財務マネージャーとアナリストは、収益性の比率に基づいて、企業の収益性を識別できます。製品の製造や顧客へのサービスの提供に関連する費用やその他の費用が、関連する収益や収入よりも低い場合、企業は利益を上げます。会社は利益を生まないかもしれませんが、しばらくの間事業を続けることができます。多くの成長志向の新興企業は、収入や利益を得る前に、最初は投資家の資本に基づいて事業を運営しています。しかし、利益のない事業は長期的に事業を維持することはできません。
企業の収益性を測定する8つの主要な収益率。ただし、非公開会社で使用できるのはそのうちの4つだけです。それらは、利益率、粗利益率、総資産利益率、および資産回転率です。残りの4つの比率は、1株当たり利益、株価収益率、支払い、普通株主資本利益率です。利益率は純利益を純売上高で割ったものであり、粗利益率は粗利益を純売上高で割ったものです。利益率は、純利益を生み出す売上高1ドルあたりの割合を決定します。逆に、粗利益率は、企業が売上原価を超える十分な販売価格を維持できることを示しています。
総資産利益率は、資産の全体的な収益性を測定します。言い換えれば、それは各ドル資産に対してどれだけの収入が生み出されるかを識別します。純利益を平均総資産で割って算出しています。逆に、総資産回転率は、純売上高を平均総資産で割って算出しています。この比率は、企業が資産をどの程度効率的に使用して売上を生み出しているかを測定します。これらの比率は業界によって大幅に異なる場合があります。
1株当たり利益（EPS）は、普通株式1株あたりの純利益を測定します。これは、最初に純利益から優先株式配当を差し引き、その結果を平均発行済普通株式数で割ることによって計算されます。会社に優先株がない場合は、純利益を発行済み普通株式の平均で割るだけです。一方、株価収益率（P-E）は、1株当たりの株価を1株当たりの利益で割って算出されます。投資家が最も頻繁に使用するこの比率は、収益性の予測指標です。言い換えれば、株価収益率は、企業の将来の収益と成長に対する投資家の期待を示しています。
配当率は、現金配当で株主に分配される利益の割合を測定します。これは、普通株式で宣言された現金配当を純利益で割ることによって得られます。成長志向の企業は、事業に再投資するために収益を保持しているため、支払い率が低くなっています。ただし、普通株主資本利益率は、純利益から優先株式配当を差し引き、その結果を純利益で除して算出しています。当然、会社が優先株を発行していない場合、対応する値は式でゼロになります。
