人々が引退を計画するために使用する最も一般的なガイドラインの1つが間違っていると言ったらどうしますか？さらに、それに従うことを間違えると、退職後の生活の質と貯蓄の寿命に大きな影響を与える可能性があると私が言った場合はどうなりますか？
さて、ここに行きます。
40年以上前、ファイナンシャルアドバイザーのウィリアムベンゲンは「4％の撤退ルール」として知られるものを開発しました。この経験則では、引退の最初の年にポートフォリオの4％を引き出し、インフレのために毎年引き出す金額を調整し、30年以上にわたって安全に資金が不足しないようにすることができます。 （さらに調査した後、彼は後でそれを「4.5％ルール」に変更しましたが、それでも切り捨てました。）
適切な撤退戦略の計画と実行には、多くの考えとストレスが注がれています。これは、間違いなく、退職後の経済的成功にとって最も重要な要素です。あなたの貯蓄からあまりにも多くを取り出すことはあなたの晩年の不足につながり、あなたの引退を危険にさらす可能性があります。一方、支出が少なすぎると、生活水準が希望よりも低くなったり、退職後の夢の一部が実現しなかったりする可能性があります。
もちろん、定義上、経験則がすべての状況に適用されることを意図しているわけではありません。ただし、最初から難しい、柔軟性のない4％のルールをあまり考慮すべきではないと主張することができます。
最大の欠点は、毎年のインフレ調整にあります。医療以外では、ほとんどの退職者は経費が劇的に増えることはありません。実際、全体的な費用は通常、退職時に減少します。労働統計局の最新のデータによると、55〜64歳の人々は年間平均60,076ドルを費やしていますが、65歳以上の人々は45,221ドルを費やしており、これは毎年14,855ドル少なくなっています。
そのため、ファイナンシャルアドバイザーとしての私の長年の間に、毎年昇給するクライアントはほとんどいませんでした。
さらに、市況に注意することが重要です。たとえば、一般的に、市場の不況時に引き出し額を増やすことはお勧めできません。代わりに、小さな一時的なカットを検討することをお勧めします。特に、2008年の深刻な不況の間。最良のシナリオでは、これは単に、海外での大きな休暇を自宅に近い旅行に置き換えるなど、いくつかの犠牲を払うことを意味します。また、計画を立てるのに1回限りの多額の費用がかかる場合もあります。これは、私が動的または柔軟な引き出し率と呼んでいるものです。
現実には、4％のルールは動的ではないため、実際の消費習慣を正確に反映していません。あなたの就業年数と同様に、退職後のあなたの収入ニーズも変化します。引退の早い段階で、旅行、新しい趣味、家での作業、その他の活動に積極的に取り組む可能性が高くなります。だからあなたはもっとお金が欲しいか必要かもしれません。時間が経つにつれて、おそらくこれらの高額商品をより小さく、より安価なものに減らすでしょう。それまでに医療費は上昇し始めるかもしれませんが。ただし、医療費が高い時期には、他の分野での費用が削減される可能性があります。
平均的な退職者のように、インフレと同じくらい急速に費用が増えると予想しない場合は、退職後の早い時期に4％以上の引き出しを計画することをお勧めします。退職プランでモンテカルロシミュレーション（ポートフォリオの存続の確率を評価するためのツール）を実行する場合、インフレ率を調整すると、5％〜5.5％の引き出し率が依然として高い結果につながることがわかります。成功のレベル。しかし、モンテカルロスは実際の生活を正確に反映していません。市場が下落したときに引き出しを賢く調整するという人間的な要素は示されていません。
余分な1％は本当に大きな違いですか？絶対。たとえば、個人の退職後の貯蓄から54,000ドルの収入が必要であると計算した場合、4.5％の引き出しでは、退職するために120万ドルを節約する必要があります。ただし、開始時の動的引き出し率が5.4％の場合、必要なのは100万ドルだけです。後期の就業期間中に月額1,000ドルを節約し、6％を稼いでいる人にとっては、2年強前に引退することができます。または、同じ時間を節約しながら、月額1,000ドルのキャッシュフローを増やすというスタンスをとることもできます。
ただし、平均余命が長く、債券利回りが歴史的に低いため、4％も過剰と考える人もいます。貯蓄を使い果たしてしまうリスクに神経質になっているのなら、あなただけではありません。金融会社のアリアンツによる調査では、ベビーブーム世代の61％が、死ぬ前にお金がなくなることを恐れていると答えています。
幸いなことに、極端なライフスタイルを変えることなく神経を落ち着かせるためにあなたが取ることができるステップがあります。 1つのオプションは、単純に大きな巣の卵を作ることです。これは、退職日を延長したり、勤務期間中にさらに節約したりすることを意味する場合があります。または、すべての費用がカバーされている場合は、より低い引き出し率から始める方が快適な場合があります。次に、ポートフォリオの存続可能性に自信が持てるようになるにつれて、レートを徐々に上げることができます。どちらのオプションでも、起こりうる最悪の事態は、より大きな経済的遺産を残すことになります。
いずれにせよ、あなたが自動操縦にあなたの出費を引退に置くつもりはないと仮定するのは安全です。少しの柔軟性と計画で、あなたはあなたに有利な収入の選択肢を広げることができます。
この情報は教育目的のみであり、投資アドバイスを構成するものではありません。特定のニーズや状況については、投資顧問にお問い合わせください。
