最近、ウォールストリートジャーナルの記事を読みました。 記者が、雇用主の401（k）プラン内で支払っている料金を正確に把握するために、壮大な探求を行ったところです。残念ながら、遭遇した困難と費やされた時間は、彼女を最初の場所に戻すだけでした—混乱していて不明瞭です。
これは、今日の投資家にとって非常に一般的な経験です。私は彼女の話に感動し、彼女が尋ねていた有効な質問に対する答えを彼女が見つけたかどうかを確認するために連絡を取りました。彼女の反応は語っていた。彼女は自分の記事への返信として非常に多くのメールを受け取っていました。これまでに書いたものよりも多くの返信があったため、簡単な電話をかける時間すらなかったと感じました。
これは私に不思議に思いました、なぜ料金はそれほどホットな話題であり、一貫して大きな注目と感情的な混乱を引き起こしているのですか？
それは1つの重要な概念に帰着すると思います：価値 。
ほとんどの人は、適切な金額の価値を認識できれば、何かにお金を払っても大丈夫です。あなたが料金でいくら払っているのかを明確に理解しようとするときにしばしば遭遇する複雑さと混乱に基づいて、誰もが彼らが価値を得ているかどうかをどのように決定できますか？何を支払っているのかわからない場合、この重要な決定をどのように行うことができますか？混乱しているという感覚や、暗闇に閉じ込められているという感覚を好む人は誰もいません。特に、何かにお金を払う意思があるかどうかを判断しようとするときはそうです。
私たちは「情報化時代」に生きています。私たちは今日、NASAの科学者が30〜40年前に宇宙にロケットを打ち上げたときよりも多くの技術と情報にアクセスできます。これは、金融サービスの世界の専門家にも当てはまります。提示されているオプションが望ましいレベルの価値を提供するかどうかを投資家が判断できるように、投資手数料を明確にして明確に説明することがそれほど難しい理由はありません。特に、金融サービス業界全体での受託者基準の推進を検討する場合、クライアントと投資家は、支払う予定の投資手数料を理解する際に、100％の開示と明確さを期待するようになる必要があります。
なぜ手数料がそんなにホットな話題なのかという質問に戻ると、手数料が本質的に悪いからではないと思います-これは多くの金融サービスの専門家が支払われる数であり、ほとんどが価値のあるサービスを提供するのでそれは悪いことではありません彼らのクライアント。問題は、クライアントや投資家が自分たちが何を支払っているのかを知りたがっているときに、コントロールと認識の欠如を感じ、誰も正確な答えをすばやく提供できないことに気付くことだと思います。それは慰めではありません。
クライアントが料金を理解できず、明確に説明できない場合、アドバイザーはクライアントに対する受託者責任をどのように支持できますか？アドバイザーは、クライアントの最善の利益のために彼らがしていることをどのように確認できますか？繰り返しますが、本質的に悪いのは料金ではなく、それらを取り巻く明確さの欠如です。料金が公正であるかどうか、それらが理にかなっているかどうか、料金のために提供されているサービスが定義された目標を達成するのに役立っているかどうか、そしてそれらが価値を提供しているかどうかを判断することは完全に不可能です。
投資およびアドバイザリー料金の調査を開始するとき、あなたが誰に支払っているのか、そしてあなたが何に支払っているのかを明確にするのに役立ついくつかの基本的なカテゴリーがあります。 「オールイン」の数を明確に理解して、料金で支払っている合計額を理解することをお勧めします。以下のカテゴリを参照してください：
これは、追加の支援のために誰かを雇うことにした場合にファイナンシャルアドバイザーが請求する料金です。これは、さまざまな価格設定構造に基づいて広範囲に及ぶ可能性がありますが、アカウントのサイズに応じて、年間平均は運用資産の約1％〜1.5％になるはずです。他のアドバイザーは時間単位で課金します。アドバイザーの手数料は、クライアントが支払っているすべての手数料と間違われることがありますが、通常はそうではありません。
これらは、クライアントのお金を投資するために使用されている資金と戦略を管理するためにマネーマネージャーによって請求される料金です。これらは広範囲に及ぶ可能性があり、適切な開示と綿密な監視なしに舞台裏で「オールイン」数を増やす可能性があります。投資運用手数料は、投資額に応じて年間0.3％から2.5％の範囲で変動します。
アドバイザーが投資モデルをどのように設定しているかによっては、使用されている投資プラットフォームに追加料金がかかる場合があります。これらの料金は0.5％の範囲で変動する可能性があります。これらは見つけるのが難しい場合があり、多くの場合、さまざまな管理者やTAMP-UMAサービスに関連しています。
これらは舞台裏でも発生し、それらを見つけようとするときに最も困難を引き起こす可能性があります。使用されているファンドの投資スタイルによっては、特定のファンドまたは戦略の保有を調整するために実行される売買のコストが発生する可能性があります。それらは年ごとに異なります。効率的に運用されるファンドは、アドバイザー、プラットフォーム、および管理手数料に加えて、年間数百ドルの費用がかかる可能性があります。
これらの基準を使用して、料金を理解するための検索をガイドし、それらをすべて合計して、真の「オールイン」数を取得します。この数値を念頭に置いて、それが価値があるかどうか、または他の場所でより良い価値を見つけるために周りを見回したいかどうかを適切に評価できるようになりました。すべてを2％以下に保つことは、覚えておくべき適切な一般的なベンチマークです。
例：1.2％のアドバイザー手数料、0.5％の投資管理手数料、および0.3％のプラットフォーム手数料は、取引コストをカウントする前に2％の「オールイン」合計手数料を提供します。
「私は料金で何を払っていますか？」という簡単な質問に対する答えを見つけるのに10〜15分もかからないはずです。実際の調査に30分以上かかる場合、または数分以内に誰もあなたに返事を返すことができない場合。明確な答えが得られた時間に、財務上のアドバイスを求めるときに、誰と一緒に仕事をしているのかを再考することをお勧めします。
