株を選ぶことは、新しい車を選ぶようなものです。パフォーマンスが必要ですか、それとも経済的なものが必要ですか？両方を持つことができる場合もありますが、通常はいくつかのトレードオフを行う必要があります。株についても同様です。テレビの専門家がノンストップで宣伝している株が欲しいですか、それとももっと信頼できる株を手に入れたいですか？
スピードか経済か？誇大広告またはゆっくりと着実に？これらは、投資家が成長株とバリュー株のどちらかを選択する際に取り組む質問です。成長株とバリュー株の違いをドライブして、土地を手に入れましょう。
株式は、会社の所有権または資本の断片です。したがって、会社の株を購入するときは、会社のごく一部を購入することになります。株式は株式とも呼ばれます。
株式にはさまざまな種類があり、成長株やバリュー株など、さまざまなカテゴリに分類できます。
成長株では、その名前がすべてを物語っています。それらの価値は急速に高まっています。多くの場合、成長株は多くのメディアの話題を呼んでいる企業によって発行されており、通常は印象的な収益も上げています。これらの企業への熱意は、多くの場合、自社株の需要の増加、つまり株価の上昇につながります。株価が上昇するにつれて、それらの株を所有する投資家はより多くの利益を受け取ります。つまり、彼らは急速な成長を見ています。
一方、バリュー株はバーゲン価格で取引されている株です。しかし、「価値」は必ずしも安いという意味ではありません。代わりに、それを良い価格で株を買うことと考えてください。一般的に、株価は、あなたが支払うよりも価値のある株の場合はお買い得です。 （投資家はこれらの株を過小評価と呼んでいます。）
会社の株式が成長に適合するか、価値のカテゴリーに適合するかは、現在の市場によって異なります。たとえば、過小評価されている企業が革新的な製品をリリースした場合、または新星の最新のベンチャーキャピタルが失敗した場合、成長と価値のある株式の見通しは急速に変化する可能性があります。
成長株は、いくつかの理由で市場の勢いを増しています。通常、それは、会社が株式の需要を押し上げる、または何らかの市場での優位性を持っている、新しくエキサイティングなことをしているためです。クリーンエネルギーの飛躍的進歩、食料品の入手方法の混乱、または新しい癌治療のリリースの危機に瀕している可能性があります。
対照的に、バリュー株は、多くの場合、同じ業界の同業他社と比較して価格が安い可能性がある会社の株であるか、または彼ら自身の利益成長の可能性があります。これらの企業は、他の点では概して好業績を上げているにもかかわらず、当面は市場で低迷している可能性があります。ほとんどの場合、価格が上がることを期待してバリュー株を購入することをお勧めしますが、おそらく成長株ほど積極的ではありません。
成長株とバリュー株の重要な違いの1つは、成長株は通常、変動性が高い傾向があるということです。つまり、パフォーマンスの予測が難しくなる可能性があります。成長株に興奮しているがリスクを懸念している場合は、リスクレベルとバリュー株や債券のバランスをとることを検討することをお勧めします。
成長株とバリュー株の違いを定義する厳格なルールはありません。経験豊富な投資家やコンサルタントでさえ、魔法の公式を持っていません。しかし、それを考える1つの方法は、バリュー株が市場のレーダーの下で飛んでいるのに対し、成長株は現在の市場のロックスターであるということです。
役立つ可能性のある別の例えがあります。成長株をテスラSUVと見なし、バリュー株をランドローバーと考えることができます。テスラSUVは最近のクールなステータスシンボルであり、比較的短期間で人気のある確かな実績を築いてきました。同様に、ランドローバーは非常に求められています。しかし、彼らの人気は何十年にもわたって維持されており、最近の注目をそれほど集めていないにもかかわらず、彼らにはまだ何千人もの熱心なファンがいます。
最も基本的なレベルでは、バリュー株は財務実績に関連して低い株価を持っています。企業が売上の増加、収益の増加、およびプラスのキャッシュフローの実績を持っている場合、それは魅力的な投資になる可能性があります。それらのボックスをすべてチェックしても、株価がまだ比較的安い場合はどうでしょうか。バリューストックとして法案に適合するかもしれません。
一方、成長株はより高価になる傾向があります。彼らは需要が高く、価格が上昇しています。これらの企業は通常、高い収益を上げており（たとえば、2021年10月の時点で1株あたり3,000ドルを超えて取引されているAmazonを考えてみてください）、より広い市場と歩調を合わせる傾向があります。市場が下落した場合でも、成長株は高騰し続ける可能性がありますが、会社の状況が変化した場合に市場の他の部分が上向きになっている場合でも、これらのシェアは急落する可能性があります。
では、ポートフォリオ、成長対バリュー株にとって何が正しいのでしょうか。多分両方。持ち株の多様性を維持するために、古典的な堅実な賭けと高い可能性を秘めた新しいダイナミックな企業の両方の企業の組み合わせに投資することをお勧めします。成長株とポートフォリオのバリュー株のバランスをとることで、全体的なリスクを下げながら、収益の可能性を最大化することができます。また、Stashを使用すると、端株を購入できます。つまり、高額株（バリュー株や成長株）でもポートフォリオに家を見つけることができます。