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ストーリー形式で読む金融市場と商品市場について確かなことが1つあるとすれば、それは価格の変化です。価格は常に変化し続けます。経済状況、天候、農業生産、選挙結果、クーデター、戦争、政府の政策など、さまざまな要因に応じて上下する可能性があります。リストは事実上無限です。
当然のことながら、これらの市場で取引している人は、価格の変動が損失または利益を意味する可能性があるため、価格の変動について心配します。自分自身を守るために、彼らは先物やオプションのようなデリバティブに頼っています。デリバティブは、原資産からその価値を引き出す契約です。原資産には、株式、商品、通貨などが含まれる可能性があります。
では、先物とオプションは何ですか？見てみましょう。
デリバティブの一種は先物契約です。このタイプの契約では、買い手（または売り手）は、特定の資産の特定の数量を将来の特定の価格で購入（または販売）することに同意します。
これを例を挙げて説明しましょう。特定の日にABC社の100株をそれぞれ50ルピーで購入する先物契約を購入したとします。契約の満了時に、現在の実勢価格に関係なく、これらの株式は50ルピーになります。価格が60ルピーまで上がったとしても、それぞれ50ルピーの株を手に入れることができます。つまり、1,000ルピーのきちんとした利益を上げることができます。ただし、株価が40ルピーに下がった場合でも、それぞれ50ルピーで購入する必要があります。その場合、1,000ルピーの損失が発生します！先物が利用できる資産は株式だけではありません。農産物、石油、金、通貨などの先物契約を結ぶことができます。
先物は、価格変動のリスクを回避する上で非常に貴重です。たとえば、石油を輸入している国は、将来の価格上昇から身を守るために石油先物を購入します。同様に、農家は先物を使用して製品の価格を固定し、収穫物を販売する準備ができたときに価格が下落するリスクを冒す必要がないようにします。
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日中、F＆O、コモディティ、通貨別の種類のデリバティブはオプション契約です。これは、買い手（または売り手）に 権利を与えるという点で先物契約とは少し異なります。 、ただし 義務ではありません 、特定の資産を特定の事前に決定された日付に特定の価格で購入（または販売）すること。
オプションには、コールオプションとプットオプションの2種類があります。コールオプションは、特定の日付に特定の価格で特定の資産を購入する権利を購入者に与えるが、義務ではない契約です。特定の日にABC社の100株をそれぞれ50ルピーで購入するコールオプションを購入したとします。しかし、株価は有効期限の終わりより40ルピー下がっており、損失を被ることになるため、契約を履行することに関心はありません。その場合、50ルピーで株式を購入しない権利があります。したがって、取引で1,000ルピーを失う代わりに、損失は契約を締結するために支払われる保険料だけになり、はるかに低くなります。
別のタイプのオプションはプットオプションです。このタイプの契約では、将来、合意された価格で資産を売却できますが、義務はありません。たとえば、将来的にABC社の株式を50ルピーで売却するプットオプションがあり、有効期限が切れる前に株価が60ルピーに上昇した場合、50ルピーで株式を売却しないオプションがあります。 1,000ルピーの損失を回避できたでしょう。
先物とオプションの利点の1つは、さまざまな取引所でこれらを自由に取引できることです。例えば。証券取引所での株式先物とオプション、商品取引所での商品などを取引できます。 F＆O取引とは何かを学びながら、原資産を所有しなくても取引できることを理解することが重要です。金自体の購入には興味がないかもしれませんが、金の先物やオプションに投資することで、商品の価格変動を利用することができます。これらの価格変更から利益を得るのに必要な資本ははるかに少なくなります。
多くの人々はまだ株式市場の先物とオプションについてよく知らない。ただし、これらは近年人気が高まっているため、詳細を知ることはあなたの利益になる可能性があります。
国立証券取引所（NSE）は、2000年にベンチマークNifty 50にインデックスデリバティブを導入しました。現在、9つの重要なインデックスと100を超える証券の先物とオプションに投資できます。ボンベイ証券取引所（BSE）を通じて先物とオプションを取引することができます
先物とオプションに投資することの大きな利点は、原資産にお金を使う必要がないことです。あなたは取引するために株式仲買人に最初の証拠金を支払う必要があるだけです。たとえば、マージンが10パーセントであると仮定します。したがって、10ルピー相当の株式先物を取引したい場合は、証拠金でブローカーに1ルピーを支払うことで取引できます。ボリュームが大きいほど、利益を上げる可能性が高くなります。しかし、株価が期待どおりに動かない場合は、マイナス面もさらに大きくなり、大きな損失を被る可能性があります。
オプションは、価格が期待どおりに動かない場合に行使しないことを選択できるため、リスクが少なくなります。あなたの唯一の欠点はあなたが契約のために支払う保険料です。したがって、株式市場でのF＆Oとは何かを理解すれば、それからお金を稼ぎ、リスクを減らすことができます。
コモディティの先物とオプションは、投資家にとってもう1つの選択肢です。ただし、コモディティ市場は不安定であるため、かなりのリスクを負うことができる場合にのみ、コモディティ市場に参入することをお勧めします。コモディティのマージンは低いため、かなりのレバレッジの余地があります。レバレッジはより多くの利益の機会をもたらす可能性がありますが、それに比例してリスクは高くなります。
インドのMultiCommodity Exchange（MCX）やNational Commodity＆Derivatives Exchange Limited（NCDEX）などの商品取引所を通じて、商品の先物やオプションを取引できます。
先物とオプションは世界で重要な経済的役割を果たしているため、それらを知ることは重要です。それらは価格変動に対するヘッジを助け、市場が流動的であることを保証します。知識豊富な投資家は、これらのデリバティブに投資することで利益を得ることができます。
よくある質問
有効期限が切れる前にポジションを二乗したくない場合は、商品の配達または供給を行う必要があります。先物は義務的な契約であるため、有効期限に注意する必要があります
先物は、作家が先渡日に株式または商品を所定の価格で売買することを義務付ける代替可能な契約です。トレーダーは、資産価格の変動をヘッジするために先物契約に関与することがよくあります。
オプションも金融契約ですが、義務ではありません。オプションは多様性を提供し、さまざまな取引戦略の形成に使用されます。それとは別に、先物はより理解しやすく、流動性を高める構造化された深い市場で取引されます。
先物とオプションはどちらも派生物ですが、本質的な性質が異なります。デリバティブセグメントで取引するF＆Oとは何かを理解することが重要です。
先物は義務的な契約ですが、オプションも金融契約ですが、強制ではありません。現在、先物のオプションを購入すると、先物を事前に設定された行使価格で購入する権利が与えられますが、必須ではありません。
先物とオプションの両方が市場のデリバティブセグメントで取引され、市場動向の変化をヘッジする手段として使用されます。
先物契約を締結すると、先物の資産を所定の価格で売買することができます。
オプション契約には、コールとプットの2つのタイプがあります。コールオプションは、契約の流動期間中に事前に決定された価格で原資産を購入する権利を買い手に与えます。逆に、プットオプションは、買い手が契約期間中に株式またはインデックスを売ることを可能にします。株式市場でのF＆Oとは何かを理解することは、より良い戦略を計画するのに役立ちます。
F＆Oセグメントで取引するには、ブローカーとの証拠金承認済み取引口座が必要です。先物の場合、トレーダーは証拠金を支払います。これは、ポジションを取るための総株式の一部です。マージンを支払うと、取引所は市場で利用可能な買い手または売り手との要件を一致させます。
オプションについては、契約の買い手は契約の作成者または売り手にプレミアムを支払います。オプションを使用して、市場でロングポジションまたはショートポジションを取ることができます。
先物とオプションは、デリバティブ市場で取引される2つの主要な金融商品です。先物は、トレーダーが原株または指数を将来の日付で事前に設定された価格で売買することを義務付ける義務的な契約です。
逆に、オプションを購入してプレミアムを支払うことでロングポジションに入ることができます。オプション契約には、資産の将来価値である行使価格が含まれています。
オプションの価値は、オプションが満期日に近づくにつれて急速に侵食される原資産の価値に依存します。それで、あなたはそれがまだお金の中にあるときにオプション契約を取引しなければなりません。
標準化されたオプションは、原資産の100株のサイズで提供されます。ただし、従業員ストックオプションのサイズは固定されていません。これとは別に、かなり多くの違いがあります。こちらが
先物は、原株、指数、商品、または通貨からその価値を引き出す金融契約です。取引時間中に株式市場で先物契約を取引することができます。
先物はレバレッジの高い商品であり、証拠金（総契約額の一部）の支払いに対して非常に大量に取引することができます。
エクイティで取引しているときは、市場から直接株式を購入しています。多くの場合、購入できる会社の株式数は有限です。ただし、まとめて取引したい場合は、先物で取引する必要があります。
株式と先物のもう1つの違いは、後者には有効期限があることです。原資産を事前に設定された価格で売買することに同意する場合は、先物の日付です。株式には有効期限はありません。先物契約は、市場が方向性を示すと予想される場合に、先物市場でポジションを取り、原資産の動きをヘッジするのに役立ちます。
F＆O取引とは何かを学ぶには、F＆O市場の経験と理解が必要です。ただし、以下の手順に従ってF＆Oセグメントを下取りすることができます。
