新しいコロナウイルスが米国で苦痛を与え続けている間、投資家はより大きな収益の可視性を備えた会社を探しています。これは、近年大幅なパフォーマンス低下に見舞われている小型株を監督するポートフォリオマネージャーにとって朗報です。
英国を拠点とするMitonUS OpportunitiesFundポートフォリオマネージャーのNickFordは最近、CNBCに対し、「メガ株、特にFAANG（Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Google）の人気に一部起因する、7年間の業績不振サイクルを脱しつつある」と語った。 。 「そして、S＆P 500に対してベンチマークが行われ、Facebook、Apple、Netflixなどを所有していない場合、インデックスを追跡することになり、それが小さなものからお金を吸い上げるため、投資家はメガキャップ株に追い込まれています。 -キャップセクター。」
しかし、米国経済が回復し始めると、小型成長株が最も恩恵を受けるでしょう。これは、主に過去の安値またはその近くで評価されているためです。
投資家が小型株は今後2〜3年で優れた潜在的リターンをもたらすはずだと気付くと、しかし、小型株の評価（そしてもちろんその価格）は劇的に上昇するでしょう。
ここでは、分散ポートフォリオを構築していて、ちょっとした活力が必要な場合に購入できる12の小型成長株を紹介します。
革新的な工業用不動産は昨日だけのようです （IIPR、91.50ドル）最初の物件を購入しました。しかし、実際には、医療用大麻施設の所有を専門とする不動産投資信託（REIT）が、2016年12月に最初のサイトを立ち上げました。
同社は2016年12月5日の新規株式公開で6,110万ドルを調達しました。2週間後、REITはニューヨーク州の127,000平方フィートの工業所有権を取得しました。米国の8州で医療大麻の栽培者およびディスペンサーであるPharmaCannLLCから物件を購入しました。 IIPRは、セール・リースバック取引で3,000万ドルを支払いました。これは、それ以来、同社のコーリングカードになっています。
現在、Innovative Industrial Propertiesは、15の州に56の不動産を所有しており、これは410万平方フィートの工業用スペースに相当します。物件は99.2％がリースされており、加重平均リース期間は15。9年です。
現在までに、イノベーティブインダストリアルは合計8億8300万ドルのコミットメントまたは投資資本を持ち、年間収益は8450万ドルです。それほど多くはないように思われるかもしれません。ただし、年間の数値は2020年第1四半期の収益2,110万ドルに基づいており、2019年第1四半期のREITの収益より210％高くなっています。
大したことです。
小型成長株の中には多くのREITはありません。しかし、大麻産業が成熟し続けるにつれて、大麻テーブルでのイノベーティブインダストリアルの席はほとんど保証されています。
アップワーク （UPWK、$ 13.87）は、2018年10月3日に1株あたり$ 15で公開されました。それから21か月で、フリーランサーとクライアントをつなぐオンラインマーケットプレイスは、IPO投資家に損失をもたらしました。
しかし、4月には52週間で1株あたり5.14ドルの安値まで下落したものの、S＆P500を年々手軽に上回っています。これは主に、過去3か月間の85％の実行のおかげです。
同社はCスイートでローテーションを行っています。 12月、当時のCEOであるStephane Kasrielは、公開会社になるずっと前の2015年4月以来、会社を率いてトップの職を辞任しました。 CEOを引き継いだのは、同社の最高マーケティングおよび製品責任者であるHaydenBrownでした。
Upworkが公開される前の最後の1年である2017年には、年間収益は2億260万ドルでした。 2年後、Upworkの年間収益は3億60万ドルで、2018年より19％高く、2017年より48％高くなっています。アナリストは今年も来年も2桁の収益成長を見込んでいます。
6月、 CNBCののホストであるジムクレイマー マッドマネーは、患者の投資家は、フリーランサーを忙しくしている会社への信頼に対して最終的に報われるだろうと提案しました。
在宅勤務を考えると、彼はおそらく正しいでしょう。
投資家が小型成長株について考えるとき、これらの企業の多くが優良株であるとは考えていない可能性が高いです。
しかし、時々、彼らはそうします。
グラウコス 緑内障治療のための眼科治療のカリフォルニアメーカーである（GKOS、40.23ドル）は、最近、2027年に期限が到来する2.75％の無担保転換社債で2億5000万ドルを発行しました。当初は2億ドルを調達する予定でしたが、投資家の関心が高まったため、同社は需要を満たすためにプライベートサービスを25％引き上げました。
強力なバランスシートがなければ、無担保債務をそれほど低い金利で受け取ることはありません。純現金は8840万ドルで、Glaukosは確かに適格です。
2019年11月、Glaukosは、円錐角膜の治療薬を提供する製品を提供するボストンを拠点とする企業であるAvedroの5億ドルの全株式取得を完了しました。この状態は角膜を円錐形にし、それによってかすみ目と光に対する感受性を引き起こします。
この買収は、CEOのThomasBurnsが同社を世界的な眼科用医薬品およびデバイスのリーダーに変える計画の次のステップでした。
買収から7か月で、Glaukosの株価は3分の1以上下落しました。これは、COVID-19患者の治療に道を譲るための選択的処置の減速の結果です。この減速にもかかわらず、第1四半期の売上高は、主にAvendroの貢献のおかげで、2％改善しました。
Glaukosの収益は2015年の7,170万ドルから2019年には2億3,700万ドルに増加し、5年間で231％増加しました。選択的手術が再開されると、この小型医療の投資家は、会社の売上が加速することを確信できます。
商用トラックを購入する必要がある場合は、 Rush Enterprises （RUSHA、$ 43.02）は行く場所です。
1965年にヒューストンに1つの商用トラック販売店を置いて設立されたRushEnterprisesは、現在、米国とカナダで200以上の拠点を運営しており、年間売上高は約60億ドルに上ります。実際、これは北米で最大の商用車販売店のネットワークです。
会社の創設者であるマーヴィン・ラッシュは2018年5月に亡くなりました。息子のラスティはCEOであり、2006年から就任しています。家族と不動産はクラスA株の1.4％とクラスB株の42.4％を保有しています。クラスB株は1株あたり1票で、クラスA株は1株あたり1票の1/20の権利があります。
マーヴィン・ラッシュの死後、ラスティ・ラッシュは継母のバーバラとの不動産をめぐる争いに巻き込まれました。
家族の問題は別として、ラッシュの売上高は過去5年間で17％増加し、2015年の49.8億ドルから2019年には58.1億ドルになりました。ただし、過去4年間にズームインすると、 42億1000万ドル。一方、営業利益は過去5年間で78％増加し、2019年には2億1,641万ドルになりました。
その結果、5年間の年間総収益は11.6％となり、これは米国市場全体よりも34ベーシスポイント高くなっています。 （ベーシスポイントは100分の1パーセントポイントです。）
ラッシュインダストリーズは、他の多くの小型成長株ほどエキサイティングなビジネスではありませんが、価値のある長期投資のように見えます。
ジャックポットパーティーカジノなどの無料のデジタルカジノゲームをプレイする場合 およびゴールドフィッシュカジノスロット 、 SciPlayのを使用しました （SCPL、$ 14.62）一度にまたは別の製品。
Scientific Games（SGMS）は、2019年5月に同社をスピンオフしました。SciPlayは、2,200万株の株式を1株あたり16ドルで売却し、IPOで3億5,200万ドルを調達しました。ビジネスはスピンオフされたため、ソーシャルゲーム分野での成長機会に焦点を当てた純粋なモバイルゲーム投資になる可能性があります。
ただし、ScientificGamesは引き続きSciPlayを管理しています。 SCPLのクラスA普通株の82.6％とクラスB普通株の100％を保有しているため、SciPlayは、将来支援が必要になった場合に頼ることができる優れたパートナーになります。
そうではありません。
2020年3月31日に終了した第1四半期に、SciPlayのキャッシュフロー生成は劇的に改善し、前年の850万ドルから176％増加して2,350万ドルになりました。純利益は前年比127％増の3,110万ドルでした。純利益率は2倍以上の26.3％になりました。
これらはすべて、 Jackpot Party Casino により、モバイル収益が4％増加しました。 およびモノポリースロット 特に強力な結果をもたらします。
SciPlayの4月の収益は、COVID-19のおかげで、3月に比べて20％増加し、会社の記録を樹立しました。プレーヤー1人あたりの平均月間収益は引き続き1桁増加しています。第1四半期の価格は83.58ドルで、前年より9.2％高くなりました。
SciPlayは競争の激しい環境で運営されており、IPO以来そのシェアは変動しています。それでも、SCPLは長期にわたって株主に報いる必要があります。
エルドラドゴールドと言うには （EGO、$ 11.18） グローバルな採掘事業は控えめな表現になります。バンクーバーを拠点とする同社は、トルコで2つの金鉱山、ギリシャで2つの多金属鉱山、カナダのケベックで2019年3月に生産を開始した金鉱山を運営しています。また、ギリシャとブラジルでの開発プロジェクトを誇り、金の成長を計画しています。カナダでの生産。
エルドラドは、小型株の成長株を探している人に人気のある表現を使用するために、原石でダイヤモンドを探す傾向があります。
EGOは、3月31日に終了した第1四半期に2億470万ドルの収益を報告しました。その90％は、1オンスあたり1,580ドルの平均実現価格で116,219オンスの金を販売したことによるものです。これらの売上高は、前年同期の売上高よりも156％増加しました。一方、収益は2019年第1四半期の2,110万ドルの損失（1株あたり13セント）から1,250万ドルの純利益（1株あたり8セント）に跳ね上がりました。
Eldoradoは、事実上すべてのメトリックで例外的なレベルで実行されました。 COVID-19にもかかわらず、同社は2020年の年次ガイダンスを維持しており、ガイダンスの中間点で1オンスあたり900ドルのオールイン持続コストで520,000〜550,000オンスの金の生産を求めています。
金が1オンスあたり1,800ドルを超える現在の価格以上にとどまる場合、投資家はエルドラドの残りの年が経済的に報われることを期待できます。はい、株式はすでに40％近くの利益を上げていますが、EGO株は少なくとも2021年まで勢いを維持する必要があります。
国がCOVID-19の影響に対処するために最善を尽くしているので、ゴルフはそのゲームの孤独なオオカミの性質から恩恵を受けているプロスポーツの1つであるように思われます。また、PGAツアーは今年の9月のライダーカップを1年延期しましたが、ツアーは最小限のインシデントで毎週のトーナメントを再開することができました。これは、他のほとんどのプロスポーツが米国でまだ達成できていないことです。
これは、キャロウェイゴルフの株主にとって非常に良いニュースです。 （ELY、$ 16.76）、近年そのビジネスで少しルネッサンスを目撃しました。 2012年4月のある時点で、キャロウェイの株価は5ドルを超えて取引されました。これは、過去最高の38.50ドルの約7分の1で、1997年6月に最後に到達したレベルです。
これらの安値からのELYの回復は、2012年3月にキャロウェイを運営するためにアダムスゴルフから引き離されたCEOのチップブリューワーと大きく関係しています。それ以来、彼はトップの役割を果たしています。
「チップのアダムス在職中、アダムスは一貫して市場シェアを築くことができた」とゴルフ業界アナリストのケーシー・アレクサンダーは当時書いている。 「これはキャラウェイでも主要な仕事であると信じています。この採用は市場から非常に好評であるはずです。」
ブリューワーが採用されたとき、キャロウェイの年間売上高（2011年）は8億8,650万ドルで、わずか3年前の11億ドルから大幅に減少しました。 2019年に早送りすると、キャロウェイの売上高は17億ドルでした。さらに重要なことに、2015年から2019年までの営業利益は5倍の1億3,270万ドルに跳ね上がりました。
同社の事業は、COVID-19の影響で、第1四半期に少しぶつかりました。ただし、過去3か月で株価は59％回復しており、長期的には、ブリューワーが担当するELYは問題ないはずです。
ターニングポイントブランド （TPB、28.53ドル）は、バイオテクノロジー企業の急速な成長をもたらさないかもしれませんが、2016年5月に1株あたり10ドルで上場して以来、株主の期待に応えてきました。 TPBの在庫はIPOから4年強で185％増加しています。
ターニングポイントは、ストーカーの湿った嗅ぎタバコなどの代替タバコ製品のメーカーです。ブナ-噛みタバコ;主要な非たばこ喫煙製品;レッドキャップパイプタバコ;シガレットペーパー、シガーラップ、シガリロなど、さまざまなジグザグブランドの製品。 CBD、カフェイン、その他の消費者向け製品を含むNu-X製品。
同社は確かに第1四半期に一歩後退し、前年比1％減の9,070万ドルを報告しました。しかし、6月四半期の結果は大幅な成長を示すと予想されます。
4月末からの第2四半期の同社の当初のガイダンスは、8,100万ドルから8,700万ドルの売上でした。現在では、1億ドルをクリアし、前年より8％増加し、3つの事業セグメントすべて（Smokeless（Stoker's、Beech-Nut）、Smoking（Zig-Zag、Primal、Red Cap）、NewGen（ Nu-X）。
TPBは、過去12か月間の3370万ドルのフリーキャッシュフローと、約6億9700万ドルの企業価値に基づいて、4.8％のフリーキャッシュフロー利回りを誇っています。評価の観点から、この小型株はIPO以来よりも安価です。
モーニングスター Celsius Holdings を分類します （CELH、13.38ドル）「投機的成長」株として。これは、飲料販売の非常に競争の激しい世界に参加していることを考えると、驚くことではありません。
フロリダを拠点とする同社は、Celsiusブランドで運営されており、砂糖、アスパルテーム、高果糖コーンシロップ、人工保存料などを含まない健康的な炭酸および非炭酸エネルギードリンクを販売しています。代わりに、生姜、グアラナなどの健康的な成分に焦点を当てています。 、緑茶と必須のビタミン。
摂氏が2009年に最初に製品を発売したとき、それは減量の群衆にその飲み物を売り込み、限られた牽引力を見つけました。 1年以内に1500万ドルのIPO資金を使い果たしました。現在のCEOであるジョンフィールドリーは、破産に向かっていたのと同じように、2012年にCFOとして参加しました。
その挫折の後、摂氏はその焦点を脂肪燃焼からエネルギーとフィットネスに変えました。 2017年にFieldlyが暫定CEOに就任し、1年後には恒久的にその役割を果たしました。それ以来、CELHはレースに出場していません。
セブン-イレブンが米国のすべてのコンビニエンスストアに摂氏をもたらした2018年に、CELHの間違いなく最大のブレイクが訪れました。また、レコードエグゼクティブのラッセルシモンズの元妻であるキモラリーシモンズ（5.7％）や、香港で最も裕福な人物の1人である李嘉誠（13.1％）などの大規模な投資家がいることも問題ありません。
摂氏の収益は、過去3年間で2倍以上の7,520万ドルになりました。 2020年の第1四半期の売上高は、95％増の2,820万ドルでした。海外の売上高は186％増加しましたが、米国の売上高は70％増加しました。調整後EBITDA（利息、税金、減価償却および償却前の収益）は、前年比で3倍以上の280万ドルになりました。
小型株の成長株を推測する場合、CELHはあなたが参加したい種類の成長株を提供します。
3月中旬の修正期間中、上海を拠点とする資産運用会社 Noah Holdings （NOAH、$ 32.49）52週間の安値$ 20.42に達した。幸いなことに、株主にとっては、それ以来、損失の多くを取り戻しました…そして、YTDの穴から抜け出し、次にいくつかを乗り越えることができるはずです。
ノアホールディングスには29万人以上の富裕層の顧客がおり、中国国内市場のオンショアだけでなく、シンガポール、メルボルン、ニューヨーク、バンクーバー、シリコンバレーなどのオフショアでもウェルスマネジメントを提供しています。
アジアマネー 最近、同社は海外資産を取り扱うための最高の中国のウェルスマネージャーに選ばれました。 2019年、同社の海外運用資産（AUM）は35億ドルに達し、同社のAUMの15％を占めました。さらに重要なことに、これらの資産は会社の総収益の28％を生み出しました。
ノアホールディングスは、2019年にカナダでウェルスマネジメントを実践するための3つのライセンスを取得しました。これは、中国人の親を持つカナダで最初の完全にライセンスされたウェルスマネジメント会社であると言われています。
2005年に現CEOのJingboWangによって共同設立されたNoahの取締役および役員は、その株式の46％を所有し、投票の70％を管理しています。王のリーダーシップの下で収益と収入の両方が劇的に増加したことを考えると、彼女がCEOである限り、ノアは非常に魅力的な小型株の成長投資であり続けます。
便秘を伴う過敏性腸症候群（IBS-C）または慢性特発性便秘（CIC）に苦しむ人を知っているなら、それがどれほど痛みを伴う可能性があるかを理解しています。
そのため、 Ironwood Pharmaceuticals ' （IRWD、$ 10.22）胃腸（GI）治療に焦点を当てた同社の最初の市販製品であるリンゼス経口カプセルは、これらの状態に苦しむ患者にとって天の恵みです。リンゼスは、米国で最も処方されているブランドのIBS-CおよびCIC治療薬です。この製品は、排便を促進しながら痛みを感じる神経を落ち着かせ、非常に困難な状態をすばやく緩和することを目的としています。
IRWDは1998年に開始されましたが、2012年8月にリンゼスが最初に承認されたときに実際に開始されました。2019年4月、Ironwoodは可溶性グアニル酸シクラーゼ（sGC）事業を上場企業であるCyclerion Therapeutics（CYCN）に分割しました。開発パイプラインでリンゼスやその他のGI関連製品に焦点を当てることができます。
2020年に向けて、Ironwoodには3つの目標がありました。それは、リンゼスの成長を促進し続けること、GI開発ポートフォリオをさらに前進させること、そして会社をより強力な財務基盤に置くことです。
5月に発表された第1四半期の結果は、3つの面すべてである程度の進展を示しました。
この殴打された小型成長株は、市場の回復党に遅れをとっている。それは長い間当てはまらないはずです。
Alarm.com （ALRM、68.67ドル）は、住宅および商業顧客に常に機能するクラウドベースのセキュリティソリューションを提供するために2000年に設立されました。つまり、インターネットがダウンしている、電源が切れている、または電話回線がダウンしている場合でも、顧客は接続を維持できます。
同社は20年の歴史の中で大きな成長を遂げてきました。 2009年、その成長はベンチャーキャピタル会社ABS Capitalを引き付け、同社に2770万ドルを支払いました。 3年後、Technology CrossoverVenturesから1億3600万ドルの資金を調達しました。 2015年6月、Alarm.comが公開され、700万株が1株あたり14ドルで投資家に売却されました。 ABSキャピタルが売却した525,000株を除いて、募集の純収入はすべて一般的な企業目的に使用されました。
同社のIPO目論見書によると、Alarm.comの2010年の収益は3,720万ドル、営業利益は660万ドルでした。 2019年には、5億240万ドルの売上高、5,040万ドルの営業利益を記録しました。あなたが数えているなら（そして私たちもそうです）、それはそれぞれ33.5％と25.3％の複合年間成長率です。
ALRMは、オーガニックセールスと戦略的買収を組み合わせてビジネスを成長させ続けています。 5月には、賃貸物件の所有者に既存の設定に安価に後付けできるセルラーベースのインターホンシステムを提供するDoorportInc。を買収しました。
この小型成長株への投資家は非常に好調です。そして、事業計画が強力に実行されていることを考えると、彼らは引き続きうまくいくはずです。