変動利付債は、社債、譲渡性預金、財務省証券などの債券ファンドに投資し、市況やベンチマーク指数に基づいてさまざまなリターン率を提供することで、リスクを軽減しようとします。
変動利付債は、投資家が景気循環に基づいてリターンを得ることができるため、人気が高まっています。これらのファンドには、変化する金利環境に合わせて微調整するための自己調整機能があります。フローティングファンドは、債務資金の配分とスワップを変更することにより、金利リスクを管理することから利益を提供します。ファンドマネージャーはこれらの手法を使用して、最適な組み合わせの投資期間を管理します。
資産運用会社は多数の変動利付債を提供しています。つまり、財務目標に応じて変動利付債を選択し、債券市場の金利の変化を利用することができます。
フローターファンドはミューチュアルファンドであり、ファンドマネージャーはコーパスをさまざまな債務商品に投資し、変化する金利環境に合わせてコーパスを調整し、より高いリターンを実現します。コーパスのかなりの部分を変動金利の債務証券に割り当て、金利の変化を利用して投資家に質の高いリターンを生み出します。
変動金利商品は、固定金利の債券などの他の債務商品とは異なります。フローター債務商品の金利は市況によって変化し、特定の市場ベンチマークに従います。したがって、債券市場の金利が上昇すると、変動利付債からのリターンも増加し、これらは債券ファンドに関心のある投資家にとって好ましい投資オプションになります。
これらはフローターファンドの顕著な特徴です。
債務証券の混合ポートフォリオが含まれています
フローターファンドは、主に変動金利のさまざまな債券に割り当てられ、残りは債券に割り当てられます。この多様化により、投資家は変化する金利制度からより良いリターンを受け取ることができます。
リスクが少ない
変動利付債は、負債証券に投資するため、リスクの低い投資家に適しています。エクイティファンドと比較して、フローターファンドはリスクが低く安全な投資オプションです。ただし、これらのファンドは従来の債券ファンドよりもわずかに変動性が高く、発行者が利息の支払いを怠った場合に信用リスクを伴います。したがって、投資家は、信用格付けの高い証券に投資するフローターファンドを慎重に選択する必要があります。
高収益
フローターファンドは、長期的にはより高いリターンを生み出すことがよくあります。短期債務ファンドとは異なり、これらのファンドは短期金利の変動に対して変動が少ないです。金利が上昇すると、投資家はフローターファンドに投資することでメリットを活用できます。
オープンエンドスキーム
フローターファンドの利点は、オープンエンドであるということです。つまり、投資家は、ニーズに応じて、一年中いつでもこれらのファンドに投資することができます。ただし、フローターファンドは一括投資のみを許可しており、SIPは利用できません。したがって、最大の利益を得るには、市場のタイミングが重要になります。
課税
他の投資信託投資と同様に、フローターファンドからのキャピタルゲインはキャピタルゲイン税規則に従って課税されます。短期のキャピタルゲイン税は、2年未満の投資期間で得られた利益に課せられます。また、3年以上の投資期間では、インデックス作成のメリットを利用して、20％の長期キャピタルゲインが課せられます。
変動利付債はポートフォリオの分散に使用でき、エクイティに広範囲にさらされている投資家のリスクを軽減します。これらの資金は、ポートフォリオへのリスクの高い投資のリスクを軽減するのに役立ちます。
株式投資に伴う高いリスクを冒したくない投資家は、主に変動金利の債券に資金を割り当てるため、フローターファンドに投資することができます。これらにより、銀行預金よりも高い利息収益を得ることができます。
フローターファンドは、変動する市況の中でも機能します。したがって、NAV値を分析した後、これらのファンドにポートフォリオの一部を割り当てることができます。
投資に利用できるフローターファンドには、主に2つのタイプがあります。
短期フローターファンド： これらのファンドは主に、T-bill、譲渡性預金、政府証券などの短期債務証券に投資します。
長期フローターファンド： その名前が示すように、ファンドの大部分は変動金利証券に投資され、残りは債券に投資されます。
変動利付債のリターンは、市場の金利変動の影響を大きく受けます。 RBIによるレポレートの増減は、ゼロリスク証券と政府および公開有限会社が発行する債券のリターンに影響を与えます。
レポレートとは、商業銀行が中央銀行に証券を売却することにより、RBIから資金を借り入れる金利のことです。レポレートの上昇はまた、ゼロリスク債券と国債によって生み出されるリターンを増加させ、変動利付債の利回りを増加させます。
同時に、社債の金利も上昇し、政府証券に対する需要の高まりに対抗します。したがって、貸出レポレートを上げると、市場にリンクされたすべての債務商品の利回りも上がります。
実勢市場金利が上昇した場合、変動利付債のリターンも増加し、収益性の高い投資となります。これは、投資家のキャピタルゲインを意味するユニットのNAV価値に影響を与えます。
変動ファンドは、変動金利または債券商品をSWAPまたはオーバーナイトインデックススワップ（OIS）を使用して変動金利に変換した証券に投資します。
OISは、変動利付証券または債券商品に関連する利息の支払いを交換または交換することに同意する2つの当事者が関与するヘッジ契約です。スワップのフローティングレッグは、オーバーナイトインデックスにリンクされています。費用は含まれていませんが、一方の当事者が固定金利を支払い、もう一方の当事者が変動金利を支払うことに同意する想定契約額が含まれています。
定期調整の最後に、純利益と純損失が計算され、純利益ポジションは純損失ポジションを相殺するために使用されます。
低リスク
変動利付債はリスクが低いため、リスクを嫌う投資家にアピールします。これらのファンドは通常、投資のためにさまざまな債務証書の中から選択します。これにより、リスクを分散させ、主成分を確保することができます。
変動利付債は、株式投資よりもリスクが低くなります。したがって、より安全な投資オプションを探している幅広い投資家に適しています。
高収益
変動利付債は、元本を確保しつつ、変動利付債の恩恵を受けています。金利が上昇している間にこれらのツールに投資すると、元本で生成される最高の複利を通じてより高い利回りが保証されます。
デュレーションリスクを回避する
金利上昇のシナリオでは、変動金利ファンドは債券よりも市場での長期エクスポージャーによるリスクを低減します。
フローターデットファンドへの投資は魅力的に聞こえるかもしれませんが、決定する前に知っておくべきいくつかの制限があります。
主な制限は、これらのファンドのリターンが一般的な金利条件に大きく依存することです。次に、資金の費用比率を計算する必要があります。これは、投資からの収益に影響を与える可能性があります。
金利変動への自己調整、高い流動性、および初期コーパスを失うリスクが低いという特徴を考慮すると、フローターファンドは多くの投資家にアピールします。これらは、リスクの低い適性を持ち、主要な資本を株式市場の変動の影響を受けないようにしたい投資家に適しています。ただし、フローターファンドからの利回りはレポレートの変化に依存します。リターンの利息部分は、政府が採用したポリシーによって異なります。
ポートフォリオを多様化してリスクを軽減することを目指す個人は、規定のファンドを変動利付ファンドに割り当てることができます。さらに、これらは投資家が金利の上昇から利益を得るのを可能にします。したがって、変動する金利から実質的な利益を得たい個人は、これらのファンドのNAVを調達した後、これらのファンドに投資します。
フローターファンドに投資するのに最適な時期は、市場の金利が上昇しているときです。金利の上昇中にこれらのファンドに留保された余剰ファンドは、大幅なキャピタルゲインをもたらします。
フローターデットファンドを理解する–その特徴、リターン、および最良の投資時間は、個人が情報に基づいた投資選択を行うのに役立ちます。投資期間は、市場予測および投資家の全体的な財務目標と一致する必要があります。
デットフローターミューチュアルファンドとは何ですか？
デットフローターファンドは変動金利のデット証券に投資します。ファンドからの利回りは金利によって変化し、金利/レポレートが上昇したときに投資家により高いリターンを提供します。
変動金利ミューチュアルファンドとは何ですか？
これらは、主に変動金利の債券（コーパスの約65％）と債券に投資する投資信託です。その結果、これらは資本保護を提供すると同時に、低リスクの銀行預金よりも高いリターンを生み出します。
フローターファンドは投資に適していますか？
変動利付債は、債券を必要とするポートフォリオに適した投資オプションです。フローターファンドは、低リスクのリターンを獲得するために、変動金利と固定金利のさまざまな債券とローン証券に投資します。
いつフローターファンドに投資できますか？
金利が上昇しているときにフローターファンドに投資することができます。 SIPはフローターファンドでは許可されていないため、そのようなファンドに投資することで最高の利益を確実に受け取れるように、市場のタイミングを計る必要があります。