「次の不況」について最近話題になっているすべてのメディア報道を見逃すことは難しいでしょう。潜在的な不況は、これから起こりそうなこの大きな、迫り来るものであるということを意味しているようです...そしてそれがついに襲ったとき、私たちは皆大きな問題に直面しています。
しかし、ほとんどのヘッドラインは、このトピックに関する感情的な見方を示しています。これは、成長して富を維持したい投資家としてのあなたにはメリットがありません。それでは、すべての騒音や感情に基づく会話から一歩後退して、いくつかの重要な事実に焦点を当てましょう。
それを見ると、私たちがあまり知らないことを示唆しているように感じるかもしれません。それは真実からそれほど遠くありません！金融市場で次に何が起こるかを予測することになると、それはまさに予測です。推測します。不明。
私たちが知っている それは：
この情報はどのように役立ちますか？これらの事実を詳しく調べて、現実に身を置き、不況が差し迫っていると思われる場合に投資をどうするかについて、より適切で、情報に基づいた、理由に基づいた決定を下すことができます。
次に何が起こるかを正確に予測できる人はいないと言ったばかりです。それは本当ですが、今回は 少し注意が必要です。どうして？ 非常に 株式の価値が上昇している長い強気市場。そしてアップ。そしてアップ。 「OK、それなら私たちは すぐにクマの市場に参入します。私たちは不況に直面しなければなりません。上がるものは下がらなければならないので、それは避けられないことです。」
これにもいくつかの真実があります。市場は最終的には縮小または不況を経験します。しかし、繰り返しになりますが、いつ続くか、どれくらい続くか、どれほど深刻になるかはわかりません。
この点を少し証明するために、2018年にCNN Moneyの記事が、投資家の58％が強気市場が最後の足であると考えたと報告したことを考慮してください。しかし、全体として、S＆P500は2018年から2019年にかけて上昇を続けました。 2018年から2019年にかけて多くの変動が発生しますが、このインデックスのGoogleのマーケットサマリーを見ると、2つの重要なことがわかります。
過去1年間に市場と投資について感じたすべての感情について考えてみてください。恐怖から興奮、そしてその間のすべてまで、さまざまな感情を経験したと思いますが、365日前とまったく同じ場所に市場を巻き込むために、あちこちでローラーコースターに乗りました。
今週だけお金を投資するだけなら、損失を出して立ち去る可能性はかなりあります。しかし、あなたが20年を持っている場合、歴史は、市場がマイナスのリターンを平均した20年のローリング期間がないことを示しています。これには、2008年のような大規模なクラッシュが発生した期間が含まれます。つまり、2007年と2008年がタイムライン上で数年であっても、 プラスの平均収益率があります（投資を続け、売りに出て現金に移行するために席から飛び出さなかったと仮定します）。
これが、市場での時間が重要である理由です。市場のタイミングではなく、市場での時間です。
2008年と言えば、これは誰もがすぐに別の不況を経験することを非常に恐れている大きな理由かもしれません。私たちが最後に経験したのは、大恐慌以来最悪の不況だったため、大不況と呼ばれていました。
人間は最近の偏見に苦しんでいるので、今起こったことは将来も同じように起こりそうだと私たちは考えがちです。「不況」は聞き取りやすく、それは非常に具体的な意味を持ちます。それが私たちの最後の経験だったからです。その言葉で持っていた。
私たちが経験した最後の不況はではなかったことを覚えておくことが重要です 不況自体は景気循環の正常な部分であり、私たちがたまに起こると予想できることですが、正常です。不況が大きな恐ろしい怪物ではないことを知ることも役立つかもしれません。これは「経済活動の大幅な低下」と定義されています。
これが素晴らしいことだと言う人は誰もいませんし、困難な時期がまだ続く可能性もあります。しかし、私たちは物事を視野に入れ、次に起こる可能性のあることを壊滅させないようにする必要があります。通常の不況は次のようになりがちです。
私たちが今不況に陥ったとしても、私たちのほとんどすべてが11か月のそれほど素晴らしい市場パフォーマンスの期間を乗り切る時間があります（そしてあなたがそうでないよりも引退に近い場合はあなたを含みますが、私たちはすぐにそれに）。 なし 私たちにできることは、投資ポートフォリオの価値を一時的に低下させる可能性のある経済活動の最悪の落ち込みを回避するために、市場を試して時間を計ることです。
これらすべてを知っていても、市場のタイミングに誘惑されないようにするのは難しいことです。市場のタイミングは、市場で最悪の時期に投資することを積極的に避け、最高の時期にのみ投資しようとするときです。たとえば、今すぐ現金に移行する必要があるかどうか疑問に思っている場合は、市場のタイミングをいちゃつくことになります。
非常に多く これには問題がありますが、最大の問題の1つは、世界クラスのエコノミストから、すべてを知っていると思っている口の大きい同僚まで、誰もが不況の予測に非常に苦手であるという事実かもしれません。国際通貨基金でエコノミストが実施した2018年の調査では、1992年から2014年の間に63か国で153の景気後退が見られました。公的部門と民間部門の両方のエコノミストは、そのほとんどを見逃していました。
実際、大不況でさえ、それが始まってから1年後まで、実際にはまったく不況と宣言されていませんでした。しかし、あなたとしましょう は異なり、特別であり、他の誰もできないときに不況の始まりを魔法のように予測することができます。まだ問題に直面しています。不況がいつ終わるかを予測する必要があるため、2回正しく理解する必要があります。これにより、成功の確率が低下します。
誰もが1、2回幸運を得ることができますが、これを一貫して行うことはほとんど不可能です。 前に現金に移動する必要があります 市場の戦車は低価格で売れないようにし、前に買い戻す必要があります。 市場は実際に回復しているので、高値で買わないでください。これを行うほとんどの人はどうなりますか？彼らは、サイクルの最後まで、つまり資産がすでに最低点に達した後まで、売却するのを待つ傾向があります。その後、彼らは通常、市場がすでに回復するまで、神経質になって戻ってくることはありません。
これは、投資ポートフォリオで犯す可能性のある最悪の、最も費用がかかり、損害を与える間違いの1つです。回避するのがとても簡単であることを考えると、これは残念です。席にとどまる 。市場の時間を計ろうとしないでください。今はあなたのポートフォリオをいじり始める時ではないので、コースを続けてあなたの戦略に固執してください。
結局のところ、市場はあなたがコントロールできるものではありません。不況を防ぐために投資をどうするかについて執着することはあまり意味がありません…しかし、焦点を当てるのはあなた自身の個人的な財政です。
非常にストレスを感じたり、睡眠を失ったりするほどの不況について深刻な懸念がある場合は、投資ポートフォリオから注意を向けてください。代わりに焦点を当てることができるいくつかのこと：
これは、あなたが劇的で人生を変えるような動きをしなければならないという意味ではありません。あなたの貯蓄またはあなたが手元に持っている現金を増やすために支出を減らす方法を探すだけです。これは大変な作業ですが、不況が私生活に引き起こす可能性のある一時的な嵐を乗り切る準備ができているという安心感を得ることができます。
私たちはクライアントに市場について教育するのにかなり良い仕事をしています。ほとんどの場合、市場のボラティリティを期待していることを知っていて、何が起こっているのかを理解しているため、多くの人が手を差し伸べて質問することはありません。
質問をするために手を差し伸べたクライアントは、一般的に「投資戦略を変更すべきか」などの質問をします。最近の市場でのぐらつきのせいです。
私たちが設定した戦略は、長期的に機能するように設計された戦略であると説明することで答えます。つまり、これらの短期的な市場の動きによって、私たちが進路を変えることはないはずです。これは実際、ほとんどの投資家がトラブルに巻き込まれる場所です。彼らは、単にコースに留まるのではなく、今何かが起こっているのを見て、それに反応しようとします。
また、当面のボラティリティ（および低下）の経験は ではないことを理解していることを認めたいと思います。 楽しい経験。しかし、私たちはより広い視野を持って、株式市場が日々何をしているのかではなく、10年（またはそれ以上）の期間で何をしているのかを考慮する必要があります...特に退職口座の場合。
修正は市場サイクルの通常の部分です。若くて長期的な投資家にとって、これらの低下は機会を提供する可能性があります。これらの低下を通じて貢献し続けると、実際には低コストで投資を購入することになります。修正や不況は実際には「売りに出されている株」であると言う人がいるかもしれません。投資に貢献しているときは、投資から撤退するのではなく、それには真実があります。
私たちの古いクライアント（古いジェネレーションXとベビーブーム世代の間の範囲）でさえ、彼らが90歳以上に住んでいると仮定すると、20、30年以上彼らのために働く投資が必要であることを覚えておく必要があります。 20歳や30歳の人と同じように「長期投資家」ではないかもしれませんが、それでも の恩恵を受けることはできません。 パニックになるか、現金に移動しようとしています。市場のタイミングの危険性はすでにわかっています。
結論として、選択する投資戦略は、短期的なボラティリティを乗り越えて、長期的な成功の可能性を高めるように設計する必要があります。現在、私自身とクライアントの両方にとって、潜在的な不況のような落ち込みと修正が途中で起こることを知ってそれを選んだので、私たちはコースを維持し、私たちの戦略を維持することを目指しています。