デリバティブは市場の将来を予測できますか?

先物では、先物を取引できます 今日の市場における資産の価格。これにより、将来の価格の経路を推測してヘッジするための優れたツールになります。しかし、先物は単なる優れた取引手段ではありません…

デリバティブは、クラウドソーシングによる予測モデルです。何千人もの人々が入札に集まり、資産の将来について意見を表明することは、本質的に効率的なリアルタイムの投票です。

フェデラルファンド先物

たとえば、Fed Funds先物(ZQ)とFed FundsRateを考えてみましょう。前者は、連邦準備制度が将来の特定の時点で金利を設定するとトレーダーが考える場所を反映していますが、後者は、現在連邦準備制度が設定している実際の金利です。

ZQZ23 \ Fed Funds Futures 2023年12月

出典: Yahoo!ファイナンス(https://finance.yahoo.com/)

連邦公開市場委員会によって通常は年に数回しか変更されないレートは、どのようにして日々多くの動きを示すことができますか?将来の金利の方向性の予測は、データの発表、FRBの声明、および一般的な感情の関数として毎日変化します。

(余談ですが、フェデラルファンド先物の価格は100 – [フェデラルファンド金利]です。たとえば、98.60の価格は、フェデラルファンド金利の1.40%の予想を反映しています。)

先物が未来を予測する方法

先物市場のフォワードカーブは、対応する契約ごとに、将来のいくつかの日付における資産の現在の価格を示します。

ZQ \ フェデラルファンド先物のフォワードカーブ

出典: Yahoo!ファイナンス(https://finance.yahoo.com/)

時間の経過とともに価格が下落することは、FRBによる利上げへの期待を示しています。現在の率が0.125%であるとすると、2022年には0.25%のハイキングが2、3回、2023年にはさらに2、3回のハイキングになると予測されています。

フェデラルファンド先物:価格と予測

契約 価格 予測レート
2021年12月 99.87 0.13%
2022年12月 99.25 0.75%
2023年12月 98.60 1.40%

出典:Yahoo!ファイナンス(https://finance.yahoo.com/)12/8/21現在

より簡単な価格設定とより優れたアクセス可能性により、Small 2YR Yield先物は、これらの予測についてのあなたの意見に基づいて行動するためのより良いルートになります。現在の価格は6.80 * 単に、2年間の期間の財務省金利の0.68%の予想を反映しています。フェデラルファンド金利と財務省金利の間には微妙な違いがありますが、この2つには高い相関関係があります。

2022年の2、3回のハイキングは早すぎると思いますか? S2Yを販売することができます。 FRBはさらに引き上げることができると思いますか? S2Yを購入できます。先物は現時点での未来を示しており、その瞬間は絶えず変化することを覚えておいてください。

* 12/8/21現在

Small Exchangeが先物の効率と株式の明確さをどのように統合しているかについて詳しくは、YouTubeチャンネルに登録し、Twitterでフォローして、更新を見逃さないようにしてください。

©2021Small Exchange、Inc。無断複写・転載を禁じます。 Small Exchange、Inc。は、米国商品先物取引委員会に登録されている指定契約市場です。この広告の情報は、記載された日付の時点で最新のものであり、情報提供のみを目的としており、個々の投資家の財務目的、状況、または特定のニーズに対応することを目的としたものではありません。先物取引には、初期投資よりも大きな損失の可能性を含む、損失のリスクが伴います。


先物取引
  1. 先物と商品
  2.   
  3. 先物取引
  4.   
  5. オプション