私の年間株価指数は、2019年に4年連続でスタンダード＆プアーズの500株指数を上回り、私自身がそう言うとすれば、マージンはかなり壮観でした。 2019年10月31日までの12か月間、私のピックは平均30.0％を返しましたが、S＆Pは14.3％でした。しかし、昨年読者に思い出させたように、私の予測能力にあまり興奮しないでください。常に市場に勝るものはありません。

1993年以来、私は専門家から1年先に9つの選択肢を選び、自分の選択肢を追加しました。 2019年の最大の勝者は112.1％で、企業とサプライヤーをつなぐCoupa Software（シンボルCOUP）でした。それは、SunTrust RobinsonHumphreyの黄金のタッチを持つアナリストであるTerryTillmanの選択でした。私のリストにある彼のピックは、8年連続でS＆Pを上回っています。彼の最近の推薦の中で、私は Okta が好きです （OKTAは、企業のWebサイトへのオンラインアクセスを求める人々の身元を確認および管理します。これは、ハッキングに対する貴重な企業防御です。Oktaは2017年に公開され、現在の市場価値は130億ドルです。同社はまだ利益を上げていません。 、しかし収益は急増しています。

リストで成功しているもう1つの常連は、社会的責任投資カテゴリーで私のお気に入りのファンドであるParnassus Endeavour（PARWX）の創設者であるJeromeDodsonです。 2019年のドドソンのピックはスターバックス（SBUX）で、47.6％増加しました。 1年前、Dodsonは大幅な値下げを利用して、 Nvidia の株式を取得し始めました。 （NVDA）、PCゲームや人工知能を含むアプリケーション用のプロセッサの巨大メーカー。実際、Nvidiaは最高のAIプレイかもしれません。株価は6月の安値から50％以上跳ね返ったが、それでも優れた価値を提供している。

中国の米国との関税争いにもかかわらず、私は中国株、特に Trip.com Group などの海外での製造品の販売に依存しない株の支持者であり続けています。 （CTRP）、以前はCtrip.com Internationalとして知られていた、「ExpediaofChina」と呼ばれる会社。それは旅行に夢中の国に役立ちます。株価は2017年の最高値をはるかに下回って取引されており、2020年の推定収益に基づく株価収益率は21であり、これまでの高いP / Eレベルよりも低くなっています。 Trip.comは、私のお気に入りのアジア株式投資信託であるMatthews China（MCHFX）の上位25銘柄の1つです。

メリーランド州ロックビルにあるHillsonFinancialManagementのDanielAbramowitzは、小資本のバリュー株の私の頼りになる男です。今後1年間、彼は The Chemours Co. が好きです。 （CC）、デュポンが2015年にスピンオフした化学メーカー。主な製品には、磁器のエナメルに明るさと硬度を与える二酸化チタンや、フレオンよりも環境に優れた冷媒であるオプテオンがあります。ケマーズはスピンオフ後の最初の数年で価格が高騰し、その後、Abramowitzが一時的なものであると信じている運用上の問題に遭遇しました。ケマーズ氏は、「経営が良く、株主に優しい事業であり、急落した後、株価が不当に下落している」と語った。確かに安いです。 P / Eはわずか5です。

昨年、私は「注目に値する投資信託」として、わずか1歳のArtisan Thematic Investor（ARTTX）を強調しました。そのポートフォリオからの私の選択であるIHSMarkit（INFO）は、楽しい33.3％を返しました。 リンデ 窒素や酸素を含む工業用ガスの主要サプライヤーである（LIN）は、最近の買収であり、ファンドの7番目に大きなポートフォリオを保有しています。同社は、ドイツの企業LindeAGと米国の巨人Praxairの合併により2018年に設立されました。それ以来、それは並外れてパフォーマンスを発揮してきました。今後さらに増えるでしょう。

バリューライン投資調査 は、大量の情報を小さなスペースに詰め込む貴重なリソースです。 バリューラインからの昨年の高評価の選択肢 ホームデポ（HD）で、36.3％を返しました。 2020年については、バリューラインを見ました。 積極的な投資家向けの20株モデルポートフォリオで、適時性と安全性の両方でトップランクの単一株を見つけました。その株はメドトロニックです （MDT）、心臓ペースメーカーやその他の医療機器を製造します。メドトロニックの収益は、私が美しいラインと呼んでいるもので、10年以上にわたって年々増加しています。この株はそれが得るのと同じくらいしっかりしています。

あなたの宗教が何であれ、Ave Maria Growth（AVEGX）と呼ばれる投資信託に注意を払ってください。この投資信託は、そのウェブサイトによると、米国で最大のカトリック投資信託ファミリーの一部であり、「投資パフォーマンスと選択における道徳的基準に等しく重点を置いています。証券。」アベニューマリアが何をしていても、それは機能しています。ファンドは過去5年間で年平均12.7％を返しましたが、S＆P 500は10.8％でした。9月30日現在の最大の保有は Copart でした。 （CPRT）は、保険会社に代わって損傷した車を主に販売するオンライン車両オークションを運営しています。それは素晴らしいビジネスです。 バリューライン プロジェクトの収益は、今後5年間で年平均17.5％増加します。株価は3年間で4倍以上になりましたが、次の4四半期の推定収益に基づくP / Eが32であっても、私には高すぎるようには見えません。

私の通常の手口は、前年の大勝者を今年のピッカーにすることですが、2020年には、バークシャーハサウェイ（BRK-B）のウォーレンバフェット会長に2度目のチャンスを与えます。 2019年の彼の選択は米国でした。バンコープ （USB）、平凡な12.0％を返しました。バフェットはUSBの保有を増やしており、現在、アメリカで5番目に大きい銀行の8％（他のどの株主よりも多い）を所有しているので、2020年のピックとしてここに置きます。広く分散された銀行の収益は一貫して上昇しており、株式の利回りは3％近く、つまり5年物国債の約2倍です。

T. Rowe Price New Horizo​​ns（PRNHX）は、元々の小型株および（現在はほとんど）中型株の成長ファンドの1つであり、来年6月に創立60周年を迎えます。過去10年間（2019年から10月31日までを含む）の9年間で、モーニングスターのファンドのベンチマークであるラッセルミッドキャップ成長指数を上回りました。ファンドは現在、新規投資家に閉鎖されており、昨年3月に新しいマネージャーが到着しましたが、投資アイデアのポートフォリオを確認できます。 9月30日の時点でのトップホールディングは、適切には、 Bright Horizo​​ns Family Solutions でした。 （BFAM）は、チャイルドケアおよび早期教育センターを運営し、大学入学のアドバイザリーサービスを提供しています。これは印象的なビジネスであり、株価は安くはありませんが、昨年の夏の高値から下がっています。

2019年の私の個人的な選択は、17.8％を返したThe New York Times Co.（NYT）でした。私はまだそれが好きです。しかし2020年には、市場ストラテジストのEdYardeniによる定期的なセクターレビューをチェックして掘り出し物を探すことにしました。 2019年の最悪のカテゴリーはエネルギーであり、特に Diamond Offshore Drilling などの石油およびガス掘削業者です。 （DO）は、2016年に1株あたり25ドルを超えて取引されていました。しかし、Diamondの大株主はLoew（L）であり、現金が豊富で、知識豊富なTisch家によって運営されています。必然的なエネルギー価格の回復を待ち望んでいます。これらの価格で株式が取引されているため、Diamondは非常に良い賭けのように見えます。

私の通常の警告は次のとおりです。これらの10銘柄はサイズと業界が異なりますが、分散ポートフォリオを意図したものではありません。来年は市場を打ち負かすと思いますが、5年以内に株式を保有することはお勧めしませんので、これらの長期投資を検討してください。そして何よりも、私はここで提案を提供しているだけです。選択はあなた次第です。