波は催眠術です。単純な上下運動により、私たちは何千年もの間見守ってきました。それでも時々息を呑む瞬間があります。水のシートが上がり、日光がきらめくのに十分なほど薄くなり、その後クラッシュします。
経済には独自の波の構造があります。株式市場のグラフを少し見てみると、サーフィンしたくなるかもしれません。谷から山まで、上下は確かなことです（いつ起こるかはわかりません）。また、波の高さが薄くなりすぎて長く耐えられなくなる、ブレーカーの直前の瞬間、つまりクラッシュが発生する瞬間を監視することもできます。
そして、それが来ました。コロナウイルスとそれがもたらす変化を誰も予測できなかったので、今では多くの人がびしょ濡れになっています。
ちょっと立ち止まって、この経済の波を見てみましょう。この最近の不況の前にどれほど高くて薄いかを示すいくつかの指標と、投資家やお金の賢い人々として私たちのために取る賢明な道です。
ここで最初に言うべきことは、私はマクロトレンドではなく、個人の行動を見ているということです。逆イールドカーブなどのマクロ経済指標は、波のクラッシュの前兆として十分に文書化されていますが、日常の投資家の習慣は、これらの流れが作られているものです。
私が見たところ、消費者の「衝動」アイテムローンは増加していました。スピードボート、余分な旅行、不必要な家の追加はすべて自信を意味するローンです。 COVID-19の前は、これらが今年も増え続けているのを見て驚かなかったでしょう。ある意味で、これは健全な経済と堅調な上昇を示していますが、自信過剰を示している可能性があります。
今後数か月で、この自信過剰の裏目に出る可能性があります。一晩蒸発した収入。市場は下落し、その真新しいボートは大幅な割引価格で売りに出されるようになりました。
ジョーンズに追いつくことをコントロールした人は、今ではどこでも大幅な割引を受けることができます。本当のチャンスであるこれらの分野を見つけることは、将来の大幅な成長への波に乗ることを意味する可能性があります。
私たちのほとんどが人生で少なくとも一度はやりとりする最大のローンの1つは住宅ローンです。住宅金融が経済の谷を示しているとは思わない場合は、タイムマシンを2007年後半に戻す必要があります。
不動産は常に比較的安定した投資を続けています。それはおそらくそれほど変わらないでしょうが、注目すべきは銀行と投資家の行動です ハウジング。住宅ローンが増加している場合、それは経済に対する一定の過度の快適さを意味する可能性があり、残酷に罰せられる可能性のある一種の傲慢です。
熱狂的な不動産販売はまた、簡単なローン、つまり適切なデューデリジェンスなしで与えられる低金利を示しています。これに数百万を掛けると、それは経済で活躍している多くの不確実なお金です。
最近では、住宅ローンの金利が下がり、すぐに元に戻りました。政策立案者が経済活動を促進するための措置を講じる一方で、COVID-19がそうでなければ経済を阻害するため、多くの住宅所有者は借り換えを申請して利用しようとしました。融資担当者がアプリケーションのバックログを処理した後、料金は再び下がる可能性があります。借り換え率に注意を払うことは、余分なキャッシュフローと利息の支払いの大幅な節約を意味する可能性があります。
顧客との直接の接触に近いアドバイザリーチームの責任者として、私は投資に対してローンを組むようにという要求が増加しているのを見ました。 実際に何も売らずに現金を手に入れるにはどうすればよいですか？
これは、古典的な「最高の」行動、つまり非現金アイテムに対して非現金ローンを利用することとして私に語りかけます。多くの場合、この種のローンは、まだ収益を上げていないベンチャーに資金を提供するために利用されます。ある意味で、この種のリスクは私たちの経済の根底にありますが、それを数百万倍すると、不確実性は指数関数的に上昇します。
事実、私たちの経済的決定の多くは、ウォールストリートジャーナルを読んでいる図書館よりも裏庭のバーベキューで行われています。 バーベキュー、いくつかのビールとハンバーガーでは、経済の基本はあまり現実的ではないようです。
仕事中の友達が、あなたが乗らなければならないキラースタートアップ、または追加の休暇や格安航空券についてあなたに話し始めたとき、それは魅力的に聞こえるかもしれません。または、あなたの友人が悪いニュースを共有し、あなたがパニックに陥り、手指消毒剤とトイレットペーパーを使い果たしたり、より大きなレベルでは、いくらかの投資を引き出したりします。お金の出入りが速すぎます。
それに加えて、携帯電話での最新の通知、24時間のニュースサイクル、ソーシャルメディア、その他の現代生活のすべての気晴らし。何が起こっているのかを知る前に、賢明でない決定の真っ只中にいることに気付くことがあります。
17世紀のオランダでのチューリップの流行は、経済波の崩壊について十分に文書化された最初の報告です。要するに、人々はチューリップの球根に夢中になりました。これはこの地域ではかなり新しいトレンドでした。投資が非常に確実であるように思われたので、彼らの価値は一夜にして跳ね上がり、人々は家と土地をたった1つの電球と交換するでしょう。
進取の気性に富んだ投資家は、チューリップを備蓄し、地元の居酒屋のバーで投機とデイトレードで売りました（今日の裏庭でのバーベキューに相当しますか？）。私たちが今日認識しているバブルとしての憶測と非現金合意の層は、残酷に破裂し、ほとんど価値のない花の備蓄を残しました。
そのため、「チューリップマニア」という用語は、バブル/波/気球の現象を表すために生まれました。憶測が多すぎ、デューデリジェンスが少なすぎ、その最初の波の墜落は歴史の中で生まれました。人々は確かなもののように見えるものにオールインしました。数世紀にわたる文化的および経済的な冷笑主義が続いていますが、それでも私たちは「チューリップ市場」に誘惑されています。
これで、過去50年間の傾向とデータをお見せすることができます。私はあなたがどれだけ失うことに立っているかをあなたに示すために用語とセンセーショナルな数字であなたを殴打することができます。しかし、最初にすることは自分自身を方向付けることです。波の上を少し見てください。
私は40歳でベストを尽くしたことを認めることを恐れません。私は健全な401（k）、IRAおよびその他のポートフォリオ投資を行っています。彼らが愚かな投資を説いているか、センセーショナルな運命と暗闇を説いているかにかかわらず、見出しは私の投資生活のこの部分にはまったく役に立ちません。
そのお金を使い始めるのに最も早いのは2040年です。考えてみてください—それは20年先です。平均的な不況はおよそ11か月続き、平均的な人は一生のうちに少なくとも一握りの不況を目にするかもしれません。それは私自身の個人的な例だと思いますが、似たような話をしている人はどれくらいいますか？
2つの悪い選択肢を楽しまないでください。最初の存在：クラッシュの最初の兆候ですべてを引き出します。波が戻ってきたとき、特に10年か2年の間それらの資金を必要としない場合は、多くを失う可能性があります。 2つ目は、オールインします。ローンに対してローンを組んで、耐航性があるかどうかをまだ示していない、光沢のある新しい投資にお金を投入します。さらに失う可能性があります—死んだチューリップでいっぱいの地下室になってしまいます。
あなたはおそらく、ほとんどの金融狂乱の中心にあるオブジェクト、つまり携帯電話についてこの記事を読んでいます。必要に応じて、1時間ごとに市場の最新情報を送信できる、文字通り何千ものアプリが携帯電話で利用できます。
私たちの多くはすぐにそれらをスワイプしますが、情報は受動的にさえも私たちの脳に届きます。
私の戦略：アラートを削除します。マニアをアンインストールします。最新の金融「ニュース」は、特にあなたが私のようにあなたの旅の富を築く部分にいる場合、あなたを緊張させるだけです。投資を毎週チェックするのではなく、四半期に1回、または隔年に1回行います。
COVID-19がポートフォリオに与える影響について懸念がある場合は、ファイナンシャルアドバイザーに連絡してください。専門的に構築されたポートフォリオは、クマの市場を乗り切るために構築されていると聞くかもしれません。私たち全員が、私たちの生涯で数人以上を目にするでしょう。
制御できないマクロトレンドですが、ミクロトレンド（自分自身の方向性と行動）は十分に把握できます。落ち着いて、続けて、騒音を調整してください。
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