Update June 2022: If you’ve been watching the market, you might be feeling a little anxious. Inflation data, the Russia-Ukraine war, and anticipated monetary policy changes are contributing to increased market volatility. It's normal to feel nervous when the market goes down, but panic selling can hurt your portfolio rather than help it. We think it’s best to focus on the long-term, invest in a diversified portfolio and automate investing with Auto-Stash. Staying invested through all parts of a market cycle is key to long term investing success.
デイトレードに興味があるなら、あなただけではありません。市場を打ち負かす秘訣を知っていると主張するデイトレードの伝道者が不足することはありません。ただし、現実はもっと複雑です。デイトレードにはいくつかの重大なリスクが伴い、他の種類の投資よりも厳しく規制されています。それがどのように機能するかを理解するためにデイトレードのルールを学びましょう。
デイトレードとは、証拠金口座を使用して1日で同じ株を売買することです。あなたのお金だけで資金を供給される現金仲介口座とは異なり、証拠金口座はあなたがあなたの仲介からローンを取ることを可能にします。これは「証拠金取引」または「レバレッジ」と呼ばれます。
理論的には、レバレッジはリソースを増やして、より多くの株式を売買し、潜在的により大きな利益を上げることができるようにします。もちろん、ローンに加えて利子と手数料を返済する必要があります。
しかし、レバレッジはまた、あなたが被る可能性のある損失を倍増させます。あなたは自分のお金を失う可能性があり、さらにはあなたが投資したよりもはるかに多くの仲介金を支払うことになります。
デイトレーダーは、毎日上下する価格の証券を探します。次に、午後に値が上がるか下がるか、あるいは数分の間に値が上がるか下がるかについて賭けます。それらの賭けに基づいて、デイトレーダーは株を購入し、同じ日にそれらを販売します。
理想的には、デイトレーダーは正しく推測し、多くの小さな利益を合計します。ただし、ハイテクソフトウェアを使用した場合でも、価格の変化を予測することは非常に困難です。損失は一般的です。証拠金で取引すると、損失がすぐに増えるため、リスクが増幅されます。
デイトレードは非常にリスクが高いため、定期的にデイトレードを行う人は、特別なデイトレードのルールに従う必要があります。
通常のデイトレーダーはパターンデイトレーダーと呼ばれます。あなたがパターンデイトレーダーであると証券会社が判断した場合、あなたはデイトレードルールの対象となります。
一般に、取引活動が以下に一致する場合、パターンデイトレーダーとしてフラグが立てられます。
上記の基準を正確に満たしていない場合でも、仲介業者は、あなたがパターンデイ取引に従事しているという合理的な信念を持っている場合、あなたをパターンデイトレーダーとして指定する必要があります。たとえば、一部の証券会社はデイトレードに関するクラスを提供しています。 1つを取ると、1回の取引を行う前にフラグが立てられる可能性があります。
パターンデイトレーダーとしてフラグが立てられると、特別な制限に直面します。
パターンデイトレーダーは、取引時に証拠金口座に少なくとも25,000ドルの現金または有価証券を保持する必要があります。アカウントは、取引日の開始時に最小値を満たし、1日を通してコンプライアンスを維持する必要があります。
アカウントが25,000ドルを下回った場合、証券会社は最低株式要件が満たされるまでデイトレードを一時停止する必要があります。一部の証券会社の最低額は高くなっています。
ある特定の日に、パターンデイトレーダーの購買力は前日の口座残高によって制限されます。デイトレードのルールによると、トレーダーは前日の終わりに超過証拠金の4倍を超えることはできません。証券会社はより厳しい制限を設定できます。
制限を超えた場合、証券会社はマージンコールを発行する必要があります。これは、アカウントをコンプライアンスに準拠させるために5営業日あるという通知です。その間、購買力は低下します。時間通りに電話に出られない場合、90日間、または電話に出るまで証拠金で取引することはできません。
繰り返しになりますが、証券会社はマージンコールに関してより厳格なルールを持つことができます。たとえば、通常、コンプライアンスに準拠するまで取引は許可されません。彼らはまた、電話に出るために、事前の通知なしにあなたの口座の証券を売ることができます。
最終的には、自分で決定する必要がありますが、証券取引委員会（SEC）の専門家は、次のように述べています。 」
米国の投資家を保護するために証券会社を監督し、デイトレードのパターンルールを設定する金融業界規制当局（FINRA）は、次のように同意しています。デイトレードは、一般的に、限られたリソースと限られた投資または取引経験と低いリスク許容度の人には適していません。デイトレードに使用するすべての資金を失う準備をしておく必要があります。」
これらの声明を裏付ける科学があります。デイトレーダーの成功率に関するある調査によると、デイトレーダーの97％が長期的にお金を失い、最低賃金を超える収入を得たのはわずか1％でした。
すべての投資には、お金を失う可能性があるリスクを含むリスクが伴います。多くの専門家は、デイトレードが世の中で最もリスクの高い選択肢の1つであることに同意しています。したがって、同じ日に株式を売買する必要があるかどうかを検討している場合は、思い切って行動する前にリスクに注意してください。
デイトレーダーは、すぐに市場に出入りすることで、迅速な勝利を求めます。多くの専門家は、リスクの少ない戦略は全体像を把握することであると示唆しています。つまり、市場の避けられない浮き沈みを乗り越えて、長期にわたって証券を購入して保持することです。
株式、債券、ファンド、市場セクターなどにポートフォリオを分散させることで、リスクを軽減することもできます。最後に、リスクプロファイルを知ることは、長期的な目標に沿った投資の選択を行うのに役立ちます。
デイトレードは一部の人にとってエキサイティングかもしれません。多くの支持者は、迅速な現金を稼ぐ可能性を誇大宣伝しています。しかし、他のギャンブル詐欺のスキームと同様に、デイトレードのルールに従っている場合でも、経済的損失につながり、債務を負わせる可能性があります。幸い、より安全な方法があります。それは、バイアンドホールド投資です。長期的な視野に立つ投資戦略があれば、より明るい経済的未来を築くチャンスがはるかに高くなる可能性があります。