YouTubeチャンネルの視聴者は、次のように質問しています。アセットアロケーションを決める際に考慮すべきポイントのリストを教えてください。ありがとう。"多くの投資家は、リスクに対する欲求は、低、中、リスクの3つのカテゴリーに分類されると考えています。彼らはまた、リスク食欲は「私たちがどれだけのリスクを処理できるか」を指すと想定しています。これらの概念はどちらも正しくありません。

投資リスクの食欲に関するこの質問は、学生が試験に取り組む方法に奇妙な類似性があります。学期が始まるときにクラスに最初に話すことの1つは、マークはあなたの知性の尺度ではないということです。 これらは、システムの要件に準拠するために学生が費やした労力と時間の管理を測定します。マークを使って知性を測定することはできません。参照：マークは私たちの子供たちの未来を決定しますか？システムは完璧ではないかもしれませんが、システムについて不満を言う権利を得るには、学生はできる限りそれを遵守する必要があります。

同様に、投資リスクの食欲は、私たちがとることができるリスクの大きさの尺度ではありません。誰もこれを測定することはできません！プレミアムで利用できる豪華なアンケートは確かにありますが、「株式市場が50％暴落した場合はどうしますか」などの客観的なタイプの質問は、「より多くの投資をして長期的に保持する」というオプションが明白であるため、簡単に答えることができます。特に私たちが実生活でそのような状況に直面したことがない場合の選択。 注意： このような質問票は、SEBI登録投資顧問がクライアントと協力する前の規制要件です。

では、リスク食欲は何を表していますか？これは、私たちが次のことをよく理解している尺度です。

1. 私たちが財政のどこに立っているか（A）、どこに行く必要があるか（B）、そしてそれについて何をする必要があるか（AからBへの道）。
2. AからBへのパスで何がうまくいかない可能性があり、リスクをどの程度うまく管理できますか？
3. 私たちが選択する各投資商品の長所と短所は何ですか？

言い換えれば、リスク食欲は私たちが取ることができるリスクの程度の尺度ではありません。それは私たちがとるべきリスクの大きさの評価です。 リスクの食欲=リスクの認識。

一連の質問で私たちが取ることができるリスクを測定することはできません。一連の（異なる、関連性のある、パーソナライズされた）質問を使用して、リスクについての理解を測定できます。

では、ミューチュアルファンドや固定預金に投資する前に、どうすればリスクアペタイトを特定できるでしょうか。言い換えれば、どうすればリスクを意識することができるでしょうか？

1. 将来のニーズを特定します。
2. インフレがこれらのニーズにどのように影響するかを理解する
3. 全体（負債+資本）が税引き後のインフレに近いリターンを提供するポートフォリオを作成するにはどうすればよいですか？

ほとんどの人（超高収入の人を除く）は、長期ポートフォリオの株式の50〜70％を必要とします。残念ながら、ほとんどの人は債務の多いポートフォリオを持っており、資本市場での経験はほとんどありません。

これは、「彼らがとるべきリスク」と「彼らがとることができるリスク」の間に大きなギャップがあることを意味します。エクイティの経験がない人は、できることの50％以上をすぐにエクイティに投資するべきではありません。

投資家は、「どうすれば徐々に株式投資信託（または株式）に投資を開始できますか？」と自問する必要があります。エクイティミューチュアルファンドへの毎月の総投資額の10％から始めることができますが、今後数年間でこの割り当てを徐々に増やす必要があります。

経験を積むと、市場の浮き沈みを食い止める能力が徐々に高まり、「とるべきリスク」に慣れることができます。したがって、リスクの食欲を決定することは、レジメン、プロセスです。

多くの場合、特に高齢者の場合、反対のことが当てはまります。多くの人は、自分たちができる以上のリスクを引き受けたいと思っています。若いDIY投資家とは異なり、彼らは手に余る時間がないので、専門家のアドバイスをお勧めします。ここから始めて、リスクを認識する方法を理解できます。ポートフォリオ構築の基本：初心者向けガイド。

資産配分を決定する際に考慮すべきポイントのリスト：

1. お金はいつ必要ですか？
2. 合理的なインフレと、税引き後のエクイティおよび債券からのリターン期待。
3. どのくらいのお金を投資できますか？
4. 上記の入力は、資産配分を決定するのに役立ちます。ステップバイステップガイドは次のとおりです。財務目標のための資産配分を決定します。また、ロボアドバイザリーツールを使用して、目標に対する正しい資産配分と、リスクを軽減するために将来それを変更する方法を自動的に決定することもできます。
5. 投資できるお金と投資すべきお金（計算機の出力）に違いがある場合、どうすれば妥協点にたどり着くことができますか？これは難しいステップであり、すべてのDIYユーザーが正しく理解できるとは限りません。サポートが必要な場合は、リストにあるSEBI登録の手数料のみのアドバイザーにご相談ください。
6. 現在の資産配分はどのくらいですか？目的の割り当てに達するまでにどのくらい時間がかかりますか？そこにたどり着くための私の戦略は何ですか？ここでも、手数料のみのアドバイザーが大きな違いを生むことができます。

要約すると、投資家がリスクの欲求を認識していると想定したり、クイズでそれを判断しようとしたりしないことが最善です。資本市場リスクに慣れるのはプロセスであり、最近のバイアスの影響を受ける可能性があります。

ボラティリティに慣れるには、2、3の市場サイクルと一貫した投資が必要です。その間、投資家はリスクを意識するよう努力する必要があります。つまり、将来の経費を賄うために何が必要かを理解し、信念が揺らいでいる場合はこれを思い出す必要があります。