あなたはファイナンシャルアドバイザーとのミーティングを離れたばかりで、巣の卵は防弾のように見え、95歳で100万ドルをはるかに超える価値があると予測されています。しかし、ちょっと待ってください。それでよろしいですか？
財務予測が良すぎて真実ではないように見える場合は、さまざまな理由から、真実である可能性があります。
2020年3月にパンデミックが発生したとき、株式市場は崩壊し、多くの人々が投資ポートフォリオの減少を見ました。幸いなことに、市場は最終的に回復しました。しかし、突然の落ち込みにより、多くの人々が投資と予測を見直しました。
当時、新しいクライアントのポートフォリオを検討しているときに、彼の前のアドバイザーが70歳までに私たちの見積もりの2倍の純資産を予測していることを知りました。当然、クライアントはさまざまなシナリオに混乱していました。以前のアドバイザーが使用した根本的な成長の仮定は楽観的すぎて、クライアントに彼の経済的将来について非現実的な見方を与えていることがわかりました。
非現実的な仮定を使用する場合、どのアドバイザーも財務計画を破られないように見せることは簡単です。フィナンシャルプランの真の価値は、困難な条件下でその抵抗をテストすることから得られます。
これを行うために、ファイナンシャルアドバイザーは通常「ストレステスト」を実施します。このテストでは通常、不況や主要な地政学的イベントなど、将来の予期しないイベントの際に財務計画がどのように機能するかを調べ、それに応じて調整することができます。たとえば、引退が近づいていて、ポートフォリオの株式が大幅に加重されている場合、予期しない不況により2桁の急落が発生する可能性があります。不況は見えないかもしれませんが、ストレステストでは、ポートフォリオを事前に調整して、将来の潜在的な危害からポートフォリオを保護することができます。
このテストを実施するようにファイナンシャルアドバイザーに依頼することを検討することをお勧めします。計画を確実に維持するために話し合うべき4つの領域は次のとおりです。
ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、控えめな成長率を予測に組み込んでいます— 5％の年間成長率が一般的な率です。成長を数パーセントポイントでも変更することは無関係に思えるかもしれませんが、それはあなたの投影の軌道を記念碑的に変える可能性があります。
このシナリオを考えてみましょう。45歳の人は100万ドルの投資をしており、年間20,000ドルを節約しています。税金を省略し、現実的な5％の年間収益率を想定した場合、彼のポートフォリオは70歳までに約430万ドルに増加します。ただし、この人物のアドバイザーがより高い収益率を想定した場合、予測は非現実的である可能性が高いシナリオを示します。たとえば、 、年間成長率9％で、70歳での彼の投資は1,030万ドルと評価されます。私たちの調査によると、平均的な投資家は、投資の選択、手数料管理、感情的な取引に起因する単純なミスにより、年間収益の4％を失っています。計画の成長率の仮定でこの原則を考慮しないと、予測される将来の資産が膨らむ可能性があります。
アドバイス： 財務計画が将来の市場収益の予測不可能性に耐えられるようにするために、保守的な成長の仮定に傾倒します。
1950年に10万ドルが現在よりも大きな支出力を持っていたのは、当然のことです。これは、1950年には83セントだったミルクの価格と同じくらい単純なもので見ることができます。現在、1ガロンあたりの平均価格は約3.60ドルです。
ご存知のように、医療費や教育費など、一部の費用は他の費用よりも生活費の調整が高くなる可能性があります。生活費は増え続けるため、財務予測を立てる際にはインフレを正確に描写する必要があります。そうしないと、あなたの予測があなたの将来の現実を誤って表現する可能性があります。
アドバイス： 将来的には生活費が上昇するので、財務予測でこの成長を考慮に入れてください。ほとんどの一般的な生活費については、通常、2.5％のインフレ率を想定しています。
別のクライアントと計画を立てている間、彼女は年間約120,000ドル、または月額約10,000ドルを費やしていると報告しました。 1年間の年間経費をマッピングするように求められたとき、彼女は自分が14万ドル近くを費やしていることに気づきました。追加の20,000ドルは、主に住宅改修費用、テイクアウト/ Amazon注文で月額約500ドル、および見落とされがちなその他の1回限りの費用によるものであることがわかりました。
この違いは重要です。時間の経過とともに複合され、この支出率は彼女の退職後の収入に影響を与えます。彼女の資産は95歳まで続くのではなく、80歳前後で使い果たされます。この情報を使用して、彼女を財務目標の達成に向けて軌道に戻すことができました。
年間経費を監視する時間をとることは重要ですが、予算が設定されていても、未計上の経費が必ず表示されます。ストレステストでは、家のアップグレード、車の修理、その他の予期しない1回限りの費用など、通常見過ごされがちな追加費用を考慮することができます。
アドバイス： 将来の未知のコストを考慮して、年間の支出レベルを部分的に誇張することをお勧めします。支出状況は人によって異なりますが、年間費用を5％から10％の範囲で合計すると、将来の未知の費用を計画で考慮することができます。
強制的な早期引退であろうと弱気市場であろうと、財務計画のストレステストは将来の他の不確実性を説明するのに役立ちます。計画の強さだけでなく、個人の経済的柔軟性もテストします。
計画が30％の市場下落に耐えることができることを知っていることは、安心を提供します。テストでは、夢の休暇をとったり、お気に入りの慈善団体に贈り物をしたりすることによる経済的影響をシミュレートすることもできます。これにより、退職時にお金を使う自由が広がります。予想される財務計画からこれらの「計画B」シナリオに移動すると、予測できないリスクに対する財務計画の堅牢性を示すことができます。
アドバイス： 最も可能性の高い財務シナリオを検討することは問題ありませんが、最悪のシナリオも検討してください。計画がうまくいかなかった場合の潜在的な結果を理解したときに、人々はしばしば最善の経済的決定を下します。
将来の出来事が私たちの経済的将来に影響を与えることは間違いありません。予期せぬ失業や別のパンデミックになる可能性があります。現実的な仮定を使用し、関連するすべてのシナリオをマッピングすることで、これらの困難な状況が発生した後でも、計画が目標を達成できることを確認できます。