長い間低コストのインデックス作成の王者と見なされていたVanguardは、当面の間、その王位を失いました。低料金の重要性を長い間打ち明けてきた、ペンシルバニア州マルバーンのファンド会社にとって厄介なひねりであるに違いないが、現在、最低コストのインデックスファンドの王冠はシュワブに属している。
しかし、物事を視野に入れておきましょう。場合によっては、私たちが話しているシュワブインデックスミューチュアルファンドと上場投資信託は、バンガードのカウンターパートをわずか0.01パーセントポイント下回っています。ヴァンガードのスポークスマンであるジョン・ワース氏は、ドルで言うと、10,000ドルの投資で1ドルの節約になります。言い換えれば、全部ではありません。それは、「経費比率のデミニミスの差の価値の減少」に要約されます、と彼は言います。資産別に見ると、4兆ドルを管理しているヴァンガードは、依然として支配しています。 （シュワブの運用資産は2.5兆ドルです。）
シュワブのインデックスミューチュアルファンドには別の利点があります。投資の最低額がないことです。同社は3月にインデックスミューチュアルファンドの多くの投資最低要件を廃止しました。対照的に、バンガードファンドのエントリーレベルの投資家シェアクラスは、3,000ドルの初期費用を必要とします。ヴァンガードの低コストのアドミラルシェアクラスは10,000ドルを要求します。
これは、5つの異なるカテゴリーの半ダースのシュワブファンドとETFを詳しく見ていきます。ミューチュアルファンドのシェアクラスに関係なく、各ファンドは同等のバンガード製品よりも安価です。
価格とデータは7月13日までです。現在の価格などについては、各スライドのティッカーシンボルリンクをクリックしてください。
コスト面で勝るヴァンガードファンド： Vanguard Developed Markets Index Fund（VDVIX、費用比率0.17％）
このファンドは、先進国の外国株で構成される古典的なベンチマークであるMSCIEAFEインデックスを追跡します。ヨーロッパ、オーストラレーシア、極東のボギーには、21の確立された国の大企業および中規模企業の株式が含まれています。日本、イギリス、フランスが最大の国です。
クイブラーズは、シュワブの国際インデックスファンドはバンガード開発市場インデックスファンドと完全に比較できるわけではないと言うかもしれません。バンガードファンドにはあらゆる規模の株式が含まれており、シュワブファンドが除外しているカナダと韓国が含まれています。しかし、ファンドには同様のリスクとリターンのプロファイルがあります。
名前はそれをすべて言います。このシュワブインデックスファンドは、ベンチマークですべての証券を保有することにより、スタンダード＆プアーズの500株インデックスを追跡します。資産別に見ると、シュワブのファンドはバンガードのファンドの約5分の1のサイズであり、費用も約5分の1です。シュワブファンドは、このファンドのバンガードETFバージョン（バンガードS＆P 500 ETF、シンボルVOO）よりも安価であり、年間0.04％の費用がかかります。
シュワブがいかに積極的に手数料を削減してきたかを知るために、数か月前まで、シュワブのS＆P 500ファンドは年間経費の0.09％を請求し、購入から30日以内に行われた販売には2％の償還手数料があったことを考慮してください。 。現在、投資家は0.03％を支払い、償還手数料はかかりません。
コスト面で勝るヴァンガードファンド： Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSMX、0.15％）
米国の株式市場には、あらゆる規模の企業の約4,000株が含まれています。しかし、シュワブの総株価指数はそれらの約3分の2しか保持していません。いわゆるサンプリング戦略を採用して、その指数であるダウジョーンズ米国株式市場指数を追跡しています。サンプリングにより、シュワブは需要が少なく、したがって購入コストが高い最小の企業を回避することができます。
このファンドのヴァンガードドッペルゲンガーは、別のインデックスであるCRSP US Total Marketを追跡し、4,000近くの株式すべてを保有しています。
コスト面で勝るヴァンガードファンド： ヴァンガード配当増価ETF（VIG、0.08％）
Schwab U.S. Dividend Equityは、少なくとも10年連続で配当を支払った米国企業に焦点を当てたインデックスを追跡します。しかし、負債に関連するキャッシュフローや株主資本利益率（収益性の尺度）などの要因でスコアが高い上位100銘柄のみが削減されます。ファイザー（PFE）、ジョンソン＆ジョンソン（JNJ）、エクソンモービル（XOM）は、その最大の持ち株の1つです。ファンドの利回りは2.9％です。
このシュワブETFの費用比率は、バンガードETFのカウンターパートをわずか0.01パーセントポイント上回っています。ただし、シュワブの製品の5年間の年間記録はわずかに優れており、年間平均0.7パーセントポイント進んでいることに注意してください。
記号： SCHA
小さいの定義 投資の世界では変わる可能性があります。 Schwab U.S. Small-Cap ETFに関しては、この用語は、すべての米国株式の市場価値（株価×発行済み株式）の下位15％を指します。これには1,750社が含まれ、市場価値は2,500万ドルから140億ドルの範囲です。化粧品会社のCoty（COTY）とWellCare Health Plans（WCG）は、その上位の持ち株会社の1つです。
ETFよりミューチュアルファンドを好む投資家は、シュワブスモールキャップインデックスファンドを検討する必要があります。 （SWSSX、0.05％）。シュワブETFのクローンではないことに注意してください。実際、ミューチュアルファンドは別の小企業インデックスであるラッセル2000を追跡しています。ファンドの上位保有物の中にはAdvanced Micro Devices（AMD）があります。
