Googleの「バイアンドホールド投資」を利用すると、戦略が試され、真実であると述べている数十の記事を簡単に見つけることができます。
そして、あなたはそれが時代遅れで過大評価されていると言っているのとほぼ同じくらい多くを見つけるでしょう。
どちらが正しいですか？多くは個人投資家に依存します。
簡単に言えば、バイアンドホールドは、短期的な思考や市場のタイミングよりも長期的な成長を強調する、昔ながらのパッシブ投資戦略です。バイアンドホールド戦略を採用している投資家は、株式と投資信託を積極的に選択しますが、一度それが行われると、短期的な価格変動や技術的指標には関心がありません。
この戦略は、一般的に、退職のために資産を蓄積しているが、すぐに資産を利用する予定がない若い投資家にとっては理にかなっています。若い投資家は通常、株式市場のマイナスの変動から回復するのに数年、あるいは数十年もかかります。
たとえば、2008年の市場暴落の際にS＆P 500が1年半以内に51％を失ったとき、多くの投資家は恐怖を感じ、持ち株を大幅な損失で売却しました。最も負けたのは、底辺近くで市場から出て、その後の大きなリバウンドに参加できなかった人たちでした。そこにぶら下がることは、長期的な焦点を持っている人々に報われました。
しかし、引退中または引退間近の年配の投資家にとって、この戦略はあまりうまく機能しない可能性があります。 2008年のクマ市場に完全に投資し、すでに引き出しを行っている場合は、資産を十分に長く維持してお金を使い果たしないようにするために、収入を40％削減する必要があったかもしれません。
投資するお金があまりない場合は、バイアンドホールドも悪い考えかもしれません。株式の大幅な引き戻しは、ほとんどすべてを一掃する可能性があるためです。特に、市場が落ち込んでいる間にこれらの資金が必要になる場合はなおさらです。そのため、2000年から2002年のドットコム（「ドット爆弾」）バブルの後、著者やフォックスビジネスのアンカーであるルーダブズを含む多くの市場コメンテーターは、次のように述べています。失う余裕があります。期間。」
古い経験則はどのような状況でも手放すことは困難です—そして金融業界も例外ではありません。 90年代にさかのぼるもう1つの人気のある戦略は、あなたのお金が少なくとも25年間引退することを「保証」するように設計されたもので、「4％ルール」です。 「統計的に安全な」量ですが、一生続くとは限りません。
最近、さまざまな情報源の専門家が、4％のルールはもはや現実的ではないと述べています。これは主に、低金利、平均余命、最近の市場が通常よりもはるかに長い修正と5年以上の回復期間を示しているためです。現在、パーセンテージは3％以下でなければならないと言う人もいます。 2013年、モーニングスターの人々は、「30年間の期間で退職後の収入を達成する確率が90％、株式ポートフォリオが40％」を希望する退職者は、わずか2.8％を撤回する必要があるという調査結果を発表しました。
これらの数値に基づくと、資産が100万ドルある場合、年間28,000ドルを安全に取り出すことができます。ほとんどの人は、それが引退に必要なものをはるかに下回っていると言うでしょう。
それで、あなたがお金を使い果たしたくなくて、あなたがあなたの他の保証された収入源を補うために貯蓄と投資を使う必要があるならば、他に何がありますか？
ますます人気が高まっている戦略は、生涯所得が保証された定額年金を使用して、社会保障給付と年金収入に沿った別の信頼できる収入源を作成することです。
これらの年金は市場に直接参加しませんが、市場が上昇すると、元本に貸方記入された利息を獲得します（一定の金額を上限とします）。あなたの校長は安全に保たれています。あなたは上向きの市場にのみ参加します（上限までですが、市場がそれを超えて上昇した場合、それらのより高い利益を共有することはありません）。市場が後退しても元本を失うことはありません。
これは保険会社が提供する保証と保護を備えた保険契約であるため、資産の一部を安全に保つための良い方法になる可能性があります。インカムライダーを追加することで、キャリアはあなたが生きている限りあなたの収入を保証することができ、あなたの契約条件とあなたの年齢に応じて、5％から6％以上の高いレートで支払うことができます。ほとんどの場合、保証を提供するライダーに関連する料金があります。そのため、料金の計算方法、契約期間中に変更できるかどうか、料金の成長と死亡のメリットにどのように影響するかなど、料金がどのように機能するかを理解することが重要です。契約する。費用と便益について自分自身を教育し、それらがあなたの退職後の収入計画の中で意味をなすようにすることは価値があります。
ブローカーやアドバイザーからこの種の年金について聞いたことがない場合は、おそらくそれは証券ではなく、保険商品であり、「ウォールストリートの傘」の下に収まらないか、通常の証券会社を代表しているためです。モデルの提供。多くの場合、これらの保証付き所得商品は、保険免許も持っている独立系ファイナンシャルアドバイザーを通じて見つけることができます。ファイナンシャルアドバイザーは受託者として働く必要があり、クライアントの利益を最優先する法的義務があります。
結論：引退を乗り切るために古い親指のルールに頼らないでください。心を開いて、利用可能なすべてのオプションを確認してください。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。