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<？xmlエンコーディング="utf-8"？> 購入、販売、または保留しますか？投資家は、複雑で予測不可能な市場で方向性を模索することがよくあります。ウォール街のアナリストに頼る人もいます。アナリストの仕事は、将来の株価パフォーマンスについて予測することです。

投資家は、投資決定に影響を与える可能性のある企業の業績や可能性についての洞察を求めている場合、ウォール街のアナリストに頼ることがよくあります。証券会社やファンドマネージャーは、投資アナリストを雇うことも、特定の株式を分析するために独立して従事することもあります。

アナリストの評価は正確な科学ではありませんが、投資家が有利な投資決定を下すのに役立つ真の洞察を提供することができます。

TL; DR

• ウォール街のアナリストは、企業の投資の可能性を評価するために、財務書類、会社の経営陣、およびその他の関連情報を調査します。
• アナリストには、セルサイド、バイサイド、独立アナリストの3つの主要なタイプがあります。
• アナリストは、投資家がそれらの証券を購入、売却、または保有する必要があるかどうかを推奨する特定の企業の格付けを提供する場合があります。
• 投資家は、ウォール街のアナリストの評価を注意深く読み、さまざまな評価尺度と評価がいつ公開されたかを認識しておく必要があります。
• アナリストの評価は、投資家のツールキットで株式を評価するための1つのツールと見なす必要があり、他の調査と分析なしに額面どおりに取得することはできません。

ウォール街のアナリストは何をしますか？

ウォール街の株式アナリストは、上場企業の運営とリーダーシップについて詳細な調査を行っています。次に、調査結果を集約して、それらの企業の評価を作成します。

これらのアナリストは、さまざまなリソースを収集して調査し、公開企業の正確な全体像をまとめます。情報を収集する可能性のある場所は次のとおりです。

• SEC（証券取引委員会）
• 会社の経営陣とのミーティング
• 顧客やサプライヤーとのやり取り

財務諸表はアナリストの調査に貢献します。また、会社の幹部が主導する電話会議にも参加します。アナリストは、企業のファンダメンタルズを調べて、現在の健全性と予測される成長と収益を分析します。株式アナリストは、経営陣の変更や四半期ごとの収益など、企業固有のニュースや動向に注意を払う必要があります。

アナリストはまた、専門分野の一般的な状態を監視します。これにより、業界全体の重要な進展を認識し、その業界内の個々の企業またはファンドの株価に影響を与える可能性があります。

投資家に関しては、一部のアナリストはオンラインで無料でレポートをリリースしていますが、多くのアナリストは15ドルから数百ドルの費用がかかります。サブスクリプションベースのプラットフォームでは、アナリストの予測にアクセスするために有料プランにサインアップする必要がある場合もあります。アナリストは、レポートから得られた取引に基づいて、または収益性に基づいて報酬を受け取る場合があります。

アナリストの種類は何ですか？

公開会社を評価する株式アナリストには、バイサイドアナリスト、セルサイドアナリスト、インディペンデントアナリストの3つの一般的なタイプがあります。

• セルサイドアナリスト： 証券会社はセルサイドアナリストを雇っています。彼らは企業に投資することによってフォローアップするかもしれない顧客に彼らの研究を提供します。

• バイサイドアナリスト： 年金基金とファンドマネージャーは、通常、いくつかの異なるセクターを専門とするバイサイドアナリストを雇用しています。
• 独立したアナリスト： 名前が示すように、独立したアナリストはファンドマネージャーや証券会社に雇用されていませんが、独立して株式分析を行っています。

ウォール街のアナリストの評価を検討するときは、誰がそれらを採用しているかを開示から調べてください。これは、評価の作成方法に影響を与える可能性があります（プロセスの潜在的なバイアスを含む）。

投資家はアナリストの評価をどのように読むべきですか？

あなた自身の投資のためのアナリストの評価を読むとき、ここに基本があります。

購入 、販売 、および長押し は3つの主要な評価ですが、一部の企業はアンダーパフォームなどの中間領域も使用しています。 およびアウトパフォーム 。一部のアナリストは、強い購入などの用語を使用します または強い売り 強調するために。

さまざまな企業が自社の評価をどのように解釈するかを検討してください。たとえば、ある企業からの購入評価は、他の場所では「アウトパフォーム」とラベル付けされる場合があります。ある証券会社の「アンダーパフォーム」は、別の証券会社の「適度な売り」である可能性があります。

普遍的な尺度はないので、アナリストの調査を提供している会社が各評価用語で何を意味するのかを少し掘り下げてください。アナリストの評価を集約したWebサイト（TipRanksなど）が役立つ場合があり、多くの場合、数値スケールで評価を提供します。

アナリストは通常​​、重要な財務データを報告し、アナリストレポートで一株当たり利益、収益、および株式に関するその他の情報に関する予測を提供します。額面価格での売買などの評価を取得するべきではありませんが、このタイプのデータは、投資決定を方向性を持って導くのに確かに役立ちます。

パブリックの株式とETFのページにアクセスすると、最近の財務結果と価格目標とともに、個々の株式の総合評価を表示できます。ティッカーを検索し、ページをタップして分析を見つけます。いつものように、アナリストがレポートを発行した後に状況が変わった可能性があるため、評価のタイミングに注意してください。

ウォール街のアナリストの評価はどの程度正確ですか？

一部のウォール街のアナリストの評価は非常に正確です。つまり、それらの評価は投資家の利益につながります。しかし、株式市場では、真に保証されるものは何もありません。これは、投資家がアナリストの評価を健全な懐疑論で解釈したいということを意味します。

TipRanksは、トップ25のアナリストが2011年から2020年までの成功率が67.6％であると報告し、その結果、その10年間でインデックスを21％上回ったリターンをもたらしました。その期間の最高ランクのアナリストは、キャンター・フィッツジェラルドのジョセフ・フォレシであり、成功率は89％でした。

アナリストの推奨のタイミングに注意してください。株価に影響を与える要因はすぐに変化する可能性があり、評価が見つかったときに必ずしも最新であるとは限りません。

ウォール街のアナリストは、平均的な人物よりも、対象となる各企業のデータを解釈する専門知識が豊富です。彼らはおそらくあなたがあなた自身で行うことができるかもしれないより詳細な分析を提供することができます。特定の企業自体だけでなく、その分野全体で競争の激しい市場にも深く関わっているセクターに焦点を当てたアナリストを考えてみてください。ただし、その専門知識は、特定のアナリストの推奨事項に従っている場合でも、特定のレベルのパフォーマンスまたは収益を保証するものではありません。

覚えておいてください： 株式市場は急速に変化しており、アナリストのレポートはリアルタイムで更新されません。株価チャートを読んだり、ニュースの脈動に指を置いたりするなど、他のより最近の評価方法を検討してください。

アナリストは暗号通貨を評価しますか？

公開されている暗号通貨取引所であるCoinbaseGlobalで利用可能な評価があります。 JMP証券は、今秋初めに株式のカバレッジを開始し、買いの格付けも与えました。ただし、ほとんどの証券アナリストは、暗号通貨コイン自体を格付けでカバーしていません。

全体としての暗号通貨は、依然として新たな代替資産と見なされており、広く主流に採用されていません。暗号値は変動する傾向があります。柴犬（SHIB）を見てください。柴犬は、それまでの1週間で130％近く上昇した後、2021年10月28日に約15％下落しました。これは、1年間の利益と比較して何もありませんが、それでも短期間の非常に不安定な環境を示唆しています。別の例として、ビットコインの価値（通常はより安定した資産の1つ）は、2021年の夏に半分になり、その後、以前のレベルに戻りました。

この迅速な動きは、投資アナリストが暗号を評価するプロセスに挑戦することを躊躇する理由かもしれません。

さらに、暗号通貨は会社を表すものではありません。これは、ウォール街のアナリストが彼らの推奨を行うために彼らの典型的な調査を行うことができないことを意味します。

結論

ウォール街のアナリストは、投資家が何をすべきかについて最善の推奨事項を提供するために、特定の企業について広範な調査を行っています。彼らの調査は、投資家が保有する株式について選択するのに役立つ貴重なツールになり得ます。それでも、アナリストは完璧ではなく、間違った評価をします。より大きな投資戦略の一部としてアナリストの評価を検討してください。これは、適時性、バイアス、個人的な目標、および分散を考慮したものです。