投資は必ずしも簡単ではありません。特定の証券を購入または売却する決定には、調査、時間、および取引方法に関する知識が必要です。そのため、投資の専門家であるウェルスマネージャーやファイナンシャルアドバイザーに仕事を任せて喜んでいる人もいます。アドバイザーがクライアントに代わって決定を下すタイプの投資は、裁量的投資管理と呼ばれます。ただし、アカウントの管理から自分自身を削除することは大きな決断です。したがって、投資するファイナンシャルアドバイザーを見つける前に、裁量的な投資管理を検討する必要があるかどうかを確認しましょう。

裁量的投資管理とは何ですか？

裁量的投資管理は、ウェルスマネージャーまたは他の財務アドバイザーがクライアントのポートフォリオのすべての売買決定を行うタイプの投資管理です。言い換えれば、ポートフォリオの管理上の決定はマネージャーの裁量に委ねられています。ただし、マネージャーは、クライアントが同意して署名した計画に従って、すべての投資決定を行います。

どのファイナンシャルアドバイザーも任意のアカウントを提供できます。裁量的投資管理は、特定の種類のアドバイザーを意味するものではありません。それは単に一種の管理です。どの投資家も裁量管理を使用できますが、投資家は通常、富裕層、年金基金、組織、その他の機関投資家です。

多くの場合、任意のアカウントは積極的に管理されます。つまり、ウェルスマネージャーは、株式市場の利益を最大化するために、定期的に株式を売買しています。ウェルスマネージャーがより受動的なアプローチを使用することは可能ですが、受動的に投資する場合、クライアントは比較的少ない取引を行います。そのため、裁量的管理の考え方は一部の投資家にとって魅力的ではなくなります。

ほとんどのファイナンシャルアドバイザー関係のポートフォリオとは異なり、ウェルスマネージャーは通常、裁量資金に対して体系的なグループアプローチを使用します。個々の顧客に基づいて投資決定を行う代わりに、マネージャーはすべての顧客資金を投資するいくつかの証券を選択します。個々の顧客がそれらの証券に投資する方法は、顧客がどれだけ投資する意思があるか、および顧客の個々のリスク許容度によって異なります。

裁量的投資管理のコスト

前述のように、裁量的な投資管理を使用するクライアントの多くは、富裕層です。裁量的管理は、多くの場合、最低250,000ドル以上の高額を伴います。ただし、個人のウェルスマネージャーが最低額を設定するため、少ない場合は投資できる可能性があります。

裁量口座のウェルスマネージャーは、クライアントの運用資産（AUM）の一定の割合を支払われます。正確な料金は特定のアドバイザーによって異なります。ただし、通常、AUMの少なくとも2％を支払うことが期待できます。一部のアドバイザーは追加料金を請求する場合もあります。これらの料金は高額に聞こえるかもしれませんが、ファイナンシャルアドバイザーが通常行う料金とそれほど変わりません。

裁量投資管理を使用する理由

裁量投資管理を使用する最大の理由は、その単純さです。日常の意思決定について心配する必要はありません。会社の背景を調べたり、投資信託を比較したりするのに何時間も費やす必要はありません。投資の基本を学ぶことは確かにできますが、数十万ドルを投資する最善の方法は必ずしも明確ではありません。

裁量投資管理を使用しない理由

多くの投資家にとって、口座の最低額と手数料は、裁量的な資金管理を高額にしすぎるでしょう。投資を始めたばかりで、始めることがあまりない場合は、他のオプションを検討する必要があります。ロボアドバイザーのようなものを検討することもできます。これは通常、手数料が低く、アカウントの最低額があります。

費用に余裕がある場合は、投資目標も検討する必要があります。裁量的管理は通常、利益を最大化することを目的とした積極的な投資アプローチを採用しています。今後の引退に投資することを検討している場合、これは最善のアプローチではない可能性があります。同時に、ウェルスマネージャーはあなたのニーズと目標に合わせてあなたの正確な投資戦略を調整します。同意する前に、すべての投資計画を完全に理解していることを確認してください。

最終的に、裁量的な管理は信頼に帰着します。ウェルスアドバイザーがあなたの資金を適切に処理することを信頼する必要があります。あなたはどんな投資計画にも同意しなければなりません、しかしあなたのマネージャーは日々の決定をする自由を持っています。評判の良い会社と協力していることを確認するために調査を行ってください。 SECに登録しているアドバイザーを探してください。彼らには、あなたの最善の利益のために行動する受託者責任があります。

要点

裁量的投資管理は、日々の意思決定を自分の手で行う投資管理の一種です。代わりに、ウェルスマネージャーまたは他のファイナンシャルアドバイザーは、あなたが同意した計画に従ってあなたの投資を処理します。当然、これはあなたがあなたの財政で他の誰かを信頼することをあなたに要求します。支払う正確な料金は、誰と協力し、どのようにお金を投資するかによって異なりますが、通常、AUMの少なくとも2％を支払うことが期待できます。

今日、特にロボアドバイザーの台頭により、より安価な投資オプションがあります。ただし、同じエクスペリエンスが得られない場合があるため、すべてのオプションを比較検討してください。自分にとって何が最善かわからない場合は、アドバイザーに相談して、財務計画を検討する（または作成する）ことをお勧めします。

投資のヒント

• 投資する「最良の」方法は、個々の状況と特定の目標によって異なります。投資目標がわからない場合は、まず財務計画を作成することから始めるのがよいでしょう。
• ファイナンシャルアドバイザーは、フィナンシャルプランニングと投資を研究し、取り組んできた専門家です。一緒に働くアドバイザーの種類は、あなたが何をしたいかによって異なります。たとえば、複雑な税務状況を支援してくれる人が必要な場合があります。探しているアドバイザーの種類に関係なく、ファイナンシャルアドバイザーマッチングツールを通じて、ニーズを満たす資格のあるアドバイザーとマッチングすることができます。簡単なアンケートに答えるだけで、後は私たちがお手伝いします。
• より受動的で長期的な投資アプローチに関心がある場合は、ロボアドバイザーを検討してください。ロボアドバイザーは、従来のファイナンシャルアドバイザーよりも大幅に安価です。彼らはまた、最も成功した投資家の戦略を模倣するように設計されています。

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