ファンドオブファンズスキームとは何ですか？簡単に言えば、それらは他の投資信託スキームに投資する一種の投資信託スキームです。したがって、株式や債券のポートフォリオを保持する代わりに、ファンド・オブ・ファンズスキームのファンドマネージャーは他の投資信託のポートフォリオを保持します。特定のFoFは、同じ投資信託会社の一部または別の投資信託会社の一部である投資信託スキームに投資する場合があります。 FoFスキームのポートフォリオは、さまざまなリスクプロファイルと財務目標にわたってさまざまな投資家に適合することを目的として作成されています。
主な目的は、投資家が多数の投資信託カテゴリーに投資できるようになるため、投資家が分散ツールの恩恵を受ける機会を享受できるようにすることです。 FoFは、国内だけでなく海外にも存在する可能性があります。外国のFoFの場合、ファンドマネージャーはオフショアミューチュアルファンドスキームのユニットに投資することを選択します。ファンドマネージャーは、投資信託のリスクプロファイルと投資哲学が投資信託の使命と一致することを保証します。ほとんどのFoFスキームの目標は、長期的に富の創造のプロセスを開始することです。
ミューチュアルファンドスキームにおけるファンドオブファンズとは何かを理解したので、次に取り組むべき質問はそれです。 FoFスキームは、高度なリスクを冒さないことを目標とする小規模投資家にとって大きな賭けになります。バスケットのファンド部分に分散投資があるため、FoF投資家はリスクの程度を下げることができます。 FoFは、毎月投資できる資金が少ない投資家にとって、中期的な投資に関しても優れた投資ツールになります。これに加えて、投資期間が5年を超える投資家は、FoFスキームへの投資を検討することもできます。
インドに投資するために利用可能なファンドオブファンズスキームの多くの異なるタイプがあります。これらのいくつかは次のとおりです：
ゴールドファンドオブファンズスキームは、ミューチュアルファンド投資のバスケットを通じて複数の異なる形態の金に投資します。これには、現物の金に投資する投資信託や、金鉱会社の株式に投資するファンドへの投資が含まれます。
マルチマネージャーファンドオブファンズとは、専門的に管理された投資信託のバスケットがすべて投資され、組み合わされて単一の投資ポートフォリオを形成するものです。
これらのタイプのファンドオブファンズは、さまざまな資産クラスに投資します。それらは、商品や金属から、古典的なエクイティ指向および債務指向の投資信託スキームにまで及ぶ可能性があります。財務目標とリスクプロファイルに基づいて、そのようなファンドを選ぶことができます。
これらは、主にグローバル企業の株式または債券で構成される国際投資信託スキームへの投資です。
ファンド・オブ・ファンズ・スキームを推進する原則は、単一であるが多様な投資オプションから得られる最大の利益の原則です。あなたがそれに投資することを決定する前に、あなたが投資信託スキームの賛否両論を比較検討することを確認してください。経験豊富で、リスク、税務上の影響、取引のタイムラインなどに対する当社の許容度を認識しているファンドマネージャーを必ず選択してください。ファンドオブファンズスキームに投資することの賛否両論は次のとおりです。
単一のポートフォリオで追跡する純資産価値が1つしかないため、ファンドオブファンズスキームは、追跡と管理が非常に簡単です。
資産のリバランスを目的としてファンド・オブ・ファンズのスキームに投資する場合、この内部取引から得られるキャピタルゲインに課税されることはありません。今後、ファンド・オブ・ファンズがリバランスされ、負債と資本の間で希望の配分を維持できるようになった場合、キャピタルゲインに対する課税は適用されません。
個別の投資信託投資に投資することを選択する前に、ファンドオブファンズスキームに投資することで、専門的に管理された投資信託スキームに投資することができます。
ファンド・オブ・ファンズ・スキームでは、限られた富しか持たない投資家が原資産の分散に参加することができます。そうでなければ、そのような投資家が原資産を個別に評価することは困難です。
ファンド・オブ・ファンズのスキームでは、ファンドマネージャーの経歴を確認および確認する必要があるため、投資は有能な手に委ねられているので安心できます。
36か月を超える前にファンド・オブ・ファンズの投資信託スキームを売却することを選択した場合、所得税スラブに基づいて短期キャピタルゲイン税が適用されます。 36か月を過ぎた後にファンド・オブ・ファンズスキームを売却することを選択した場合、20％の長期キャピタルゲイン税がインデックスに課されます。
他の投資信託スキームと同様に、FoFスキームにも費用がかかります。ただし、他の投資信託スキームとは異なり、これらのタイプのスキームには過剰な費用がかかります。管理費および一般管理費に加えて、通常、原資産の追加費用が発生します。投資家のFoF比率はわずか1％になる傾向がありますが、FoFスキームが所有するファンドごとにこの金額を支払う必要があります。
FoFスキームは複数の異なるファンドに投資し、さらに多くの証券に投資するため、異なるファンドを通じて同じ証券や株式を所有できる可能性があります。これにより、最終的に投資信託スキームの多様化の可能性が減少します。
ファンド・オブ・ファンズのスキームは、資本が限られており、ポートフォリオを即座に分散させたいと考えており、ミューチュアルファンド投資の世界に初めて参入したい人にとっては素晴らしいオプションです。ただし、これらのタイプのスキームには、費用比率が高く、過度に多様化する可能性があるという欠点があります。情報に基づいた投資を行えるように、必要なすべての調査を実施することが重要です。