株式、債券、またはその他の証券を所有している場合は、ポートフォリオの回転率を計算することで、ポートフォリオの平均サイズに対する購入または販売の比率を計算することで、どれだけ積極的に売買するかを測定できます。回転率が高いと、取引コストが増加し、場合によっては税金が発生する可能性があるため、この統計は重要です。投資信託を購入する場合、ポートフォリオの回転率は、ファンドマネージャーがどれだけ積極的に取引するかを示し、したがって、ファンドの費用でいくら支払うことができるかを示します。
平均ポートフォリオサイズを計算します。特定の期間について、ポートフォリオの開始値と終了値を加算してから、その数を2で割ります。たとえば、4月1日の値が22,000ドル、4月30日の値が22,900ドルである月間売上高を計算するとします。平均ポートフォリオサイズは、22,000ドルに22,900ドルを2で割った値、つまり22,450ドルです。
期間中の購入額を計算します。証券を購入するために期間中に費やした金額を合計します。この例では、2,000ドルを費やしたとしましょう。
期間中に売却した有価証券の総額を合計します。たとえば、4月に1,400ドルの証券を売却したとします。
購入と販売の少ない方を平均ポートフォリオ値で割ります。この例では、販売した金額よりも多く購入したため、販売額$ 1,400を平均値$ 22,450で割ります。その結果、6.24％が、毎月のポートフォリオの売上高になります。同様の方法で、週次または年次のポートフォリオ回転率を計算できます。
投資信託を比較するときは、ポートフォリオの回転率を評価して、取引手数料にいくら費やすかを知ることができます。ファンドは、他の管理および販売費に加えて、これらの料金を請求することがよくあります。次に、離職率の高いファンドから受け取るメリットがある場合は、それを決定できます。
ポートフォリオ資産が利益のために売却されると、納税義務が発生します。投資信託は毎年ポートフォリオのキャピタルゲイン税を投資家に渡します。インデックスファンドなどの税務管理ファンドを購入する場合、ポートフォリオマネージャーは売上高、キャピタルゲイン、税金を最小限に抑えます。逆に、マネージャーが単に手数料を増やすためにポートフォリオを「解約」することも可能です。
