上場投資信託（略してETF）は、主要な証券取引所で取引される証券です。 ETFにはさまざまな種類があり、その中にはさまざまなインデックス、商品、業界、株式、債券などを追跡するものもあります。

ETFでポートフォリオを多様化することは、ファンドを構成する個々の株式、債券、またはその他の証券を購入するよりも安くて簡単です。 ETFへの投資を検討している場合は、次のことを知っておく必要があります。

ETFの仕組み

ETFは、投資家からの資金をプールしてさまざまな証券を購入する証券です。 ETFは、株式、債券、コモディティ、その他の資産で構成され、特定のインデックス、業界、特殊証券を追跡するものもあります。

ETFはさまざまな証券で構成されているため、ポートフォリオを多様化するためによく使用されます。たとえば、株式ETFの場合、ファンドは数十または数百の株式に投資する可能性があります。これは、少数の個別の株式を所有するリスクの一部を軽減するのに役立ちます。

投資家は、さまざまな種類のETFに戦略的に投資して、ポートフォリオを複数の資産クラスにさらに分散させることができます。

ETFの種類

ETFにはいくつかの種類があります。それぞれに長所と短所があり、複数のETFタイプに投資することで、個々のファンドに関連するリスクの一部を軽減することができます。

ETFは受動的または能動的に管理されます。パッシブETFは通常、特定のインデックス、セクター、または投資トレンドを追跡するため、ファンドに含める証券を積極的に選択するファンドマネージャーは存在しません。対照的に、アクティブETFは、投資する証券を決定するポートフォリオマネージャーのチームによって管理されます。アクティブETFは、パッシブETFよりも高価になる傾向がありますが、ベンチマークリターンを上回る可能性があります。

上場投資信託のより一般的なタイプのいくつかを次に示します。これらはすべて、能動的または受動的に管理される可能性があります。

• エクイティETF： これらのファンドは、国内または海外のさまざまな株式に投資しており、特定のインデックス、配当利回りの高い株式などに特化している場合があります。
• 債券ETF： これらは、国債、社債、地方債、国際債、またはそれらの組み合わせに投資する可能性があります。彼らは通常、より低いリターンを提供しますが、彼らの株主に収入の支払いを提供することができます。
• セクターETF： これらの基金は、テクノロジー、公益事業、自動車、電気通信などの特定のセクターまたは業界に焦点を当てています。
• コモディティETF： これらのETFは、金、銀、石油、農産物などの商品を専門としています。
• 通貨ETF： これらのファンドは、国内および海外のさまざまな通貨に投資しています。
• 逆ETF： これらのETFは、株式のショートのように機能します。これは、価値が低下している証券から利益を得るために一部の投資家が使用する戦略です。

さまざまな種類のETFを調査する場合、投資目標とリスク許容度に基づいて投資するファンドを選択することが重要です。

一般的なETF手数料

ETFは投資信託よりも低い手数料を請求する傾向があるため、投資家にとって魅力的です。 ETFに投資する際に遭遇する可能性のある手数料の一部を次に示します。

• 貿易委員会： ほとんどのブローカーは、ETFを売買するときに手数料を請求しなくなりましたが、特に直接または電話で取引したい場合は、取引ごとに最大25ドルの手数料を請求するブローカーもあります。
• 営業費用比率： この手数料は、管理、ポートフォリオ管理およびその他の費用をカバーするためにファンドによって請求されます。それはあなたの投資のパーセンテージとして計算され、年率で請求されます。投資調査会社のモーニングスターによると、2019年のすべての米国ETFとオープンエンドミューチュアルファンドの平均費用比率は0.45％でした。
• ビッドアスクスプレッド： ETFを取引する場合、ビッド価格はファンドを売ることができる価格であり、アスク価格は同じファンドを買うことができる価格です。この2つの違いは、ビッドアスクスプレッドと呼ばれます。このコストは、ファンド内の資産の流動性、在庫管理コスト、および競争に基づいて変動する可能性があります。
• 純資産価値（NAV）に対する割引とプレミアム： ETFのNAVは、ファンドの資産から負債を差し引いた値を、ファンドの発行済み株式の総数で割ったものです。 ETFは通常、NAVのプレミアムまたはディスカウントで取引され、ファンドを保有している間にプレミアムまたはディスカウントに変更すると、潜在的なコストになる可能性があります。

ETFの長所と短所

ポートフォリオでETFを使用することには、メリットとデメリットの両方があります。投資する前に考慮すべきことは次のとおりです。

長所

• ETFに投資すると、ポートフォリオの多様化が容易になります。
• ほとんどのETFは、投資信託よりも低い費用比率を請求します。
• ETFは、取引時間中、主要な取引所で取引できます。
• 投資信託よりも税効率が高い。

短所

• 一部のブローカーは取引手数料を請求する場合があります。
• 一部のセクターでは、株式のオプションが制限される場合があります。
• 一部のETFは十分な分散を提供しない場合があります。

ETFへの投資方法

証券口座を通じて上場投資信託に投資することができます。アカウントをまだお持ちでない場合はアカウントを設定し、必要なETFの端数または全額を購入するのに十分な資金をアカウントに割り当てます。ただし、一部のブローカーは端数ETF株式を提供しない場合があることに注意してください。

アカウントに資金が提供されたら、オプションを調べて、購入したいETFのティッカーシンボルを見つけてから、取引リクエストを送信します。

取引時間中はいつでもETFを取引できることを忘れないでください。それに比べて、投資信託の購入要求は、市場が閉じた後に1日1回実行されるため、流動性が低くなります。

時間をかけてETFを比較し、投資目標とリスク許容度に最適なETFを決定してください。投資戦略について客観的なアドバイスを提供できるファイナンシャルアドバイザーに相談する価値があるかもしれません。