市場のボラティリティが高く、経済の不確実性が高まっている場合、メガキャップ株に安心感があります。市場価値が500億ドル以上の株式は、より大きく、より安定した保有になる傾向があります。彼らはより強いバランスシートを持っている傾向があり、しばしば配当を支払います。
そのような株を見つけることになると、袖をまくり上げるファンダメンタル分析に代わるものはありません。収益の伸び、収益の見積もり、利益率、債務レベルなどの要素は、長期投資家にとって最も重要なツールのほんの一部です。トレーダーや戦術投資家は、株価や出来高の変化からパターンを導き出そうとするテクニカル分析も検討するかもしれません。
次に、定量分析があります。これは、基本データ、技術データ、およびその他のデータの広い範囲を取得し、それを数学モデルに通して、推奨事項を計算します。定量分析は通常、彼らの方法を嫉妬深く守る、いわゆるクオンツファンドの保護です。しかし、RefinitivのStockReports +のおかげで、少なくとも1つのクオンツモデルが何を言おうとしているのかがわかります。
StockReports +は、広く使用されている6つのツールの加重定量分析を組み合わせたものです。収益 （他の要因の中でも、見積もりのサプライズやアナリストの推奨事項の変更を含む; ファンダメンタル分析 これには、収益性、債務、配当などの考慮事項が含まれます。 相対評価 これは、株価収益率や株価収益率などの指標を調べます。 リスク リターンの大きさ、ボラティリティ、その他の要因を考慮します。 価格の勢い これは、季節性や相対的な強さなどの技術的なパフォーマンス要因に基づいています。およびインサイダー取引 これは、企業のトップエグゼクティブが自社株の純買い手か売り手かを調べます。
メガキャップ株、または少なくとも500億ドルの市場価値を持つ株の場合、StockReports +は、価格の勢いとインサイダー取引を重視して、最適化されたスコアを計算します。これらは、将来のパフォーマンスの重要な予測因子であることが証明されているためです。 8から10のスコアは正、4から7は中立、1から3は負と見なされます。
消化するのはたくさんあります。 しかし、これらは、StockReports +からの定量分析からの高得点に基づいて、現在購入するメガキャップ株のトップ10です。
アナリストはチャーターを今後5年間で45％以上の平均年間収益成長率を達成すると予測していますが、最近の利益見積もりの下方修正といくつかのアナリストの格下げは、その定量的収益グレードを傷つけています。
ファンダメンタル指標は本質的にウォッシュです。ケーブル会社は収益の質で高い評価を得ていますが、粗利益率は5年連続で業界平均を下回っており、配当は支払われていません。
定量分析でこのメガキャップを輝かせるのは、その価格の勢いとリスクです。 「過去90日間、株価の変動はS＆P 500インデックス企業の94％未満であったため、CHTR株は市場全体よりも変動が少なくなっています」とStockReports +は述べています。チャーターの株式も歴史的に強い季節の時期に入っています。
ゴールドマンサックスの株式 （GS、$ 182.49）は、過去1か月で急落し、約11％下落しましたが、ダウジョーンズ工業株30種平均は7％近く下落しました。金利の低下やアメリカの貿易紛争が成長を阻害するのではないかという懸念など、いくつかの問題のために、グループとしての金融株は最近苦戦しています。
それはウォール街の投資銀行の価格の勢いを傷つけました、しかしそれは確かにその評価を助けました。株式は現在、アナリストの来年の利益に対する期待のわずか7倍で取引されています。これは、自社の5年間の平均をはるかに下回り、スタンダード＆プアーズの500株指数よりも50％以上安くなっています。
GSは、リスク、収益、インサイダー取引活動でも高い評価を得ています。
この銀行は、アナリストの予想収益を4四半期連続で上回っています。さらに、ゴールドマンサックスは、そのスパンでストリートの見積もりを平均24％上回っています。 StockReports +のデータによると、アナリストの平均価格目標である229ドルは、GS株が今後12か月で約25％上昇することを示唆しています。リスクに関しては、このメガキャップ株は低ボラティリティと一貫したリターンパターンを提供します。
最近のウォルトディズニーの話題 （DIS、$ 132.04）はアベンジャーズ：エンドゲームの成功です 、アバターのに忍び寄っています 史上最高の興行成績であり、今年後半に開始される予定のDisney +ストリーミングサービスへの期待。
しかし、すでに市場で最大のメガキャップ株の1つであるディズニーは、ヘクバをはるかに大きくしました。
ディズニーは、3月下旬に21世紀フォックス（FOXA）の映画およびテレビ資産の710億ドルの買収を完了しました。同社によれば、この取引が1株当たり利益に達するまでには、2年かかるとのことであり、アナリストはそれに応じて予測を調整しました。 DISは、今後5年間で平均年間収益が2％増加すると予測されています。
ただし、定量的には、DISがトップマークを獲得しています。 StockReports +によると、ダウ工業株30種平均の構成要素である株式は、強い上昇の勢いを享受しており、リスクは平均を下回っています。インサイダー取引活動は本質的に中立であり、経営幹部は過去6か月間に販売したよりもわずか65,000株多く購入しています。
DIS株の最大の欠点は評価であり、それは確かにいくつかの手段によって少し高価に見えます。予想収益の21倍で、株式は5年間の平均に対して17％のプレミアムで取引され、先物収益ベースでS＆P 500より25％高価です。予想される長期的な利益成長率を考えると、株価も高額に見えます。
ノーフォークサザンの株式 （NSC、195.14ドル）は、5月31日までの年初来でなんと30％増加しましたが、S＆P 500では10％増加しました。政府は鉄道事業者の成長を後押ししました」とZacksInvestmentResearchのアナリストは書いています。
NSCの株価は、貿易戦争の懸念によって傷つけられ、最近下落しましたが、多くの量的要因は、見通しが明るいままであることを示唆しています。同社は過去4四半期のそれぞれでアナリストの収益予測を平均9.4％上回っています。特に、アナリストの平均価格目標は、過去3か月で12％上昇して214ドルになりました。これにより、株価は来年かそこらで約10％上昇することを意味します。
StockReports +によると、株価の上昇はNSCに上向きの勢いを与えていますが、評価も「中立」になっています。株価は予想収益の17.8倍になります。これは、5年間の平均を7％上回り、S＆P 500よりも8％高くなります。したがって、高値ではありませんが、安価でもありません。
リスクに関しては、株式はボラティリティが低いことで高い評価を得ていますが、最近の経営幹部による売りの上昇は、インサイダー取引でNSCの評価を示しています。
StockReports +によると、移動平均や52週間の高値と安値に対して取引される場所などの技術的要因により、CNIは3年の高値モメンタムスコアで立っています。リスクに関しては、ボラティリティが比較的低い銘柄です。 「市場が上昇している日には、CNI株はS＆P500に遅れをとる傾向があります」とStockReports +は言います。 「しかし、市場が下落している日には、株式は一般的に指数よりも減少しません。」
見事ではないにしてもまともな配当利回りはまた、株式にいくつかの防御的な特徴を与えます。収益、ファンダメンタルズ、相対評価の定量的スコアは「中立」です。 StockReports +は米国企業のデータのみを追跡するため、CNIにはインサイダー取引のスコアがありません。
ワイヤレス通信インフラストラクチャ業界でのその巨大なフットプリントと寛大な配当の間で、CCIには魅力的な防御特性があります。
クラウンキャッスルの株価は、より広範な市場指数が上昇している日にはS＆P 500に遅れをとる傾向があり、株式が一般的に売りに出されているときの指数よりも低下が少ない傾向があります。技術的要因と、CCIが5月31日までの1年間でほぼ20％上昇したという事実は、価格の勢いでトップマークを獲得するのに役立ちます。実際、過去1か月で、クラウンキャッスルはほぼ5％上昇しましたが、S＆P 500では4％以上低下しました。
定量的な観点からのCCIの大きなノックは、評価です。 StockReports +によると、株式は予想収益の75倍以上で取引されており、明らかに豊かに聞こえます。ただし、REITの主要な収益性指標である運用資金（FFO）を見ると、状況は少し極端ではありません。クラウンキャッスルは、今年の調整後FFOの予測の22.2倍で取引されています。これは、REITの限りではまだ高いですが、法外なものではありません。
市場価値は約2300億ドル、2020年の売上予測は2,645億ドルで、 UnitedHealth Group （UNH、$ 241.80）は、大幅に上場している最大の健康保険会社です。 UNHの在庫は5月31日までの1年間で3％減少しましたが、それでもいくつかの定量的測定で高い評価を得ています。実際、StockReports +システムで完全に最適化されたスコアを取得できるのは健康保険会社だけです。
「UnitedHealthGroupIncの現在の収益評価は10で、マネージドヘルスケア業界の平均である7.3よりも大幅に強気です」とStockReports +は述べています。 UNHは、過去12四半期のうち11四半期でアナリストの平均収益予測を上回り、ウォール街は、今後50年間で平均年間収益成長率が13.4％になると予測しています。
ファンダメンタルズ、相対的評価、リスクのスコアは「中立」ですが、UnitedHealthは価格の勢いとインサイダー取引活動で強気の評価を得ています。株価は歴史的に好調な季節に突入しており、株価チャートのシグナルを奨励することで支えられています。一方、企業の内部関係者は、今四半期に5年間で最高の割合でUNH株をすくい上げています。
UNHのアナリストの平均推奨値は「購入」で、価格目標は287ドルで、現在のレベルから19％上昇しています。信者の中には、SunTrustのアナリストであるDavid MacDonaldがいます。彼は、「評価リスク/報酬は説得力があります」と述べ、今後12か月以内に300ドルに達する株を探しています。
多くのMLPと同様に、EPDは所得投資家に安定した現金の流れを提供します。確かに、同社は1998年以来着実に分配（MLPによって支払われる税繰延配当）を増やしてきました。MLPを所有することの欠点の1つは、スケジュールKを提出しなければならないなど、税金が複雑になる可能性があることです。 -1内国歳入庁。
定量的には、Enterprise Products Partnersは、収益、相対的評価、およびリスクで高い評価を得ています。アナリストの平均目標価格は34ドルで、EPDは今後12か月で22％の上昇を意味します。 Refinitivが追跡している株式をカバーしている23人のアナリストのうち、12人が「強い買い」と呼び、11人が「買い」と呼んでいます。
強気は、EPDの説得力のある評価に一部起因しています。予想収益の13.4倍で、EPDは現在5年間の平均に対して31％の割引で取引されています。また、S＆P 500よりも19％安くなっています。実際、ゴールドマンサックスのアナリストであるマイケルラピデスが株式を「ニュートラル」から「購入」にアップグレードする決定を下した主な要因はそれでした。彼はまた、強力なキャッシュフローを挙げました。
最後に注意すべき点が1つあります。StockReports+の分析によると、株式はより広範な市場指数よりも変動が少ないです。
*分配利回りは、最新の分配を年換算し、株価で割ることによって計算されます。配当は配当と似ていますが、税金繰延の資本の返還として扱われ、課税時期が異なるため、異なる事務処理が必要になります。
Lindeは、世界最大の工業用ガス会社を設立したPraxairとの900億ドルの合併に続き、2018年後半にDividendAristocratsに加わりました。 Dividend Aristocratsは、S＆P 500株のエリートグループであり、少なくとも25年連続で毎年支払いを増やしています。着実に増加する配当はバラストを追加し、LINをより広い市場よりも不安定にするのに役立ちます。
リンデはまた、いくつかの技術的要因のおかげで価格の勢いがあり、実際、株価は52週間の高値から驚くほどの距離にあります。インサイダーは確かに強気に見えます。経営幹部は5月に872,753ドル相当のLIN株を購入しました。これは、過去12か月で最高の購入総額です。
将来を見据えて、ジェフリーズのアナリスト、ローレンスアレクサンダーは、LINで「購入」評価と216ドルの価格目標を掲げており、2023年までの平均年間売上高は8％増加します。
5月31日までの1年間の株価はわずか8.5％上昇し、 JPモルガンチェース （JPM、105.96ドル）–「ビッグフォー」メガキャップ銀行株の最大のもの–は、より広い市場に遅れをとっています。裏返し？資産別の国内最大の銀行の株は掘り出し物のように見えます。
JPMは、10.6倍の先物収益で、5年間の平均に対して8％の割引を提供します。また、S＆P 500よりも36％安くなっています。また、株価が成長見通しと比較してどれだけ速く上昇しているかを測定する価格/成長収益（PEG）を見ると、株価は大幅に割り引かれています。
リスクについて：「JPMは、市場が上昇または下降のどちらを経験しているかに関係なく、S＆P500インデックスと一致する傾向があります」とStockReports +は述べています。そして過去90日間、JPモルガンの株式は実際には市場全体よりも変動が少ないです。
アナリストの株式に関する平均推奨値は「購入」であり、JPモルガンチェースは今後5年間で平均年間収益成長率9.6％を生み出すと予想しています。ストリートの平均目標価格である118ドルは、今後12か月ほどで約11％の上昇を意味します。