ファイナンシャルプランナーになることの最も難しい部分の1つは、人々に無視したいことをするように説得することです。
時間が良いときは、長期的な利益とセキュリティと引き換えに、短期間の仕事と不快感を生み出す戦略を立てることを避けるのは簡単です。そのため、現在のパンデミックのような危機は、理論の領域から私たちのアドバイスを取り除き、それを非常に現実的なものにする、貴重な目覚めの呼びかけとして役立つ可能性があります。
不動産計画はその代表的な例です。人々は一般的に自分の死について考えたくないので、問題を回避し、戦略の実施を可能な限り遅らせる傾向があります。私のクライアントの1人は、コロナウイルスが発生するまでに1年以上彼の意志と他の不動産計画文書に座っていました。発生の非常に現実的な健康上の危険に拍車をかけられて、事務処理はすぐに実行されました。
少なくとも6か月分の費用に相当する緊急資金を脇に置くように人々を説得することも、平時でも難しい販売になる可能性があります。しかし、COVID-19は、セキュリティと機会の両方の観点から、現金準備が非常に重要である理由の非常に効果的なテストケースであることが判明しています。
2008年の金融危機以来の10年間の力強い経済成長と雇用の成長により、記憶は薄れ、良い時代が永遠に続くという自己満足が生まれました。突然、広範囲にわたる失業と株式市場の急落が相まって、キャッシュクッションの構築がなぜこれほど単純だが強力な戦略であるのかを内臓的に思い出させました。
少なくとも6か月間それを達成するのに十分な現金があると、人々は、人員削減、賃金削減、一時解雇、および一般的に不確実な見通しのときに、はるかに高いレベルの快適さを感じることができます。また、市場が低迷しているときに投資ポートフォリオに投資する必要がなくなり、さらに悪いことに、税引き前の退職基金から費用のかかる早期の引き出しを行う必要がなくなります。確かに、パンデミックは、必要な最小限の分配の制限を緩和し、現金を迅速に必要とする人々へのペナルティを排除していますが、それらのインセンティブがあっても、ほとんどの人が望んでいるわけではありません 401（k）を利用します。
それだけはかなり明白です。あまりよく理解されていないのは、健全な現金準備が不安定な時期に利益を得る機会をどのように提供するかです。予想に反して、市場の最悪の時期にクライアントと行った会話のほとんどは、3月23日の底値に至るまで、または少なくともこの時点までは底値として数えられますが、パニックによって引き起こされませんでした。 。
私のクライアントの多くは今年、市場に現金を投入したいと思っていましたが、市場が史上最高値に達し、修正が遅れていることを懸念して、オールインすることを警戒していました。その結果、景気後退に対する脆弱性を軽減するために、12〜18か月にわたってドルコスト平均法を策定するのを支援しました。
その不況が来たとき-誰もが予想したよりも残忍で突然-それらのクライアントの多くは前向きな姿勢で私たちに連絡を取り、即座の行動の機会を感じました。ある時点で市場が2月の高値から約35％オフになっているため、一部の市場では、より多くの現金準備を活用するための戦略を前倒ししたいと考えていました。
これは、クライアントに対してより積極的な戦略を推進することではありません。ドルコスト平均法はすべての人に適しているわけではなく、マクロ環境の変化のために、適切な戦略を突然修正する必要もありません。
>これらの変更は、リスク許容度に対応し、現在の状況に照らして投資戦略で快適さのレベルを再確認するための戦略としてドルコスト平均法をすでに特定している人々とのチェックインの結果でした。ファイナンシャルアドバイザーにとって、大きな市場の修正は、クライアントのリスク許容度を真に評価する機会です。投資方針の議論中に25％のポートフォリオ損失という考えにストイックだったクライアントは、現実の世界で起こっているように、今では眠りを失っている可能性があります。
私たちの経験では、クライアントは主に現在の戦略を堅持しているか、株式保有を増やしています。もちろん、S＆P 500指数は3月23日以降30％近く上昇しましたが、今後数か月で安値を再テストしてさらに下落しないという保証はありません。しかし、2008年の金融危機の深刻さとは異なり、困難な日が続くとしても、人々はパンデミックに対するより明確な終盤を見ています。
このようなときに現金準備をすることの利点は、誰もが制御できない市場の底を計ることができるということではありません。それは、安心感と、リスク許容度に沿った機会を活用する方法で投資する柔軟性についてです。手元に現金があると、ドルコスト平均法、資産配分、リスクエクスポージャーに関する戦略を構築するための順応性の追加要素が得られます。
これらは、他に何もないように感じる瞬間に実際に私たちが制御できるものです。
