ここ数年まで、スタートアップ投資は非常に裕福でアクセスが難しい投資ファンドに限られていました。一つには、規制当局は、小規模な投資家を複雑な投資やさらに悪いことに詐欺から保護するように設計された制限を課しました。これらの保護は意図的なものですが、投資家は、高成長企業の利益の多くがIPOの前にもたらされることを強く認識したため、より公平なシステムを要求しました。これに対して最も広く利用可能なソリューションは、エクイティクラウドファンディングです。
RepublicやWefunderのようなプラットフォームでは、ほぼすべての人が、サポートし、何か大きなものに成長すると信じているスタートアップにわずか10ドルを投資することができます。投資家は今や何千もの興味深いスタートアップに簡単にアクセスでき、起業家は初期段階の資金を調達するための新しい強力なチャネルを持っているので、これは双方にメリットがあります。スタートアップ投資は、たとえばS＆P 500 ETFよりもはるかにリスクが高くなりますが、資産クラスは、株式市場の投資が提供するのに苦労しているメリットも投資家に提供します。これが3つです。
Netflixは、ストリーミングワールドの支配を継続し、株価が上がると考えているため、誰かがNetflixに投資する可能性があります。それは何も悪いことではなく、彼または彼女は正しいかもしれませんが、投資されたお金は、ノートブック2 の資金調達を支援するために銀行口座に入金されていません。 。対照的に、投資家がエクイティクラウドファンディングプラットフォームのスタートアップに資金を投入すると、その資金は企業がその使命を達成するのを直接支援することになります。
これらのスタートアップの多くは、何らかの形で人類を助ける目標を追求しています。たとえば、Agoraは、消費者が地元の店の在庫をオンラインで見つけて購入できるようにすることで、中小企業がオンラインの巨人と競争できるようにすることを目的としています。 Leah Labsは、現在不治の病の治療法を開発している犬に焦点を当てたバイオテクノロジーです。投資家は、自分たちの価値観と情熱に一致し、それらの取り組みに直接貢献している企業を見つけることができます。この方法で投資することで、単なる経済的利益以上のものが得られます。
新興企業への投資は優良株への投資よりもはるかにリスクが高く、投資家は失う余裕のあるものだけを投入する必要があります。月額$ 100,000を燃やしている生後6か月の会社に農場を賭けることは、農場を失う良い方法です。しかし、よくあることですが、リスクは大きな勝利の可能性と対になっています。これが目を見張るような数字です：6,000回。これは、投資家のギャリー・タンが2012年からCoinbaseに30万ドルを投資したことによる利益です。彼の株式は、IPOで約20億ドルの価値がありました。
ほとんどの人はそのような狂気のリターンを見ることはありませんが、それは確かに大きな計画で小さなスタートアップに資金を提供するためのインセンティブです。投資家は、1ドルを50ドルまたは500ドルに変えることを目標に、これらの機会に取り組む必要があります。または、タンの場合は、6,000ドル（希釈前）。
パブリックエクイティとは対照的に、スタートアップ投資を評価するには異なるツールセットが必要ですが、多くの教訓が両方の資産クラスに適用されます。最大の違いの1つは、スタートアップは投資家に何がうまくいくかを想像することを要求するのに対し、株式市場の投資の大部分は何がうまくいかないかを理解することです。
この最後のものはいくつかの方法で紡がれる可能性がありますが、楽観主義者の見方をします。投資家がエクイティクラウドファンディングプラットフォームで見つけた会社にお金を入れるとき、彼または彼女が受け取る株式は非常に流動性がありません。つまり、投資家が今後数か月、数年、またはそれ以上の期間でこれらの株式を現金に戻すことができる可能性はほとんどないということです。スタートアップ投資家は、キャッシュバックを見るために会社が清算イベントを経験する必要があります。これは、IPOや買収、あるいは解散や別のスタートアップとの合併など、それほど刺激的ではない結果に起因する可能性があります。
何よりもまず、これは人々が失う余裕があるものだけを投資すべきであるという点を補強します。彼らが最終的にリターンを見たとしても、それは長い時間であり、他の誰かが決定を下したときだけです。
信じられないかもしれませんが、これは良いことです。非流動性は、投資家が感情的または無謀な決定を下すことを防ぎ、投資がその潜在能力を最大限に発揮することを可能にします。株式市場の投資家が犯す最も一般的な間違いのいくつかは、過剰取引です。会社の進路を大きく変えることのない短期的な変動に基づいて売買することです。
このように考えてみてください。投資家は、2015年1月に1株あたり300ドルから400ドルの間で取引されていたときに、Amazon株に1,000ドルを投入した可能性があります。 2018年8月までに、株価は1株あたり1,800ドルを超え、その後20％引き下げられました。一部の人々は間違いなくその時点で売り、マイナスの価格行動を見て、大きな利益が彼らの背後にあると考えました。もちろん、それは回復し、今日の株は3,500ドル近くで取引されています。それはあなたのお金の5倍と10倍のお金を稼ぐことの違いであり、それは人生を変える可能性があります。
投資家がスタートアップにお金を入れると、それらの資金はロックされます。これにより、投資家は長期的なアプローチを取る必要があります。これは、ほとんどの場合、短期的な取引と比較して優れた戦術です。
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最近の規制の変更と技術の進歩により、これらの新しい資産クラスが個人投資家に開放されたため、これらの機会について学ぶために時間を費やす価値があります。 CAPVEEは最近、現在Wefunderで行われている数十の興味深いエクイティクラウドファンディングキャンペーンについて書いています。株式や債券に取って代わるものではありませんが、スタートアップのようなオルタナティブ資産は、平均的な投資家のポートフォリオのごく一部を保証する場合があります。その小さな割り当ては、ポートフォリオの残りの部分を合わせたものよりも大きな結果をもたらす可能性があります。
