フライミートゥザムーン はラブソングで、フランクシナトラバージョンは実際にアポロ11号の宇宙飛行士によって月面で演奏されました。しかし、最近では、それは上場投資信託の投資家にとっても国歌になるかもしれません。 ETFの資産は天文学的な速度で成長しており、米国では4兆ドルに迫っています。これは、米国の投資信託にある18兆ドルよりもまだ少ない金額です。しかし、投資家が投資信託よりもETFを選択していることは明らかです。投資会社の総資産に占めるETFのシェアは、投資信託が市場シェアを失った一方で、10年の初めの8％から16％近くにまで成長しました。
これは、ETFがアジャイルであることが一因です。株式のように取引される資産のバスケットであるこれらのファンドは、通常、インデックスベースであるため、低コストです。それらは、市場の広い範囲に投資したり、対象地域に焦点を合わせたりするための効率的な方法を提供します。 ETFが進化するにつれて、投資家はポートフォリオでETFをどのように使用するかについてより賢くなります。チャールズシュワブでサードパーティのミューチュアルファンドとETFを監督するカリ・ドローラーは、次のように述べています。 。
最近のシュワブの調査によると、投資家はポートフォリオの中核を強化するためにETFを使用しています。しかし、彼らはまた、これらの資金を使用して、コアを中心に展開する衛星保有物を構築しています。これらの賭けはより戦略的です。短期債ETFは、不確実な金利環境でバラストを提供します。配当株ファンドは収入と安定性を提供します。ヘルスケア株ETFはガチョウの成長をもたらす可能性があります。
私たちは、お気に入りのETFのリストであるKiplinger ETF20でも同じアプローチに従います。名簿は多様です。コアホールディングスもあれば、バラスト、収入、成長などの特定のニーズを満たすものもあります。一部は従来のインデックスファンドです。つまり、保有を市場価値で重み付けするベンチマークを追跡します（株式の時価総額が大きいほど、インデックスおよびETFポートフォリオでのポジションが大きくなります）。その他はいわゆるスマートベータETFであり、通常、市場の特定のポケットよりも優れたパフォーマンスを発揮するように構築されたデザイナーインデックスを追跡します。また、ETFピックの一部は積極的に運用されています。 Kip ETF 20のすべてがあなたに適しているわけではありませんが、ポートフォリオを構築または完成させるときに、このリストが役立ちます。
株式市場は過去12か月間、混乱状態にありましたが、Kip ETF20株式ファンドのパフォーマンスには満足しています。スマートベータETFのうち2つは、スタンダード＆プアーズの500株指数を上回っています。ヴァンガード配当の上昇 および Schwab US Dividend Equity 。
従来のインデックスETFもその役割を果たしました。彼らは、費用を差し引いたベンチマークに沿ったパフォーマンスを示しました。たとえば、過去12か月間で、費用比率が0.04％のiShares Core S＆P 500は、S＆P 500の9.89％の上昇をわずかに上回り、9.91％を返しました。
ほとんどの場合、債券ETFも通過しました。中期コア債券ファンドのうち2つは積極的に運用されていますが、 Pimco Active Bond（シンボルBOND）は1つだけです。 —Bloomberg Barclays U.S. AggregateBondインデックスを上回ります。 SPDRダブルライントータルリターンタクティカル（TOTL） Aggを0.6パーセントポイント引きずりました。
今年は名簿にいくつかの変更を加えます。一部の新規参入者は、市場の不況でポートフォリオを緩和することを目的としています。 1つの新規参入者は、単に小企業株に投資するためのより良い戦略です。もう1つは、私たちの時代の最も革新的なトレンドのいくつかを取り入れるための方法です。どのETFが入居し、どのETFが退去してスペースを空けるかについての詳細を読んでください。また、ETFを取引するためのヒントを以下に示します。返品とデータは7月12日までです。
内容： iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF （USMV）、岩の多い市場でよく持ちこたえるETF（ Min Vol 最小ボラティリティの略です ）。 ETFは、より安定した大中規模の米国企業の株式に傾いています。 「全体的なボラティリティを減らすことで、ファンドはリスクの低い市場のようなリターンを提供します」と、ブラックロックのiシェアーズのスマートベータETFの責任者であるホリーフラムステッドは述べています。過去5年間で、iShares Edge MSCI Min VolはS＆P 500よりもジャンプが22％少なく、ベンチマークを年間平均2.2パーセントポイント上回り、年間収益は13.4％でした。
低ボラティリティファンドは、良い時期には市場に遅れをとる傾向がありますが、厳しい時期には損失が少なくなります。 2017年にS＆P 500が21.8％上昇したとき、iShares Edge MSCI Min Volはわずかに後れを取り、18.9％のリターンを記録しました。しかし、2018年後半に幅広い市場指数が19.4％低下したとき、iShares Edge MSCI Min Volは12.6％しか失いませんでした。 ETFは年に2回リバランスを行い、インデックスに沿った状態を維持します。最近、ファンドの上位保有物には、ニューモントゴールドコープ、廃棄物管理、ビザが含まれていました。
最新情報： iシェアーズエッジMSCIUSAモメンタム（MTUM）。このETFは、株価が急上昇している企業を強調しています。具体的には、過去6か月と12か月で最大の価格上昇を記録した株に焦点を当てています。それは強気市場の厚いところでうまくいきました。 2018年半ばにKipETF20にEdgeMSCI USA Momentumを追加し、それ以来、ETFは12.8％上昇し、S＆P500を上回っています。
しかし、勢いのあるファンドは不安定な市場で苦戦する可能性があります。価格が急速に変動するため、従うべき意味のある傾向は少なくなります。昨年の9月下旬から12月24日までの約3か月間で、Edge USA MomentumはS＆P 500の19.4％の損失と比較して、価格が21.1％下落しました。 、市場に確立された傾向があるとき」とFramstedは言います。 「不確実性が大きくなると、うまくいきません。」
内容： Invesco S＆P SmallCap低揮発性ETF（XSLV） 。小企業株はでこぼこのリターンを生み出す傾向があります。過去10年間で、ラッセル2000小企業の株価指数はS＆P 500よりも37％変動が大きくなっています。InvescoS＆P SmallCap Low Volatilityは、乗り心地をスムーズにするように設計されています。これまでのところ、非常に良いです。このETFは2013年の初めに開始されて以来、ボラティリティが低く、年間ベースで2つの小企業の株式ベンチマーク（ラッセル2000とS＆Pスモールキャップ600）を上回っています。
より安価なオプションがありますが、安定したものはありません。過去5年間で、ETFは、他の低ボラティリティおよび従来の小企業株ETFを上回り、上場市場と下落市場の両方でボラティリティが低くなっています。私たちはこのETFを中核的な小企業の株式保有と見なしています。
株の選択プロセスは簡単です。 ETFは、過去250取引日にわたって測定された、最も変動の少ない120の株式で構成されるS＆P Small Cap600小企業株価指数のサブセットを追跡します。ボラティリティスコアが最も低い株式は、市場価値に関係なく、ポートフォリオ内でより高いランクになります。 ETFは、ポートフォリオの構成要素とランキングを1年に2回ではなく、3か月ごとに再計算するため、一部の同業他社よりも機敏です。
ただし、ETFの特定のセクターへのエクスポージャーが偏る可能性があることに注意してください。ファンドは、親インデックスであるS＆Pスモールキャップ600との整合性を保つために制約を採用していません。最近、ETFは、金融サービスと不動産株を合わせた資産のほぼ70％を占めており、 S＆Pスモールキャップ600。配当が豊富なセクターに集中しているため、ファンドの利回りは3.37％です。 2つの不動産投資信託であるApolloCommercial Real EstateFinanceとRedwoodTrust、および商業用不動産ローンの貸し手であるGranite Point Mortgage Trustは、ETFのトップホールディングスの1つです。
最新情報： ヴァンガードラッセル2000バリューETF（VTVW）。お買い得価格の小企業株にとっては、おおざっぱな数年になります。 2017年、ラッセル2000インデックスの小企業株のバリュー株は、成長志向の株に遅れをとっており、22.2％増の14.4パーセントポイントでした。その後、2018年に、小企業のバリュー株は12.9％減少しました。これは、急成長している中小企業の株式の9.3％の損失を上回っています。バリュー投資（売り上げ、収益、その他の指標に比べて割安な株の購入）は、市場の弱者がそうする傾向があるため、最終的には戻ってきますが、よりスムーズな乗り心地を提供するものを優先して、このETFを廃止します。
内容： アークイノベーションETF（ARKK） 投資家に、今日の生活を変える最大の画期的な進歩のいくつかに取り組むための効率的な方法を提供します。積極的に運用されているETFは、5つの将来のトレンドの1つから利益を得るように設定された株式に投資します。DNAシーケンシングとそれから生まれる遺伝子治療。ロボット工学;エネルギー貯蔵（電気自動車を考えてください）;人工知能;およびブロックチェーンテクノロジー（デジタル通貨の背後にあるアルゴリズム）。電気自動車メーカーのテスラはETFの最大の持ち株会社であり、3Dプリンター会社のStratasysと遺伝子診断および研究会社のInvitaeがそれに続きます。
これは、中核的な持ち株ではなく、月を追う投資です。 ETFは37株を保有しており、これはETFマネージャーのArkInvestのCatherineWoodが資金管理会社の「最良のアイデア」と呼んでいるものを表しています。 Ark Investはまた、Ark Web x.0ETFやArkGenomic Revolutionなど、単一の「破壊的イノベーション」テーマをターゲットとする4つの追加のアクティブETFを運用しています。ウッドには、20余りのアナリストとトレーダーのチームがあり、それらとすべてのテーマにまたがるArk InnovationETFに取り組んでいます。 「ポートフォリオの各株は、今後5年間で最低15％の年間収益をもたらすと信じています」とウッド氏は言いますが、すべての持ち株について正しいとは限らない可能性があります。
過去3年間で、Ark Innovationは年率35.3％を返しました。これは、S＆P500を2倍以上上回っています。しかし、乗り心地が非常に不均一であるため、バックルを締めます。その期間中、ETFはS＆P500の2倍以上の変動性がありました。
ウッドは乱気流をファンドの利益のために利用しています。株価が大きく跳ね返るテスラを考えてみましょう。 2018年8月、株価は380ドルに達しました。株価は250か月後に下落し、2018年12月初旬に377ドルに急騰しました。2019年6月、株価は223ドルに下落しました。 「イノベーションは物議を醸しているので、私たちは自分たちの立場を築くために物議を醸すのを待っています」とウッドは言います。 「私たちは安値で株を買い、高値で売ります。」持ち株のトリミングとパディングは売上高を増加させます。これは、ハイテク株に焦点を当てたファンドでは89％が一般的です。しかし、ウッドは一般的にバイアンドホールド投資家です。ポートフォリオに完全に出入りする持ち株の変化に基づいて、ファンドの売上高は15％に近いと彼女は言います。
最新情報： Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF（VSS）。小規模な外国企業は、大規模な企業よりも現地市場とのつながりが強いため、自国の急成長する国内経済へのエクスポージャーが向上します。しかし、近年、バンガードFTSEオールワールドの元米国スモールキャップETFはリスクが高く、リターンが低くなっています。国際株式市場は過去7年間のうち5年間米国株に遅れをとっており、最近はドル高、米国金利の上昇、貿易関税の緊張によって妨げられています。積極的な投資家にとって、アークイノベーションはより有望であると私たちは考えています。それでも海外市場でプレーしたい投資家は、 Vanguard Total International Stock を探索する必要があります （VXUS）は、4年前にリストが開始されて以来Kip ETF20のメンバーです。このファンドは、先進国および新興市場のあらゆる規模の外国企業の株式に対する包括的なエクスポージャーを提供します。
内容： iShares MSCI USA ESG Select ETF（SUSA） 、株式を選ぶための環境、社会、企業統治の特性に焦点を当てています。 ESG投資に木を抱き締めることが含まれるとお考えの場合は、その通りです。しかし、それだけではありません。 ESG基準に基づく最高の企業は、環境への影響に注意を払うだけでなく、従業員、顧客、およびそのコミュニティを適切に扱い、株主の利益に沿った多様な倫理的管理者のプールを持っています。これらのすべての特性（およびそれ以上）は、時間の経過とともにパフォーマンスが向上する経営の良い企業になります。言い換えれば、ESGの信条はビジネスに意味があり、したがって投資に意味があります。
ESG格付けは、企業の問題が明らかになり、株を唸らせる前に、その問題を特定するのに役立ちます。 MSCIは、ESG要因について企業を評価し、Equifaxでデータとプライバシーの問題にフラグを立て、ハッカーが信用報告機関のデータベースに違反する前に、会社のESGスコアを可能な限り低い評価に格下げしました。 （MSCIのESG格付けは債券格付けに似ており、最高のトリプルAから最悪のトリプルCまでの範囲です。）ESGレンズを通じて企業を分析することで、「問題を事前に捉えることができます」とCFRAミューチュアルファンドのToddRosenbluthは述べています。 ETFアナリスト。
投資家はESGに焦点を合わせたファンドを求めています。このカテゴリの資産は2018年に2倍以上になった、とRosenbluthは言います。これは、スマートベータETF全体で24％を超える資産成長です。当然のことながら、過去2年間で、数十の有望で社会的意識の高いETFがローンチされました。しかし、私たちはそのような短い実績を持つファンドを推薦することには警戒しています。ただし、iShares MSCI USA ESG Selectは2005年から存在しており、社会的責任投資において最も長い実績の1つを誇っています。
さらに、そのインデックスは、MSCIESG格付けの企業の中で最高のものを追跡します。たばこ製品、武器、アルコール、原子力を製造している企業、またはギャンブルに関与している企業を排除した後、インデックスはMSCIESG格付けが最も高い企業を対象としています。ブラックロックによると、インデックスとETFの保有の73％は、トリプルAまたはダブルAのMSCI ESG格付けであり、2つの最高格付けです。 ETFの100銘柄は、ESG格付けによってランク付けされ（格付けが高いほど、ファンドにおける企業の代表が大きくなります）、ポートフォリオは年に4回リバランスされます。マイクロソフト、エコラボ、アップルがトップホールディングスです。過去5年間で、iShares MSCI USA ESG Selectは年率10.2％を返し、S＆P 500の年平均利益11.2％を下回っています。
最新情報： インベスコダイナミックラージキャップバリュー（PWV）。バリュー投資は多くの強気市場で支持されていませんが、それが復活することは間違いありません。しかし、このETFの費用比率は平均を上回り、費用比率は0.56％、回転率は平均を上回り128％（これは、通常の保有期間が9か月であることを意味します）であり、モーニングスターのアナリストであるアレックスブライアンは、価値志向のピア。市場と経済の不確実性が高いため、高品質のESGの傑出したものに焦点を当てて名簿を完成させることを好みます。
上場投資信託は風変わりです。株式のように、彼らは一日中取引しますが、投資信託のように、彼らは資産のバスケットを持っています。初期のETFは、ほとんどが単純なインデックスファンドでしたが、年月を経て、より複雑になりました。一部のETFは積極的に運用されています。その他は、特別に設計された独自のインデックスに従います。 ETFに投資する方法について賢く、購入する前にこれらのヒントを覚えておいてください。
手数料なしで購入できます。 ETFは株式のように取引されるため、表面上は株式を売買するときに手数料を支払います。しかし、ETFのゴブは主要なオンラインブローカーで無料で取引されています。フィデリティとシュワブはそれぞれ500以上のETFを販売手数料なしで提供しています。 TDアメリトレードには500以上の資金があり、バンガードはなんと1,800の資金を提供しています。手数料なしの取引により、ドルコスト平均法（定期的に少額の投資を行う）が簡単になります。これは、始めたばかりの投資家や特定の戦略について確信が持てない投資家にとっては朗報です。バンガードのETF商品の責任者であるリッチパワーズは、次のように述べています。 「しかし、ETFの最低額は株価です。したがって、国際株式ETFの純資産価値が100ドルの場合、1回の取引でポートフォリオをグローバルに分散させるには、すべての投資家が100ドルを考え出す必要があります。」
指値注文を使用します。 投資信託の株式を購入する場合、取引は1日の終わりに、ファンドの一般的な純資産価値または株価で実行されます。 ETFの働きは異なります。株式と同様に、ETFにはビッド価格（買い手が支払う最高価格）とアスク価格（売り手が受け入れる最低価格）があります。多くの人気のあるETFは狭いビッドアスクスプレッドを持っています。しかし、あまり頻繁に取引されないETFは、幅広いスプレッドを誇示し、最終的に得られる価格について不確実性をもたらす可能性があります。指値注文では、株式を売買する意思のある価格を指定できます。スプレッドが広い場合は、ビッドとアスクの間にある価格で指値注文を設定します。
経費率を慎重に検討してください。 今年発売された3つのゼロフィーETF：SoFi Select 500 ETF、SoFi Next 500、Salt Low truBeta US MarketETF。ただし、0％の経費率ですぐに引き込まれないようにしてください。宿題をしなさい。これらのゼロ料金は決まっていない。たとえば、SoFiは、ゼロ料金は少なくとも最初の1年間は有効であると述べていますが、常にゼロになることを保証するものではありません。さらに、多くの企業は、無料の商品を、投資家をマネーマーケットファンドなどのより高価な商品に誘い込む方法と見なしています。また、ETFの株式を購入するには手数料を支払う必要があるかもしれないことも忘れないでください。
購入するものを正確に把握します。 すでに述べたように、ETFの市場が成長するにつれて、ETFは複雑になっています。前述の無料ETFの1つであるSoFiSelect 500ETFについて考えてみましょう。その名前には「500」が含まれていますが、ETFはStandard＆Poorの500株指数に関連付けられていません。むしろ、過去12か月間の売上高の伸びや、今後12か月間の収益成長の期待などの指標の組み合わせによってランク付けされた米国の大企業の独自のインデックスを追跡します。 「それはより成長傾向があり、S＆P 500に基づいていないため、S＆P500ベースの製品のようには機能しません」と投資信託会社CFRAの投資信託とETFを分析するToddRosenbluthは言います。