ほとんどの投資家がポートフォリオから定期的な収入を取り始めたいと判断した場合、おそらく最近引退した場合は、ファンドプラットフォームまたはブローカーに引き出したい金額を通知するだけです。利用可能な資金があると仮定すると、そのお金は毎月、または必要な頻度で投資から自動的に差し引かれ、銀行口座に支払われます。ただし、これは多くの場合、投資ポートフォリオから収入を引き出すための最良または最も持続可能な方法ではありません。これは、収入の引き出しを開始する前に、彼らの投資戦略が非常に成長に焦点を合わせていた可能性が高いためです。
つまり、彼らは通常、自然収入を支払わないファンドに投資し、彼らが生み出す配当を自動的に再投資することになるでしょう。成長志向の投資ポートフォリオは、基礎となるファンドが投資する企業が多くの配当収入を支払わず、代わりにそのお金をビジネスの成長に使用することを好むため、自然収入の面で多くを生み出すことはありません。
したがって、あなたのポートフォリオから収入を得るということになると、あなたはそれの塊を単に現金化して生き残ることになります。本質的に、あなたはあなたのポートフォリオが生み出すキャピタルゲインから生きています。この戦略の問題は、引き出しの規模と頻度に合わせてキャピタルゲインを生み出す必要があることです。以下の例が示すように、これは非常にありそうにありません。
たとえば、ポートフォリオが10万ポンドで、収入として年間5,000ポンドを受け取り、ポートフォリオが成長戦略を使用しているとします。あなたのポートフォリオが1年目に5％成長するとしましょう。つまり、今では105,000ポンドの価値があり、5,000ポンドを「収入」と見なします。これにより、これまでのところ、再び£100,000が残ります。 2年目に市場が10％下落すると想像してみましょう。あなたは今£90,000を持っています、そしてあなたはまだあなたの£5,000を必要とします。したがって、2年目の終わりには、85,000ポンド相当のポートフォリオがあります（つまり、90,000ポンドから5,000ポンド）。
今度は、ポートフォリオを3年目に23.5％増やして、年末までに105,000ポンドの価値があり、5,000ポンドを引き出しても、元の100,000ポンドを維持できるようにする必要があります。これは非常にありそうにありません。
実際に起こることは、あなたがお金を使い果たすか、あなたがあなたの収入の引き出しを減らす必要があるまであなたのポートフォリオの価値が急落するということです。
あなたの投資から持続可能な収入の流れを構築するための最良の方法は、収入ポートフォリオを構築することです。これを行うには、配当から自然な収入の流れを生み出すファンド、通常はエクイティ収入ファンドに投資する必要があります。エクイティインカムファンドは、配当の形で株主にお金を支払うことを優先する企業の株式に投資します。自然収入で5％を支払う、つまり5％の利回りを持つファンドのポートフォリオに投資したとしましょう。利回りは、最初に投資したときに資金に支払った価格を基準にしています。
利回りが5％のファンドのポートフォリオに100,000ポンドを投資すると、ポートフォリオの価値がどのように変動するかに関係なく、年間5,000ポンドの収入が得られます。これは、インカムファンドの支払いが、ファンドの価値のパーセンテージとしてではなく、ファンドに保有されているユニットあたりのポンドとペンスで参照されているためです。
したがって、1年目の終わりに、ポートフォリオが£100,000の価値がある場合、当然、£5,000の収入が支払われます。 2年目の終わりに、ポートフォリオが90,000ポンドの価値がある場合、市場が下落したため、ポートフォリオは5,000ポンドなどを支払います。
ファンドが支払いを維持できるというだけで、ポートフォリオの資本価値は重要ではありません。
収入ポートフォリオを構築する必要性を理解することは十分に簡単ですが、それを構築することは困難です。これは、次のような資金を見つける必要があるためです。
80-20 Investorは、成長投資家だけでなく、収入投資家を支援するための調査を提供します。持続可能な収入源を提供できるポートフォリオを迅速に構築するために会員に力を与えることは、平均的な偉業ではありません。数週間の調査が必要です。別の投資専門家から入手できたとしても、数千ポンドの費用がかかる調査です。
英国の所得基金ヒートマップとグローバル所得基金のヒートマップは、この研究をきちんとした視覚補助にまとめています。この調査では、投資家に収入源を提供することを目的とした、すべての主要な英国の株式収益および世界の株式収益ファンドを分析しています。これは、投資家が10年前にこれらのファンドから受け取った実際のポンドとペンス、およびこの収入が時間の経過とともにどのように成長したかを分析します。また、これらのファンドから取得できる現在の利回りとその最近の年間成長率も確認します。 1つまたは2つのグローバルエクイティインカムファンドと英国エクイティインカムファンドに投資することで、インカムポートフォリオを多様化することが賢明です。
さまざまなファンドが1年のさまざまな時期にさまざまな頻度（月次、四半期、または年次）で収入を支払うことは言及する価値があります。したがって、定期的に毎月の収入源を提供するには、1年分の収入を含むキャッシュバッファーを作成し、残りのお金を収入ポートフォリオに投資する必要があります。その後、毎月キャッシュバッファーからお金を引き出して生計を立てることができます。同時に、配当金の期日が到来したときに、収入ポートフォリオがポットを補充します。このようにして、12か月の終わりには、キャッシュバッファーは年の初めと同じ価値があるはずです。希望する収入がポートフォリオの利回りを超えない限り、問題はありません。
