投資家が利用できる幅広い金融商品があります。私たちの多くは最も人気のある資産クラスと投資手段を知っていますが、保証付き投資契約（GIC）はかなり珍しいものです。つまり、これは通常保険会社が発行する金融商品であり、いくつかの独自の特徴があります。保証付き投資証明書と混同しないように、これらの契約は譲渡性預金（CD）および債券といくつかの類似点を共有しています。それらは比較的リスクが少ないですが、わずかに高いリターンをもたらします。将来の投資計画を作成および更新するときは、ファイナンシャルアドバイザーと協力することを検討してください。

保証付き投資契約（GIC）とは何ですか？

保証付き投資契約（GIC）は、資金調達契約とも呼ばれ、保険会社と契約購入者の2者間の契約です。契約では、購入者または投資家が保険会社に保証金を提供し、それを一定期間保持する必要があります。次に、保険会社は投資家に元の預金額と追加の利息を返済します。

保険会社はまた、保証されたレートで元の金額の利息を支払います。これには、固定バリエーションと可変バリエーションの両方があります。契約条件により、正確な返済スケジュールと各返済額が決まります。

したがって、機能の面では、それらは譲渡性預金のように機能します。ただし、それらを販売しているのは保険会社またはノンバンクの金融機関だけです。さらに、GICの収益は、必ずしもそれほどではありませんが、通常、銀行のCDで見られるよりも高くなります。

GICの仕組みを理解する

多くの場合、雇用主は、従業員が年金または401（k）拠出金を投資するためのオプションとしてGICSを提供します。企業は他にも3つの投資選択肢を提供しています。これには通常、企業の普通株オプション、株式投資信託、マネーマーケット投資信託が含まれます。

GICは、成熟度が変化する通常の債券と最もよく似ています。雇用主は、最短1年から最長20年の満期期間を提供することができます。満期の時点で、投資家は元本投資と発生した利息の両方を受け取ります。契約期間中、積み立てられた利息の定期的な支払いを提供するGICもいくつかあります。ただし、これらはごくわずかであり、その間にあります。

保証付き投資契約には、主に参加型保証付き投資契約と非参加型保証付き投資契約の2種類があります。参加するGICには変動する収益率があり、投資家は時間の経過とともに変化する金利を利用できます。対照的に、参加していないGICは、固定の収益率を提供します。

上記のオプションのどちらかを決定するとき、投資家は現在および予測される市場レートに依存したいと思うでしょう。たとえば、分析によって今後数年間で金利が急騰すると予測された場合、購入者は参加しているGICを検討することができます。ただし、一般的に、GICを購入する投資家は、高いリターンを求めていません。 GICは、短期の満期と信頼できる収益を備えた保守的なオプションです。

保証付き投資契約の例

ABCCompanyという会社があるとしましょう。 ABC Companyは、年金制度の従業員のために、保険会社XYZInsuranceからGICを購入することを決定しました。その見返りとして、XYZInsuranceは会社に投資の見返りを保証します。 ABC Companyが契約を購入した元の金額を返済することに加えて、XYZInsuranceも利息を支払います。これは、契約が終了するまで固定または変動レートである可能性があります。

このGICは一般口座になる可能性が高いため、XYZ InsuranceはGIC口座から資金をプールし、それに応じて資金を管理します。それが不十分であるか破産を宣言した場合、ABC会社は潜在的に元本および/または収益を失う可能性があります。または、GICを個別のアカウントに編成し、発行者が個別に管理することもできます。

ただし、GICは特定のオーディエンスを対象としています。特に、保険会社はGICを有利な税務ステータスの対象となるグループに販売しています。これには、税法第501条（c）（3）に該当する非営利団体や教会が含まれ、税金が免除されます。通常、保険会社は年金または退職金制度を管理し、これらのグループに低リスクの投資としてGICを提供します。

GICのリスクにはどのようなものがありますか？

GICは多くのオルタナティブ投資オプションよりも安全ですが、完全にリスクがないわけではありません。他の投資と同様に、投資家がGICに資金を投入すると、お金を失う可能性があります。

GICの収益は、投資の期間と規模によって異なります。したがって、一般勘定GICへの投資が大きければ大きいほど、リターンも大きくなります。ただし、固定金利の一般勘定GICは、インフレに対して脆弱です。

たとえば、投資家が10年間の一般勘定GICを固定金利で購入するとします。投資家がこの投資を所有している間、保有期間と呼ばれ、インフレが上昇する可能性があります。 GICは通常低金利であるため、ある時点でインフレ率が投資の金利を上回る可能性があります。その結果、投資家はより高いリターンを逃すだけでなく、お金も失います。

過去には、GICは実際には401（k）退職基金の一般的な投資でした。しかし、1990年代初頭にジャンク債市場が不況に陥った後、その人気は低下しました。特に、ExecutiveLifeとMutualBenefit Lifeの2つの保険会社の破綻により、投資家の信頼は急激に低下しました。ただし、GICの新しいバージョンには、潜在的な発行者のデフォルトに対する追加の保護があります。

結論

完璧な投資を形成するには、調査が必要です。分散投資の恩恵を受け、資産を保護するには、ポートフォリオへの投資をしっかりと組み合わせる必要があります。このため、さまざまなリスクレベルと収益率の投資を検討することは価値があります。保証付き投資契約は、リスクがほとんどなく、適度な金利を提供します。しかし、他の同様にリスクの低い代替案よりもいくらか高いレートを約束します。それが投資戦略とうまく機能する場合は、GICに投資する機会を検討することをお勧めします。

退職のための貯蓄に関するヒント

• 保証付き投資契約は、引退のために投資するための保守的な方法です。ただし、すべてのリタイアメントセーバーに適しているわけではありません。地元のファイナンシャルアドバイザーは、GICがあなたに適しているかどうかを理解するのに役立ちます。資格のあるファイナンシャルアドバイザーを見つけるのは難しいことではありません。 SmartAssetの無料ツールは、お住まいの地域の最大3人のファイナンシャルアドバイザーとあなたをマッチングします。アドバイザーの試合を無料で面接して、どちらがあなたに適しているかを判断できます。財務目標の達成を支援できるアドバイザーを見つける準備ができたら、今すぐ始めましょう。
• 最近、年金はあまり一般的ではありません。しかし、ほとんどの従業員は職場を通じて401（k）退職金制度にアクセスできます。 401（k）を使用すると、税引き前のドルを隠して、非課税で成長させることができます。さらに、雇用主マッチングプログラムで貯蓄を増やすことができます。
• 特に自営業の場合、職場外での退職の計画は難しいことがよくあります。しかし、雇用主に依存せずに貯蓄するためのオプションがあります：個人年金口座（IRA）。拠出限度額は低くなりますが、IRAでは401（k）と同じ税制上の優遇措置を享受できます。

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