボアドバイスサービスと同様に機能し、自動化されたプロセスを使用してクライアントのリスク許容度に一致するポートフォリオを構築します。また、安価な投資信託とETFを使用してコストを抑えます。その投資チームは、クライアントのポートフォリオを継続的に監視および再調整して、リスク許容度に沿った状態に保ちます。過去には非常に慎重なアプローチで、中リスクのオファリングに期待するよりも株式へのウェイトが低くなっていますが、最近では、資産配分が他のロボアドバイザーとより緊密に一致するようになりました。これには、5つの「元の」株式および株式ISAポートフォリオと5つの「倫理的な」株式および株式ISAポートフォリオがあります。その「自信のある」ポートフォリオは、このリスク段階の範囲の真ん中にあります。このポートフォリオでのWealthifyの2020年のパフォーマンスは、手数料後約4.87％の利益であり、同等の倫理ポートフォリオは2020年に9.04％を返しました。その冒険的なポートフォリオは2020年に約5.06％を返し、同等のSRIポートフォリオは13.43％を返しました。
Wealthifyは管理手数料0.60％を請求します。また、紹介するすべての友達に対して£50を獲得できる友達紹介スキームもあります。詳細については、記事「レビューを充実させる-あなたにとって正しい投資の選択ですか？」を参照してください。
Moneyfarmは、英国のロボアドバイザーの中で最もよく知られているNutmeg（以下を参照）に最も近い同等の代替手段です。デジタルウェルスマネージャーは、アンケートを使用して投資経験、リスク許容度、投資目標を評価し、規制されたファイナンシャルアドバイスとして分類されるあなたに合わせたポートフォリオを推奨します（Nutmegは最近、あなたが支払うスタンドアロンサービスとしてファイナンシャルアドバイスを提供し始めました£575プラスVAT）。 Moneyfarmは、独自の投資調査に基づいてETFのポートフォリオを構築し、資産配分を行う際にボラティリティターゲティングを使用します。これは、約3か月ごとにポートフォリオのバランスを取り直します。それがアドバイスを与えているので、Moneyfarmは毎年あなたのポートフォリオを見直してそれがまだ適切であることを確認しなければなりません。
リスクレベル6（7段階中）のMoneyfarmの中リスクポートフォリオに25,000ポンドを投資した場合、2016年1月（Moneyfarmが開始されたとき）から2021年8月1日（最新の利用可能なパフォーマンスの日付）までの間に67.5％のリターンが得られます。データ）。 2020年には、同じポートフォリオが6.1％を返しました。これは、この記事の後半のパフォーマンス比較表で示すように、Nutmegの同等のポートフォリオと同じ収益です。 Moneyfarmは、投資の規模に応じて0.35％から0.75％の管理手数料を請求します。また、25,000ポンドのポットを使用すると、年間約140ポンドから170ポンドの手数料がかかります。ただし、Money to the Massesの読者は、ポートフォリオを最初の1年間無料で管理できるMoneyfarm限定のオファーを利用できます*。
詳細な独立したMoneyfarmレビューをお読みください。
ナツメグは、あなたがとることをいとわないリスクの量に応じて、選択できる10のリスクグレードモデルポートフォリオの範囲を提供します。ナツメグは、一連の質問をすることでリスク許容度を確立し、「慎重」から「積極的」まで、自分に合っていると思われるポートフォリオを推奨します。ポートフォリオには、資産、国、セクターに分散された低コストの上場投資信託（ETF）が含まれており、Nutmegは、フルマネージド製品の資産配分を定期的にレビューして、目標とリスクプロファイルに沿ったものにしています。
パックの真ん中で、「極端なボラティリティのない適度な成長」を提供するポートフォリオ番号6を選択したとします。 2020年に投資した場合、6.1％を返します。これは、Moneyfarmと同等であり、他の競合他社の平均収益から4.3％をわずかに上回っています。 Nutmegには、さまざまな社会的責任投資（SRI）ポートフォリオもあり、「倫理的」または「持続可能な」投資ポートフォリオと呼ばれることが多く、同等の倫理的ポートフォリオは2020年に9.3％を返しました。
ナツメグの投資パフォーマンスの数値は、25,000ポンドの口座サイズに基づいており、平均ではなく実際の取引からのデータを使用して、手数料を差し引いて計算されます。ナツメグの顧客が支払う加重平均管理手数料は、投資日にもよりますが、年間0.64％〜0.82％です。
ナツメグは、（この記事で言及している他のロボアドバイザーではなく）Coutts、UBS、Rathbonesなどのさまざまな裁量投資マネージャーの平均を手数料後の平均値を使用して競合他社のパフォーマンスを計算します。
より長いタイムスケールで、ポートフォリオは5年間で32.5％、2012年にNutmegが発売されてから69.0％を達成し、競合他社の5年間で27.8％、2012年から58.3％を上回っています。年間ベースでは、Nutmegはわずかに上回っています。ライバルは5.8％で、発売以来1年で5.0％でした。
ナツメグの全範囲を見ると、比較パフォーマンスはハイエンドの方が優れているため、リスクの高いポートフォリオに投資しようとしている人にとっては良いオプションになる可能性があります。その最もリスクの高いオファリングであるポートフォリオ番号10は、2020年に競合他社の6.5％と比較して8.3％になり、2012年以降も100.2％対86.6％、または8.7％対7.8％の年間パフォーマンスを上回っています。
手数料に関しては、投資額に応じて、完全に管理された社会的責任のあるポートフォリオには0.35％から0.75％を支払い、ナツメグの固定配分ポートフォリオには0.25％から0.45％を支払います。
また、ロボポートフォリオの原資産によって請求される料金もあります（これは、ナツメグだけでなく、この記事で言及されているすべての提案に当てはまります）、通常は約0.2％です。簡潔にするために、この記事ではこれらの詳細については説明しませんが、記事「Wealthsimpleの料金は他のロボアドバイザーと比較してどうですか？」で完全な比較を提供します。
大衆の読者へのお金はまた、ナツメグが最初の12ヶ月間すべての管理費を免除する私たちの独占的なオファーを利用することができます。詳細については、独立した「Nutmeg review」をお読みください。このレビューでは、投資パフォーマンスを含む、全体的なサービスについても詳しく説明しています。
最小限の投資と低料金の戦略がないWeathsimpleは、英国での発売以来、投資家に人気があります。競合他社と同様の質問票が提供されますが、収入、支出、投資目標について尋ねる、もう少し合理化されたアプローチが使用されます。次に、ETFと投資信託で構成される推奨ポートフォリオを取得します。その投資戦略は、「手数料、分散、感情」に焦点を当て、長期的に株式市場にリターンを任せることです。しかし、このアプローチは成果を上げていますか？
Wealthsimpleのバランスの取れたポートフォリオ（リスク許容度が低から中程度の投資家向けのリスクレベル4）は、2017年7月6日から2021年6月30日までの30.19％を返しました。1年間で見ると、Wealthsimpleの2020年のパフォーマンスはこのポートフォリオで7.12％でした。これは、Moneyfarmの同等のポートフォリオよりもわずかに多いです。 Wealthsimpleには、さまざまな社会的責任投資（SRI）ポートフォリオもあり、同等の倫理ポートフォリオは2020年に8.27％を返しました。
Wealthsimpleの詳細な独立した分析については、「Wealthsimpleレビュー」をお読みください。
バンガードはファンドスペースで最大のプレーヤーの1つであり、アクティブファンドとパッシブファンドの両方を提供していますが、その名前は低コストのインデックストラッカーファンドを提供しています。ここで私たちが興味を持っているのは、VanguardInvestorプラットフォームを通じて利用できるLifeStrategyファンドです。 LifeStrategyファンドは、Vanguardインデックストラッカーファンドの既製のポートフォリオであり、米国のエクイティに焦点を当てる傾向があります。株式と債券の5つの異なる組み合わせで提供され、株式の割り当てに応じてラベルが付けられています。
ヴァンガードの年間収益を見てみましょう。 LifeStrategy 60％Equityファンドは範囲の真ん中に位置し、リスクを抑えた長期的なリターンを目指しています。 2020年には7.84％になりましたが、わずかにリスクの低いLifeStrategy 40％エクイティファンドは7.71％になりました。 FEデータによると、両方のポートフォリオは、投資協会の混合投資40〜85％の株式セクターの同業他社と比較して、1年、3年、5年で上位四分位数にあるため、バンガードファンドのパフォーマンスは中長期的に強い傾向があります。
料金に関しては、Vanguard独自のプラットフォームであるVanguard Investorを通じてLifeStrategyを購入した場合、£20,000 ISA投資のプラットフォーム料金を含む合計料金は0.37％になります。投資額が80,000ポンドを超える場合、バンガードのファンドを購入する最も安価な方法の1つは、バンガードインベスターから直接ではなく、インタラクティブインベスター*プラットフォームを使用することです。このヒントの詳細、およびVanguardとその製品範囲と価格の詳細については、完全に独立した「Vanguard InvestorUKレビュー」をお読みください。
2020年は投資家にとってトリッキーな年でした。FTSE100は14.3％下落し、2008年以来最大の減少となり、2019年に経験した12.1％の上昇はほぼ完全に逆転しました。 2020年と2019年の相対的なパフォーマンス。2020年の倫理ポートフォリオは特に好調であり、同等の倫理ポートフォリオのリターンを提供するプロバイダーに提供することが有用であると考えました。
2020年と2019年のパフォーマンスの数値は、上記の長期的なパフォーマンスの数値と各プロバイダーのWebサイトのより広いコンテキストで表示する必要があります。
ロボアドバイザーのパフォーマンス比較表2020および2019
| プロバイダーのポートフォリオ | 2020年の収益率（手数料控除後） | 2019年の返品率（手数料控除後） | ポートフォリオの株式へのエクスポージャー％ | 年間プラットフォーム料金（資金コストを含まない） |
| Wealthify SRI（Ambitious Portfolio）* | 13.43％ | 14.04％ | 75.00％ | £120 |
| Nutmeg SRI（ポートフォリオ6） | 9.30％ | 15.10％ | 62.24％ | £150 |
| Nutmeg SRI（ポートフォリオ7） | 9.20％ | 17.20％ | 72.36％ | £150 |
| WealthifySRI（信頼できるポートフォリオ）* | 9.04％ | 11.73％ | 55.00％ | £120 |
| Wealthsimple Balanced SRIポートフォリオ（リスクレベル4） | 8.27％ | 16.61％ | 60.00％ | £140 |
| Vanguard LifeStrategy 60％Equity | 7.84％ | 15.24％ | 60.00％ | £30 |
| Wealthsimple Balancedポートフォリオ（リスクレベル4） | 7.12％ | 15.70％ | 60.00％ | £140 |
| ナツメグ（ポートフォリオ7） | 6.30％ | 15.00％ | 72.77％ | £150 |
| Moneyfarmリスク（レベル6）* | 6.10％ | 16.50％ | 63.00％ | £136 |
| ナツメグ（ポートフォリオ6） | 6.10％ | 12.70％ | 62.56％ | £150 |
| Wealthify（Ambitious Portfolio）* | 5.06％ | 14.33％ | 64.24％ | £120 |
| Wealthify（自信のあるポートフォリオ）* | 4.87％ | 11.89％ | 47.79％ | £120 |
| Moneyfarmリスク（レベル5）* | 4.50％ | 14.40％ | 54.00％ | £136 |
Wealthifyは、2020年にAmbitious SRIポートフォリオが13.43％を返し、Moneyfarmが4.50％を返し、傑出したパフォーマーとしてトップに立ったことがわかります。
ここ数ヶ月のように、投資にはリスクが伴い、市場は急速に変化する可能性があることを忘れないでください。したがって、2020年のトップパフォーマーが今後もその状態を維持する保証はありません。さらに、選択するポートフォリオのリスクレベルは、上昇する市場で可能な限り多くのことを行うのではなく、損失から資本を保護することにどれだけ重点を置いているかによって異なります。
最高のパフォーマンスを発揮するStocks＆Shares ISAを探しているかもしれませんが、製品を選択する際に考慮すべき他の要素があります。これには、価格、資産構成、最小投資額、カスタマーサービスの品質、投資と製品の選択、およびアプリまたはユーザーフレンドリーなWebサイトを介してポートフォリオを表示および管理するためのオプションなどの要素が含まれる場合があります。記事「最高の株式と株式ISA（および最も安価なファンドプラットフォーム）」をご覧ください。
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