倹約家のための8つのダートチープインデックスミューチュアルファンド

コストは、ショーを実行するために大規模な資金管理チームに支払う必要がないインデックスミューチュアルファンドの最大のエッジの1つです。年間経費は、実際に支払われた料金と失われた機会費用の両方の形で収益を引き出します。ファンドプロバイダーに支払わないすべてのドルは、時間の経過とともに投資され複利になるドルです。

しかし、インデックスファンドの実際のパフォーマンスもくしゃみをするものではありません。積極的に運用されているミューチュアルファンドは、日常的にベンチマーク指数を上回ることができず、長い間そのようになっています。それで、あなたがインデックスを打ち負かすことができないならば、なぜそれに参加しませんか?

インデックスファンドを選択することは、追跡したいインデックスを知り、それを実行する安価な製品を見つけることです。その単純な性質により、インデックスファンドはほとんどの投資家にとって理想的な選択肢になりますが、特に幅広い市場での露出を安価かつ効率的に獲得しようとしている初心者にとっては理想的です。今日は、人気のある株式や債券のベンチマークへの安価なアクセスを提供するインデックスミューチュアルファンドを調べることで、検索を開始するのに役立ちます。

あなたはテーマに気付くでしょう:フィデリティ・インベストメンツは大きくて責任があります。フィデリティのインデックス、セクター、インターナショナル、ファクター製品の責任者であるスコット・オライリーは、規模にアクセスできる民間企業としての地位のおかげで、同社は経費を低く抑えることができると述べています。

テクノロジーは「投資と運用プロセスの重要な部分」でもあります、と彼は言います。 「テクノロジーへの投資は、低コストでインデックスファンドを管理できるようにする効率を高めるのに役立ちます。」

これを念頭に置いて、最も一般的な株式市場と債券市場の8つのインデックスを追跡する最も安価なインデックスミューチュアルファンドの8つを紹介します。

データは5月3日現在のものです。利回りは過去12か月の利回りを表しており、これはエクイティファンドの標準的な指標です。

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フィデリティ500インデックスファンド

  • インデックス: S&P 500
  • 運用資産: 2,134億ドル
  • 配当利回り: 2.3%
  • 経費: 0.015%、つまり10,000ドルの投資で年間1.50ドル

「市場の購入」について話すとき、それはしばしばS&P500インデックスを購入することを意味します。このインデックスは、主に米国を拠点とする500社を保有しており、米国の大型株市場の最高のゲージとして使用されています。 9.9兆ドル以上がインデックスにベンチマークされています。また、S&P500インデックスミューチュアルファンド間の競争は激しくなっています。

コストに関しては、フィデリティ500インデックスファンド (FXAIX、$ 98.21)は、見方によってはトップまたはボトムになります。その0.015%の費用比率は、このリスト全体で最も低コストのインデックスミューチュアルファンドになるだけでなく、上場投資信託(ETF)を含めた場合でも、S&P500を購入する最も安価な方法になります。

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ではありません ただし、大型株を購入する最も安価な方法です。たとえば、Fidelity Zero Large Cap Index Fund(FNILX)は、米国最大の500社のFidelity U.S. Large Cap Indexを時価総額で追跡し、特権に対して手数料をゼロにします。とはいえ、パフォーマンスはS&P500とは異なる場合があります。

フィデリティ500インデックスファンドに戻る:その名前が示すように、インデックスとまったく同じウェイトでS&P500のコンポーネントに投資します。今のところ、これは、大型株のマイクロソフト(MSFT)とアップル(AAPL)、eコマースの巨人Amazon.com(AMZN)、その他のメガキャップの支援を積み上げることを意味します。

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フィデリティNASDAQ総合指数ファンド

  • インデックス: ナスダック総合指数
  • 運用資産: 73億ドル
  • 配当利回り: 1.0%
  • 経費: 0.30%

ナスダック総合指数には、ナスダック証券取引所で取引されているすべての企業が含まれています。現在、合計で約2,700の名前です。 フィデリティNASDAQ総合指数ファンド (FNCMX、$ 108.21)は、資産の少なくとも80%をインデックスの株式に投資する必要があり、そのうちの約2,100を保有しています。

それは大きな格差のように思えますが、FNCMXは、過去5年間、ナスダック総合指数を追跡するという素晴らしい仕事をしてきました。これは主に、フィデリティのファンドが除外している600の名前がインデックスの限界ウェイトを構成しているためです。

重要なのはトップのウェイトであり、そのウェイトは資産のほぼ60%を占めるテクノロジー株と通信株に非常に傾いています。また、トップヘビーです。FNCMXのトップ10の持ち株は、ポートフォリオの資産のほぼ45%を占めています。これらの10のうち8つは、Microsoft、Apple、Googleの親Alphabet(GOOGL)、Facebook(FB)などのテクノロジーおよび通信のメガキャップです。

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フィデリティスモールキャップインデックスファンド

  • インデックス: ラッセル2000
  • 運用資産: 84億ドル
  • 配当利回り: 1.6%
  • 経費: 0.025%

理論的には大型株よりも大型株の成長への道が容易な小型株は、経済が堅調で投資家が自信を持っている場合に人気のある成長投資です。

もちろん、今のところそうはいきません。ラッセル2000インデックスの小型株(平均時価総額はわずか21億ドル)は、2020年に24%以上下落し、S&P500の損失の約2倍になりました。

それでも、ラッセル2000は最高のスモールキャップインデックスであるため、最終的なリバウンドのためにラッセル2000をフォローしたい場合は、フィデリティスモールキャップインデックスファンドよりもはるかに悪い結果になる可能性があります。 (FSSNX、15.96ドル)。 FSSNXは、資産の少なくとも80%をインデックスの保有に投資する必要があるだけですが、1,984を誇ります。これは、完全な名簿のほんの数シャイです。

FSSNXは、実際にはパフォーマンスでインデックスを大きく上回っており、2020年3月31日現在の過去5年間でラッセル2000より0.2パーセントポイント多く、過去3年間で0.1パーセントポイントを返しています。

スモールキャピタルは大企業よりも大きなリターンの可能性を提供できますが、リスクとボラティリティも大きくなります。ファンドのボラティリティの尺度であるFSSNXの5年間の標準偏差は、20です。これは、米国で取引されている最大の3,000株を含むラッセル3000よりも約5ポイント高い(変動性が高い)です。良いニュース?これは、モーニングスターの米国の小型株ブレンドカテゴリーのすべてのファンドの平均リスクと同等です。一方、FSSNXは、同じ時間枠で平均以上の収益を誇っています。

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バンガードトータルワールド株価指数ファンドアドミラルシェア

  • インデックス: FTSEグローバルオールキャップインデックス
  • 運用資産: 121億ドル
  • 配当利回り: 2.6%
  • 経費: 0.10%

投資家やファンドマネジャーは、グローバルなエクスポージャーを求めてFTSEグローバルオールキャップインデックスを利用することがよくあります。このインデックスには、世界中の先進国および新興市場からの約8,000の大型、中型、小型株が含まれています。

本質的に、それとそれを追跡するインデックスファンドは世界の株式市場を表しています。

それがあなたが求めているものなら、 Vanguard Total World Stock Index Fund AdmiralShares ' (VTWAX、24.00ドル)「低料金で包括的なポートフォリオは、長期的には打ち負かすのが難しいはずです」とモーニングスターのアナリスト、ダニエル・ソティロフ氏は言います。 VTWAXは、これらの株式の7,500以上へのアクセスを、年会費のわずか0.1%で提供します。さらに、前述の米国の大型株の多く、中国のアリババ(BABA)およびスイスの食品大手テンセント(TCEHY)を含む10の最大の持ち株会社は、ポートフォリオ全体のわずか11%を占めています。言い換えれば、低コストで多様な露出を得ることができます。

この「広範な分散投資は、ファンドの全体的なパフォーマンスに対する最悪のパフォーマンスの影響を軽減します」とソティロフ氏は言います。時価総額加重であるということは、VTWAXの「株式、セクター、および国の加重が、それぞれの価値に関する市場の集合的な意見を反映している」ことも意味します。

追跡するインデックスと同様に、VTWAXのポートフォリオの57%は米国株です。米国が世界の株式市場の半分以上を占めていることを考えると、これは予想されることです。

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フィデリティインターナショナルインデックスファンド

  • インデックス: MSCIEAFEインデックス
  • 運用資産: 235億ドル
  • 配当利回り: 3.6%
  • 経費: 0.035%

国内株から完全に逃げ出したい場合は、米国を除外したインデックスを見つける必要があります。MSCIEAFEインデックスはそのようなオプションの1つです。

MSCI EAFEインデックスは、カナダを除く21の先進国外市場からの大型株と中型株に焦点を当てています。また、MSCI EAFEインデックスを追跡する最低コストのインデックスミューチュアルファンドは、フィデリティインターナショナルインデックスファンドです。 (FSPSX、34.48ドル)。

カナダと新興市場が除外されているため、FSPSXは「最も分散されたインデックス追跡外国株式ファンドではありません」とSotiroff氏は言います。 「しかし、それが保有する先進国株は、海外市場の大部分を占めています。」正確には、各国の浮動株調整後の時価総額の約85%です。 (フリーフロート調整加重指数は、企業の内部関係者や政府が保有する株式など、公然と取引できない株式を除外します。)

現在のトップ株には、ネスレ、製薬会社のロシュホールディングス(RHHBY)、ノバルティス(NVS)が含まれます。

FSPSXは、0.035%の低い経費率と3%の売上高を誇ります。つまり、毎年、ファンドの持ち株の約3%だけが交代します。これにより、証券の売買に関連するコストが削減され、パフォーマンスの低下が軽減されます。

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フィデリティ新興市場インデックスファンド

  • インデックス: MSCI新興市場指数
  • 運用資産: 27億ドル
  • 配当利回り: 3.1%
  • 経費: 0.076%

新興市場はついにMSCI新興市場インデックスのショーのスターになりました。 EMは通常、高い経済成長率を誇る国ですが、先進国よりも開発が進んでいない金融および経済インフラストラクチャと、より多くの地政学的リスクを備えています。

2000年12月29日から2020年3月31日までの間に、MSCI新興市場指数は年平均7.5%を返しましたが、MSCI世界指数は4.2%でした。新興市場のインデックスも、同じ期間の世界のインデックスと比較して、リスク調整後の収益率が高かった。

しかし、乗り心地はでこぼこになる可能性があります。たとえば、今年、新興市場の株式はS&P500を約8パーセントポイント下回っています。

より多くの国際的なリスクを冒すことをいとわない場合は、フィデリティ新興市場インデックスファンド (FPADX、8.87ドル)はそれを行うための低コストの方法です。ファンドの0.076%の経費率は、カテゴリー平均の1.1%を大きく下回っています。

ポートフォリオのほぼ3分の2は、中国、台湾、韓国などのアジアの新興市場に投資されています。 FPADXが中国に集中していること(ポートフォリオの37%以上)は、そのパフォーマンスがその国の経済的、政治的、社会的状況に結びつくことを意味します。

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フィデリティ米国債券インデックスファンド

  • インデックス: Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index
  • 運用資産: 497億ドル
  • SEC利回り: 1.6%*
  • 経費: 0.025%

投資適格の米国課税債券市場の大部分については、ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスを追跡するファンドを探してください。このインデックスには、満期まで少なくとも1年の米ドル建て債券が含まれます。

フィデリティ米国債券インデックスファンド この「Agg」インデックスを追跡する(FXNAX、$ 12.45)は、わずか2.5ベーシスポイント(ベーシスポイントは100分の1パーセント)で、ゲーム内で最も低い債券インデックスファンドの1つです。

「FXNAXは優れたコア投資適格債ファンドです」とモーニングスターのアナリスト、ニール・コシウレクは述べています。それは市場価値によって加重され、「ポートフォリオを最大で最も流動的な問題に向けて傾けます。このアプローチは、各証券の相対的価値に関する市場の集合的な知恵も活用します。」

このファンドは、ポートフォリオの45%近くを占める米国債に最も多額の投資を行っています。 FXNAXはまた、住宅ローンで焼かれた証券(25.6%)と社債(22.4%)のかなりのスラッグを保有しています。

「これは信用リスクがほとんどない保守的なポートフォリオであり、アクティブマネージャーにとってハードルを低くすることができます」とKosciulek氏は言います。 「債券市場ではリスクとリターンの相関が高いため、これが魅力的な提案になるわけではありません。」

* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。

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フィデリティ国際債券インデックスファンド

  • インデックス: Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified Index(USD Hedged)
  • 運用資産: 3,480万ドル
  • SEC利回り: 0.8%
  • 経費: 0.06%

Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified Index(USD Hedged)は非常に一口ですが、その難しい名前にもかかわらず、国際債券に結び付けられた重要な債券インデックスです。

この「GlobalAgg」は、世界の投資適格債券市場を測定します。これには、先​​進国および新興市場からの投資適格政府、政府機関、企業および証券化債券投資が含まれます。すべての投資は米ドル建てではなく、1年以上で成熟します。

フィデリティ国際債券インデックスファンド (FBIIX、$ 9.96)は、このグローバル債券インデックスを追跡する最低コストのインデックスミューチュアルファンドです。 0.06%で、それはいくつかの米国の債券インデックスミューチュアルファンドよりも高価です。また、運用資産はわずか2850万ドルで、かなり小さくなっています。しかし、その後、FBIIXは1年も存在していません。ファンドは2019年10月に市場に参入しました。

バンガードインターナショナルボンドインデックスファンドアドミラルシェア(VTABX)は、2013年以来ずっと長く続いていますが、年会費の0.11%でさらに高くなっています。


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