多くの人が知っているかもしれませんが、インフレは上昇傾向にあります。労働統計局によると、2021年9月現在の年間インフレ率は5.4％です。以前の ブログ投稿 2021年4月19日に公開された私たちは、インフレの上昇でうまくいくと予想される10のNasdaq-100株と、そのような環境ではうまくいかない10のNasdaq-100株を特定しました。 MacroRisk Analytics の使用 ®プラットフォームでは、これらの株式のパフォーマンスを調べ、Nasdaq-100指数全体がこれまでどのように推移してきたかと比較します。さらに、インフレが上昇した場合にうまくいくと予想され、うまくいかないと予想される10のナスダック100株の別の2セットを特定します。ファイナンシャルアドバイザーと投資家は、インフレがポートフォリオと資産にどのように影響するかを認識する必要があります。
比較を実行するために、MacroRisk Analyticsポートフォリオツールを使用して、肯定的に応答すると予想される10株の均等に重み付けされたポートフォリオを作成しました。 インフレ率の上昇（下のグラフの青い線）と、否定的な反応が予想される 10株の均等に加重されたポートフォリオ （ピンクの線）。次に、MacroRisk Analyticsパフォーマンスレポートを使用して、これら2つのポートフォリオをNasdaq-100インデックス（緑色の線）のパフォーマンスと比較しました。下のグラフは、6か月間の2021年4月13日から10月13日までのこのパフォーマンスを示しています。 （開始日は2021年4月13日です。これは、この日付の時点のデータが、前回のブログ投稿で10株の2セットを識別するために最初に使用されたためです。）
ご覧のとおり、上昇するインフレ環境でうまくいくと予想された10銘柄のポートフォリオ（青い線）は、ナスダック100指数（緑色の線）と予想された10銘柄のポートフォリオよりも確かに優れていました。そのような環境ではさらに悪化します（ピンクの線）。後者のポートフォリオ（ピンク色の線）とナスダック100指数のパフォーマンスは、6か月間でやや類似していました。
以下の表は、2つのポートフォリオとインデックスのリターンとリスクの特性を示しています。 「トップ10インフレ」ポートフォリオは、標準偏差と低い半偏差統計で表されるように、インデックスよりもリスクが低く、このポートフォリオが102株であるのに対し、このポートフォリオは10株のみで構成されていることを考えると良い偉業です。
これまでのところ、6か月前に選択した株式が現在までどのように機能しているかを特定しました。次に、MacroRisk Analyticsスクリーニングツールを使用して、インフレが上昇した場合にうまくいくと予想される新しい株のセットを特定します。
以下の表は、ナスダック100指数のうち、最大の ポジティブが予想される10銘柄を示しています。 2021年10月13日現在の総経済リスクの割合としてのインフレへの対応。
3番目の列は、インフレが資産に対して表す総経済リスクの割合を表します。数値が大きいほど、MacroRisk Analyticsモデルの他の17の経済的要因と比較して、インフレ変化の予想される影響が資産の株価に与える影響が大きくなります。
4番目の列は、インフレが1標準偏差増加した場合の、株価の予想される変化率を表しています。
以下の表は、ナスダック100指数のうち、最大の ネガティブが予想される10銘柄を示しています。 2021年10月13日現在の総経済リスクの割合としてのインフレへの対応。
要約すると、この投稿では、以前のブログ投稿で特定された2セットの株式のパフォーマンスを分析しました。これは、上昇するインフレ環境ではうまくいくと期待されていました。次に、入手可能な最新のデータを使用して、新しい株のセットを特定しました。インフレは経済リスク全体の一部に過ぎず、他の経済リスクは個々の株式やポートフォリオのパフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。 MacroRisk Analyticsは、これらの経済的リスクの測定に役立つ独自の特許取得済みツールを提供します。
この投稿はMacroRiskAnalytics®のおかげで可能です。このプラットフォームは、30,000以上の個人名と投資家ポートフォリオの投資調査を提供します。 MacroRiskAnalytics®モデルは、18のマクロ経済要因を使用して、投資価値に対する経済の影響を分析します。この特許取得済みの調査を使用して、私たちのチームは、ETF / Indexing Paper of theYearでWilliamF。Sharpe Indexing AchievementAwardを2回受賞しています。 ここをクリック この受賞歴のある投資調査に今日アクセスしてください！ www.macrorisk.comにアクセスすると、他のブログ投稿を見つけることができます。
