効果的な業界宣伝のおかげで、多くの投資家は、ミッドキャップスペースのミューチュアルファンドマネージャーがミッドキャップベンチマークを簡単に打ち負かすことができると信じています。この記事では、アクティブなミッドキャップミューチュアルファンドとニフティミッドキャップ150 TRIのローリングリターンとトレーリング結果の比較で、この神話を打ち破ります。
まず、2021年10月4日現在のトレーリングリターンを比較してみましょう。2020年3月の市場暴落は、中型株と小型株のリセットとして機能しました。 2018年初頭から南行きのミッドキャップ指数は急激に回復しました。では、アクティブなミッドキャップファンドはどのように進んだのでしょうか?
通常、アクティブに管理されているミッドキャップファンドの50%未満が、標準カテゴリのベンチマークを上回っています。したがって、ミッドキャップスペースでインデックスを打ち負かすのは簡単だと考えるのは根拠がありません!
ローリングリターン分析については、2021年9月のエクイティミューチュアルファンドスクリーナーを参照してください。
したがって、このパフォーマンスの低下は一瞬ではありません。一貫しています!強気市場または弱気市場、アクティブなミッドキャップファンドマネージャーは、時価総額加重ミッドキャップインデックスを打ち負かすのに苦労しています。
さらに、Nifty Next50のアクティブなミッドキャップミューチュアルファンドも貧弱でした。4つのミッドキャップミューチュアルファンドだけが一貫してNiftyNext50を上回っています。これが、2021年10月から12月に厳選された投資信託リスト(PlumbLine)にミッドキャップファンドを含めることをやめた理由です。
では、代替手段は何ですか? 確かにミッドキャップインデックスファンドではありません!少なくとも執筆時点では、トラッキングエラーが高すぎます。すべてのインデックスファンドが同じというわけではありません。上位100銘柄を超えると、追跡エラーは膨大になります!
以前に確立されたように、Nifty Next 50は大型株指数ではなく、中型株指数の優れた代替品です。また、Nippon India Nifty Midcap150インデックスファンドレビューもご覧ください。そして、分散投資のためにMidcap 150インデックスファンドでSIPを開始する必要がありますか?