すべての投資戦略と同様に、ハイイールドETFは少しバランスをとる行為です。
一方では、S＆P 500の通常の配当株の2倍、3倍、さらには5倍の「保証された」給料日があるため、驚異的な利回りを提供する株は魅力的です。
しかし、真実はウォール街に保証がないということです。前四半期に非常に寛大だった企業は、今四半期に配当を削減したり、業績不振の結果として株価が下落したりすることがあります。
ハイイールドETFは、数百とは言わないまでも数十の個別の問題に投資することで、そのリスクをある程度軽減するのに役立ちます。それでも、「フードをポップ」して、これらのファンドがポートフォリオ全体と個人のリスク許容度にどのように適合するかを確認することは常に重要です。
次の高利回りETFのリストは、そこにある代替案のいくつかの例と、各戦略がリスクと潜在的な報酬のバランスをとる方法を提供するはずです。 現在、スタンダード＆プアーズ500指数の平均利回りは1.6％弱であり、これらのファンドはすべて、少なくとも3.0％の利回りで、ゲームをはるかに上回っています（ただし、多くははるかに高いです）。
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多くの所得志向の投資家にとって、利回りへの欲求はまた、株式市場への継続的なエクスポージャーへの欲求とともにもたらされます。株式にしっかりと根を下ろしたいが、ウォール街の典型的な株式から得られるよりも少し多くの収入を生み出したい人は、 SPDRポートフォリオS＆P500高配当ETF を検討する必要があります。 （SPYD、37.57ドル）。
SPYDは、高利回りETFと同じくらい簡単です。名前が示すように、このファンドは、米国最大の企業のS＆P 500インデックスにベンチマークされ、その後、大きな配当を提供しない株式を選別します。これは、現在わずか80株のポートフォリオを意味しますが、幅広いインデックスの約3倍の利回りも意味します。
おそらく当然のことながら、それはまた、このファンドとより広範なインデックスファンドの業界の焦点が大きく変化したことを意味します。具体的には、財務はファンドの4分の1弱を占め、不動産が19％を占めています。現在のトップホールディングスには、エネルギープレイのHollyFrontier（HFC）とConocoPhillips（COP）が含まれます。
SPYDの詳細については、SPDRプロバイダーサイトをご覧ください。
あなたが本当に利回りを求めていて、現在金利が上昇している中で金融セクターにバイアスをかけたいのであれば、このセクターに焦点を当てた賭けを検討することをお勧めします。
「継続的な利回りを上向きにする簡単な方法は、デュレーションの長い株式よりもデュレーションの短い株式を優先することです」とBCAリサーチは述べています。 「これは、投資家が成長株よりもバリューエクイティを、ハイテクよりも金融セクターを優先することで、急上昇するイールドカーブをヘッジする必要があることを意味します。」
インベスコを介してそのような露出を得ることができます KBW高配当利回り金融ETF （KBWD、18.65ドル）。これには、金融株のみが含まれ、その中で最も高い配当支払者のみが含まれます。
この戦術的アプローチの結果として、持ち株のリストはかなり少なく、焦点が絞られており、現在、このETFには合計約40のコンポーネントしかありません。事業開発会社（BDC）であるプロスペクトキャピタル（PSEC）や、主に住宅ローン市場で運営されているアポロコマーシャルリアルエステートファイナンス（ARI）などのトップ株では、名前のリストに馴染みがないかもしれません。
特定のセクターの少数の株式リストに焦点を当てる場合は明らかにリスクがありますが、KBWDが最も寛大なハイイールドETFのひとつになり、より大きな名前の配当株で構成されるファンドの利回りが低くなることもあります。
>インベスコプロバイダーのサイトでKBWDの詳細をご覧ください。
財務と一緒に考慮すべきもう1つのセクターは不動産です。
毎月の定期的な家賃小切手は株主に還元できる定期的な現金の流れを提供するため、不動産はおそらく最も信頼できる収入源の1つです。また、不動産投資信託（REIT）は、実際には、課税所得の少なくとも90％を配当の形で株主に分配する必要があります。
ヴァンガード不動産ETF （VNQ、85.92ドル）は、セクター指向のアプローチにもかかわらず、約180株の豊富なラインナップを提供しているため、かなり多様なラインナップが得られます。これには、通信塔をホストするプロパティを所有するアメリカンタワー（AMT）や、倉庫運営者のプロロジス（PLD）が含まれ、これらが単なる商業用不動産ではないことを証明しています。
このポートフォリオは現在、ほぼ4％の利回りを提供します。これは、KBWDなど、利回りを特に重視しない他のほとんどの単純なセクターのファンドよりもはるかに寛大です。
2008年の金融危機をきっかけに、不動産はリスクのないセクターではないことは言うまでもありません。すべての卵をこの1つのバスケットに入れると、同様の問題がウォール街に戻った場合にポートフォリオが露出したままになる可能性があります。しかし、利回りに飢えているのであれば、これが探索するのに最適な高利回りETFの1つであることは否定できません。
VanguardプロバイダーサイトでVNQの詳細をご覧ください。
呼び出す価値のあるもう1つの不動産に焦点を当てたファンドは、 Global X SuperDividend REIT ETF です。 （SRET、9.17ドル）。このETFは、ウォール街で最も収益性の高い不動産投資に焦点を当てて、株式市場のさらに薄い部分を取り、すべてが途方もない給料日を提供する約30の保有の厳選されたリストを作成します。
このリストは、60/40の通常のREITと住宅ローンREIT（mREIT）に分かれており、後者は実際の不動産ではなく紙を扱っています。彼らは物事の資金調達の側面を扱い、通常、1トンの現金を借りて、スプレッドからかなりの利益を得るためにそれをより高い金利で貸し出すことによって運営されています。これらには、Two Harbours（TWO）およびChimera Investment（CIM）という名前が含まれます。より伝統的な不動産保有には、長期スペシャリストのLTCプロパティ（LTC）とシングルテナントのネットリースREIT W.P.キャリー（WPC）。
物事がうまくいけば、収入志向の投資家はわくわくするでしょう。ただし、物事が常にうまくいくとは限らないことに注意してください。mREITは、特に厳しい時期に配当を削減する傾向があります。
ファンド全体で分散することでその一部はスムーズになりますが、投資家はこの高利回りETFに伴うボラティリティの可能性を認識しておく必要があります。
SRETの詳細については、GlobalXプロバイダーサイトをご覧ください。
金融や不動産ほどファッショナブルではありませんが、配当に関しては通常はるかに寛大な別のセクターはエネルギーです。
確かに、今後数十年でより持続可能な世界経済に目を向けているため、化石燃料会社には長期的に不確実性が続いています。しかし、定年に近い年配の投資家にとって、今後20年または30年の間に起こることは、短期的にはうまく報われる可能性のある機会を完全に怖がらせるべきではありません。ちなみに、今は魅力的に見えます。
「COVID-19ワクチンの展開が最近加速し、完全に再開された経済に近づくにつれて、世界の（エネルギー）需要の見通しは改善されました」とLPLファイナンシャルのチーフマーケットストラテジストであるライアンデトリックは述べています。
iシェアーズグローバルエネルギーETF （IXC、$ 25.26）は、60未満の有名なエネルギー株の焦点を絞ったリストであり、エクソンモービル（XOM）、BP（BP）、および間違いなくおなじみのその他の名前を含む、最も確立されたプレーヤーに限定されています。これらの名前のいくつかは、石油価格の大幅な暴落のおかげで2020年の初めに大きな打撃を受けましたが、ここ数か月で回復しました。特にこのETFは、過去数か月にわたって勢いを増しています。
繰り返しになりますが、これはセクターの賭けです。つまり、より多様化したハイイールドETFを放棄することで、追加のリスクを負うことになります。しかし、エネルギーを振り返り、ある程度の収入を得たい場合は、IXCが提供します。
IXCの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
不動産の小規模で高利回りのサブセクターに焦点を当てることで収入を過給できるのと同じように、投資家もこの焦点を絞ったエネルギーファンドで収入を過給することができます。
アレリアンMLPETF （AMLP、31.24ドル）は、マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）として一般に知られているものに投資します。これらは、一般的にエネルギー貯蔵や輸送を含む事業の資本集約的な性質のおかげで、有利な税制で運営されている特別な株式です。
AMLPの上位保有物には、Energy Transfer LP（ET）とPlains All American Pipeline LP（PAA）が含まれます。これらは、エネルギー用の新しい坑井を掘削したり、完成品を市場に出したりしないため、いわゆる「中流」エネルギーストックです。代わりに、これらの企業は、パイプラインを介して石油とガスを輸送し、タンクやターミナルに保管するか、そうでなければ探検家をエンドユーザーや製油所に接続するだけです。
幅広いエネルギー基金よりも焦点が絞られていますが、このビジネスモデルは、探鉱・生産会社ほど原油や天然ガスの市場価格にさらされることがないため、リスクが少し低くなります。これらのMLPは、移動または保管する量に基づいて課金される傾向があるため、需要は重要ですが、エネルギー価格に影響を与える他の外部要因を回避します。
ALPSAdvisorsサイトでAMLPの詳細をご覧ください。
まず最初に：このAmplifyファンドは、ここに記載されている高利回りETFの中で最も高い手数料を請求するだけでなく、ウォール街で最も高価なETFの1つです。
とは言うものの、それは莫大な収入をもたらす高利回り戦略によってそれ自体が報われるように見えます。これは、一般的な個人投資家が独立して複製するのは非常に困難です。
具体的には、高収益ETFの増幅 （YYY、$ 16.37）は、他の30の投資ファンドで構成されるファンドです。それは明らかに料金に余分な層を追加します、それは費用がとても高い理由の一部です。ただし、ハイイールド投資を幅広く管理するための単一の保有物を探しているので、そうする必要がない場合は、YYYは一見の価値があります。
このETFは30のクローズドエンド型ファンド（CEF）で構成されており、実際には固定数の株式を保有しているという点でETFよりも株式のように取引されています。彼らはまた、彼らの投資論文を倍増するために債務レバレッジを使用することができるなど、彼らの袖に他のエースを持っています。現在の持ち株のラインナップには、BlackRock Resources＆Commodities Strategy Trust（BCX）やNexPoint Strategic Opportunities Fund（NHF）などの戦術ファンドが含まれています。
クローズドエンド型ファンドの調査は簡単な作業ではありませんが、YYYは、うまくいくと期待される高利回りの機会のメニューを提供するための準備をします。これは間違いなくニッチな遊びですが、主流の債券や配当株の代わりに収入のための代替資産が必要な場合は調査する価値があります。
YYYの詳細については、Amplifyプロバイダーサイトをご覧ください。
ほとんどの投資家が債券戦略について考えるとき、彼らは最初に債券市場について考えます。残念ながら、慢性的に低金利の環境のおかげで、近年、債券は特に寛大ではありません。最近の利回りの急上昇の後でも、10年物の米国債はまだわずか1.55％しか提供していません。
より高い利回りにアクセスするには、投資家は堅実な国債を超えて、不完全な企業に融資されたローンが依然としてかなりの金利を要求できる企業部門に目を向けることによって、もう少しリスクを負う必要があります。
>それが iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF （USHY、$ 40.89）–一般的な用語でハイイールド債または「ジャンク」債に焦点を当てることで達成できます。
USHYは確かにリスクプロファイルが高いですが、分散投資の適切な尺度を確保するために、ポートフォリオに2,000を超える個別の債券を保有する定評のあるファンドです。現在のポジションには、困惑したクルーズ船のオペレーターであるカーニバル（CCL）へのジューシーな11.5％のローンと、テレコムT-Mobile US（TMUS）への7.9％のローンが含まれます。これらは、不安定な企業への債券の提供がどのように大きな利回りをもたらすことができるかを示す良い例です。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
USHYの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
苦戦している米国企業に頼りたくない場合は、 Vanguard Emerging Markets Government Bond （VWOB、77.46ドル）は、ハイイールド債市場でまともな代替手段を提供します。
名前が示すように、このファンドは新興市場経済のソブリン債務を対象としています。つまり、ここにはある程度の確実性がありますが、すべての政府が増税能力において強力な収益を生み出すツールを持っているため、確立された西側経済で見られるよりも多くのリスクと変動性があります。
前述の企業向けジャンク債ファンドと同様に、VWOBは、カタール、ロシア、アルゼンチンなどの国々にまたがる760のソブリン債の深く多様な配列を通じて、このリスクの一部を相殺しようとしています。このファンドには、石油大手のペトロレオスメキシカーノスのような国営企業への債券の提供も含まれています。
VanguardプロバイダーサイトでVWOBの詳細をご覧ください。
株式と債券の一種のハイブリッドである優先株は、従来の普通株よりも株価がはるかに安定していますが、同じエンティティの社債よりもはるかに高い利回りを提供する傾向があります。
もちろん、マイナス面は、安定性とは、昨年末に見られたような大規模なラリー中に普通株の上昇に参加しないことを意味します。また、利回りは良好ですが、破産手続きでは優先株が従来の債券に従属しているため、デフォルトが発生した場合に大幅な損失が発生する可能性があります。
ただし、分散投資ポートフォリオでは、優先株がうまく収まる可能性があります。これらの株式は個人投資家が直接購入するのは簡単ではありませんが、グローバルX米国優先ETF （PFFD、$ 24.88）は、優先株のレイヤーを持ち株に追加するためのシンプルなワンストップショップを提供します。
ポートフォリオは、継続的な維持費が高い公益事業株や、多国籍の貸付や投資業務に資金を提供するために深い資金を必要とする財務など、常に資金を調達する必要のある資本集約的なセクターに偏っています。ただし、NextEra Energy（NEE）やBank of America（BAC）などの確立された企業全体で300近くの優先株が保有されているため、市場の狭い部分に焦点を当てているにもかかわらず、ある程度の安定性があります。
GlobalXプロバイダーサイトでPFFDの詳細をご覧ください。
