引退時に巣の卵を管理する場合、使用する撤退率とポートフォリオのバランスを取り直す方法を取り巻く多くの決定があります。ただし、おそらく最も重要なのは、従業員を辞めた後にどのような種類の投資を行うべきかを答えることです。この点に関する主要な戦略的決定は、退職者がより安全な所得投資または富投資のどちらに向かうべきかによって決まります。これは、より強力な報酬の可能性があります。 Dimensional Fund Advisorsの7月の調査によると、退職者に関する限り、あなたのお金があなたの黄金期を通して続くことを保証するという点で、収入投資ははるかに良い選択です。退職後の富と収入の投資戦略を比較してみましょう。

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富に焦点を当てた投資と収入に焦点を当てた投資

投資戦略にはさまざまな種類がありますが、最も一般的な2つは、富に焦点を当てた投資と収入に焦点を当てた投資です。

成長投資としても知られる富に焦点を当てた投資は、投資家の資本を増やすために株式市場の利益に依存しています。普通株への投資は、富に焦点を当てた投資の一例です。たとえば、投資家が会社の株式を100ドルで購入し、300ドルの価値があるときに売却した場合、市場の成長を通じて、ポートフォリオに200ドルの富が追加されます。

一方、収入重視の投資は、ポートフォリオに保証されたお金を生み出す投資を対象としています。収入に焦点を当てた投資は、リスクの少ない投資と見なされることがよくありますが、それを使用すると、大きな報酬の可能性が低くなります。社債の購入は一種の収入投資です。このシナリオでは、会社から債券を購入します。これは、基本的に、会社のお金を貸すことを意味します。その後、一定期間にわたって利息で返済されます。繰り返しになりますが、富の投資に伴う大規模な急落の可能性はありませんが、一定の収入が保証されています。配当付きの株式は、富と収入の投資を組み合わせる方法です。株式から大きな成長が見込めますが、配当金の支払い、毎月、四半期ごと、または毎年の株主への支払いも表示されます。

調査によると、退職者にとって収入投資の方が安全であることが示されています

Dimensional Fund Advisorsは、7月26日に、3つの悪い投資シナリオを比較した調査を発表しました。これには、株式市場のリターンの低さ、インフレの上昇、金利の低下が含まれます。この調査では、富に焦点を当てたアプローチで退職年に投資する退職者は、収入投資に依存する退職者よりもはるかに高いリスクに直面すると結論付けています。

両方のタイプの投資家を比較すると、Dimensionalは、両方が25歳から退職口座に定期的に寄付し、両方が65歳で退職し、貯蓄の開始時にすべてのお金が株式に投資され、最終的な着陸地点まで滑り落ちるシナリオを想像しました。債券のようなミックスへのより安全な投資で。このシミュレーションでは、Dimensionalは、両方のタイプの投資家が30年の引退を計画することを期待していました。

最初の投資家は最終的に65になり、ポートフォリオは50％の株式と50％の短期名目債券になります。 2番目の投資家は最終的に65になり、ポートフォリオは25％の株式と75％の債券投資になります。そこから、Dimensionalは「退職ストレステスト」を実行し、仮想ポートフォリオにいくつかの経済条件を適用して、それらがどのように機能したかを確認しました。

すべてのシナリオで、富に焦点を当てたポートフォリオは、85歳までに5.7％の確率で、95歳までに30.1％の確率で資産を使い果たしました。対照的に、収入重視の投資を伴うポートフォリオは、85年までに0.1％の確率で失敗し、95年までに20.2％の確率で失敗しました。

インフレとリタイアメントへの投資

インフレとは、簡単に言えば、商品やサービスの価格が市場全体で上昇することであり、その結果、お金の購買力が低下します。インフレは市場に参加するすべての人に影響を与えますが、貯蓄したお金は年を経るにつれてますます価値が低くなるため、もはや積極的に収入を得ていない退職者にさらに大きな影響を与える可能性があります。節約はより少ない費用をカバーします。

Dimensionalの調査では、予想外に高いインフレが発生した場合に、富と所得に焦点を当てたポートフォリオがどのように機能するかを具体的に調べました。高インフレは、富に焦点を当てたポートフォリオの85歳までに8.4％の失敗率をもたらしますが、収入に焦点を当てたポートフォリオは、依然として0.1％の確率で失敗します。 95年までに、富に焦点を当てたポートフォリオは、予想よりも高いインフレが発生する時間の36.3％で資金が不足しますが、収入に焦点を当てたポートフォリオの失敗率は20.2％のままです。

結論

退職のために貯蓄し、退職自体への投資を管理するときは、多くの選択肢があります。主要な決定の1つは、人生のアクティブな収益部分が完了し、富を維持しようとしているだけなので、この致命的なコイルをシャッフルするまでポートフォリオを構築する方法を中心に展開します。この調査は、収入に焦点を当てたポートフォリオが、大きな災害なしにあなたの人生を生き抜くための選択肢である可能性が最も高いという強力な証拠を示しています。したがって、退職時に投資を計画するときは、それを考慮してください。

引退計画のヒント

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