通常の投資家は、市場で利用可能なさまざまな投資オプションとそれに関連するリスクをよく知っています。これらのファンドに投資する前に、財務目標と目的を設定することが重要です。賢明な投資家は、市場のボラティリティを考慮して、低リスクと高リターンの投資信託に投資します。債務ミューチュアルファンドに投資する人は誰でも信用リスクを知っています。信用機会を利用するこのような債務ファンドは、信用機会ファンドと呼ばれます。

クレジット機会ファンドとは何ですか？

これらは通常、利息の発生に焦点を合わせ、社債に投資する債券ファンドです。収入は債券のクーポン支払いの形で確保されており、高いクーポン率を持っています。この高いクーポンレートにより、投資家は、固定預金の利息と比較した場合、利息の発生という形でさらに高いリターンを受け取ることができます。

信用機会ファンドは、高い利回りを生み出すために信用リスクを取ります。収益を支援するために発生戦略が採用されています。この戦略は、現在信用格付けの低い会社を買収することであり、将来的に格付けが上がることを期待しています。資産運用会社は、AAを下回り、リスクが少し高いと評価されているデットファンドを検討します。時々、ファンドマネジャーは意図的に低格付けのファンドを選択し、その格付けの上昇を予想し、それが今度はその価格を上昇させます。

これらの信用機会ファンドに投資する必要があるのは誰ですか？

市場への他の投資と同様に、クレジットオポチュニティファンドにはかなりのリスクが伴います。投資家は、上昇と下降がこれらのファンドの継続的なサイクルであることに注意する必要があります。時には、評価の低い論文でさえ、期待に反して格下げされることが知られています。したがって、これらのファンドへの投資は、気の弱い人にとっては何かではありません。

リスク要因を最小限に抑え、安定した収入を求めている投資家は、これらの信用機会ファンドに近づかないようにする必要があります。最高税率のスラブに属し、税金を節約したい投資家は、クレジット機会ファンドを選ぶことができます。これを選択すると、30％ではなく20％の長期キャピタルゲイン税を支払う必要があります。

クレジットオポチュニティファンドの機能

税効率： 以前は、配当は投資家の手による課税から免除されていました。現在、彼らは投資家の所得税スラブに応じて課税されています。長期キャピタルゲインまたは3年間の保有後のゲインは、20％で課税されますが、短期キャピタルゲインは、投資家の総所得および所得税スラブに従って課税されます。

ファンドマネージャーの役​​割 ： クレジットオポチュニティファンドは、ファンドマネージャーが選択する会社によって異なります。実際には、ファンドマネージャーは信用格付けだけを探すべきではありません。会社の成長の可能性の範囲も重要な決定要因となるはずです。会社が成長する可能性が高い場合、それはファンドマネージャーにとってやりがいのある選択であることがわかります。

流動性 ： 流動性に関しては、信用機会ファンドにはより多くのリスクがあります。格付けの低い社債は流動性が低い。場合によっては、低格付けの債券が格下げまたはデフォルトした場合、ファンドマネージャーがゲームを終了するのは困難になります。

Credit Opportunities Fundはどのように機能しますか？

これらのファンドは、利回りスプレッドの圧縮から利益を得るか、保有する証券から生じるクーポン支払いを発生させることによって利益を上げます。彼らは低格付けの証券に投資する方法で信用リスクを引き受け、将来的にアップグレードすることができます。

加重平均ポートフォリオのデフォルトが非常に低い場合でも、信用機会ファンドの平均信用品質プロファイルは例外的です。信用機会ファンドの金利リスクも制限されています。クレジットオポチュニティファンドは、リスクのない投資と比較して2〜3％の追加リターンを提供することでも人気があるため、リスクとリターンのトレードオフは非常に高くなります。

クレジットオポチュニティファンドに投資する際に覚えておくべきこと

1.クレジットオポチュニティファンドに投資する場合、投資家は大規模なファンドを選択するのが最善です。この理由は、コーパスが巨大であるほど、投資家はリスクを分散および分散するためのより良い範囲を提供します。

2.経験豊富な投資家でない限り、特に資金の量が多い場合は、クレジット関連の決定を行わないことをお勧めします。分散投資信託を通じて決定を下す必要があります。

3.初めての投資家の場合、費用比率の低いファンドを選択することをお勧めします。

4.また、ファンドのポートフォリオが特定のグループの証券に集中していないことを確認する必要があります。信用機会への投資は、理想的には債券ポートフォリオの10〜15％の範囲内に維持する必要があります。より安全な面でプレーするには、経験豊富で評判の良いファンドマネージャーと一緒にファンドに行きましょう。

信用機会基金に関連するリスク

金融市場では、リスクとリターンは正比例します。リスクが高いほど、リターンも高くなります。債券は格付けが低いため、通常、他の債券に比べてリスクが高くなります。それはほとんどセキュリティなしで高い露出を含みます。債券格付けは、リターンに顕著な影響を及ぼします。格付けが下がると、債券の価値が下がり、ファンドからのリターン全体が損なわれます。

結論

あなたが新しい投資家である場合は、低格付けの会社には向かない、あまり積極的でないファンドから始めることをお勧めします。クレジットオポチュニティファンドは、リスクが大きいため、賢明な方法ではない場合があります。あなたがリスクテイカーであれば、エクイティファンドもあなたの目的を果たすことができます。