ハイブリッドファンドとは、分散ポートフォリオを獲得するために資本が複数の資産カテゴリーに投資される投資ファンドを指します。ここでは、投資家は単一のファンドを通じて複数の資産に投資することができます。通常、これらのファンドには、エクイティファンドとデットファンドの組み合わせがあります。これらのファンドは、アセットアロケーションファンドとも呼ばれます。
投資家のリスク許容度に基づいて、ハイブリッドファンドは、リスク許容度が低い投資家には保守的、リスク許容度が高い投資家には積極的に分類できます。
他のハイブリッドファンドと同様に、保守的なミューチュアルファンドは、ポートフォリオにエクイティ証券とデット証券の組み合わせがあり、リスクが低くなっています。負債証券の割合は通常75％から90％の間ですが、株式証券はファンドの約10％から25％を占めています。エクイティ証券のこの小さな割合は、純粋なデットファンドと比較して得られるリターンを高め、インフレを打ち負かすリターンの生成にも焦点を当てています。ファンドの負債証券部分は一貫した収入の創出を保証し、ファンドの株式証券部分はポートフォリオの成長を保証します。
ポートフォリオマネージャーは、規制に従って、ポートフォリオ内の株式に対する負債の比率を絶えず再調整する必要があります。
これらのファンドは、主に大型株のエクイティ証券と高品質の負債証券に投資するため、定期的な収入、資本の増価、および資本の保全が保証されます。
1。リスク許容度とリターン
保守的なハイブリッドファンドは、ファンドの約75％から90％を負債ファンドに割り当て、10％から25％を株式に割り当てます。これにより、保守的なハイブリッドファンドは、純粋なデットファンドよりもリスクが高くなります。信用リスク、流動性リスク、金利リスクは債務基金に関連しており、市場リスクは株式に関連しています。また、保守的なファンドは通常大型株に投資するため、同様のポートフォリオ配分を持つが中型または小型株に投資するハイブリッドファンドよりも優れています。したがって、投資家は、保守的なハイブリッドファンドに投資する前にポートフォリオを十分に分析する必要があります。これは、リターンが債券と株式の質に比例するためです。
2 。 投資計画と財務目標
投資計画は、投資家の財務目標を念頭に置いて組み立てる必要があります。保守的なハイブリッドファンドは、短期または中期の投資に理想的ですが、中期、つまり3年から4年の投資期間に投資すると、より良いリターンを提供します。したがって、資産や教育費、さらには結婚式の費用を購入するなど、3年または4年の終わりに達成される財務目標を持つ投資家は、これらの資金に投資することで理想的に満たすことができます。
通常、保守的な投資家は、高品質の証券のポートフォリオを備えたファンドに投資することを好みます。ファンドの株式部分は、インフレに打ち勝つ方法を提供します。したがって、投資する前に、投資家の財務目標に沿った投資計画を立てることが不可欠です。
3 。経費率
費用比率は通常、ファンドの総資産のパーセンテージであり、ファンドを管理するためのサービスフィーとして請求されます。したがって、適切な保守的なハイブリッドファンド 費用比率が最小になり、生成された収益の一部を奪わないように投資するように選択する必要があります。
保守的なハイブリッドファンドは、複数の資産に投資しているため、投資家はデットファンドとエクイティの両方に投資する感覚を味わうことができます。
株式への投資を計画しているが、完全に株式で構成されるポートフォリオによってもたらされるリスクに反対している投資家は、保守的なハイブリッドファンドに投資することができます。これにより、彼らは資本全体を危険にさらしたり、ファンドからのリターンで損失を被ったりすることがなくなります。
銀行の固定預金に代わるものを探している投資家は、これらの保守的な投資信託を選ぶことができます。これらのファンドのエクイティコンポーネントは、ファンドが銀行の固定預金のように安定した収入を生み出し続けている間、インフレを打ち負かすのに役立ちます。ファンドの債務要素を管理している間、ポートフォリオマネージャーは信用と金利を管理し続ける必要があります。
引退に近づいている投資家はリスクを嫌い、市場が崩壊した場合に多くの損失を被らないように保守的に投資することを好みます。したがって、保守的な投資信託は、成長に伴う資本保全に重点を置いているため、投資するのに最適なオプションとして機能します。
保守的なハイブリッドファンドは、債務証券の75％から90％で構成されているため、同様の課税規則の対象となります。
ファンドの保有期間が3年未満の場合、ファンドは短期キャピタルゲイン税で課税されます。 基金が該当する税スラブに従って課税されます。
ファンドが3年以上保有されている場合、長期キャピタルゲイン税で課税されます。 20％で、 投資家はインデックス作成のメリットを享受しています。
以下にリストされているのは、最も保守的なハイブリッドファンドのいくつかです。
ファンドの名前 リスク 1年間の返品 5年間の返品 ルピーでのファンドの価値（ラク） 経費率 Canara Robeco Conservative Hybrid FundModerately High17.55％+ 12.4％p.a8.190.61％Tata Retirement Savings Conservative FundModerately High15.46％+ 11.01％pa7.911.05％BNP Paribas Conservative Hybrid FundModerately High14..61％+ 10.26％pa7.770 .69％L＆T保守的なハイブリッドファンド中程度に高い14.42％+ 9.35％pa7.591.61％SBI債務ハイブリッドファンド中程度に高い22.83％+ 11.9％pa8.090.58％リスクが伴うため、投資家はファンドを十分に調査し、それに応じて投資を計画する必要があります。また、投資家の財務目標が保守的なハイブリッドファンドの潜在的なリターンと一致しているかどうか。エクイティ証券にはリターンが保証されていないため、ファンドのパフォーマンスを定期的に追跡し、必要に応じてポートフォリオのバランスを取り直す必要があります。