多数の投資家から集めたお金をプールして、債券、株式、短期金融市場、その他の資産などの証券に投資できるようにすることを目的とした金融手段の一種は、投資信託として知られています。プロのマネーマネージャーは投資信託を運営し、ファンドの投資家のためにキャピタルゲインと収入を生み出そうとしながらファンドの資産を割り当てます。投資信託のポートフォリオは、目論見書に記載されているように反対された投資と一致するように構成および維持されています。
投資信託は、小規模または個人の投資家が、専門的に管理されている債券、株式、またはその他の証券のポートフォリオにアクセスできるようにします。したがって、すべての株主は投資信託の損失または利益に比例して参加します。投資信託も膨大な数の証券に投資しており、そのパフォーマンスは通常、ファンドの時価総額の変化として追跡されます。これは、基礎となる投資のパフォーマンスの総計をまとめることによって導き出されます。
ミューチュアルファンドとは何かという質問に対する答えが得られたので、まず、ミューチュアルファンドの運用方法の内訳を示します。投資信託では、お金は投資家からプールされ、他の証券、通常は株式や債券の購入に使用されます。投資信託会社の価値は、投資信託を通じて購入することを決定した証券のパフォーマンスに依存します。したがって、投資信託のユニットまたは株式を購入することを選択すると、そのポートフォリオのパフォーマンスを購入することになります。
正確に言うと、あなたはポートフォリオの価値の一部です。したがって、投資信託の株式への投資は、株式の株式への投資とは異なります。株式市場とは異なり、投資信託の株式は、保有者に追加の議決権を与えるものではありません。投資信託の株式は、1つの持ち株を提供するのではなく、他の株式または他の証券のバスケットへの投資を表します。このため、投資信託の株式の価格は、純資産価値または1株あたりのNAVと呼ばれ、NAVPSと呼ばれることもあります。
ファンドのNAVを導出するには、ポートフォリオ内の有価証券の総額を発行済み株式の総額で割ります。発行済株式とは、機関投資家、会社役員、またはインサイダーが保有する株式のことです。通常、ファンドの現在の純資産価値で、必要に応じて相互のu =ファンドの株式を購入して償還することができます。株価とは異なり、投資信託の純資産価値は、その市場時間中に変動することはありません。代わりに、各取引日の終わりに決済することができます。したがって、投資信託の価格は、NAVPSが落ち着くにつれて更新されます。
ミューチュアルファンドが100以上の異なる証券を保有することは一般的です。これは、投資信託の株主が比較的低価格でポートフォリオの重要な分散を獲得できることを意味します。たとえば、会社が悪い四半期になる前にGoogleの株だけを購入した投資家を考えてみましょう。彼のすべてのドルは単一の会社に結び付けられているので、投資家は今、大きな価値を失うことになります。あるいは、別の投資家が、たまたまGoogleの株式の一部を所有している投資信託の株式を購入することもできます。グーグルの四半期が悪い場合、グーグルはファンドのポートフォリオ全体のほんの一部であり続けるため、投資家が失う金額は大幅に少なくなります。
投資信託は投資としてだけでなく、実際の会社としても機能します。投資信託に投資することを選択した場合、投資信託会社とその資産の部分所有権を購入します。投資信託から得られる収益は、次の3つの方法で機能します。
ミューチュアルファンドが何十年にもわたって個人投資家の手段であったいくつかの理由がここにあります。
投資信託に投資する主な利点の1つは、ポートフォリオのリターンを高めながらリスクを軽減する分散投資です。真に分散されたポートフォリオには、さまざまな資本と業界の証券、さまざまな発行者と満期の債券があります。
主要な証券取引所で取引されているため、投資信託は比較的簡単に売買でき、流動性の高い投資になります。
投資信託のもう一つの主要な利点は、投資を管理し、株を選ぶ必要がないことです。代わりに、慎重な調査と巧みな取引はすべて、プロの投資マネージャーによって実行されます。
投資信託は、共通の投資目的を共有する投資家のグループからお金を集める信託のように機能します。それらは簡単にアクセスでき、専門的に管理され、ポートフォリオの多様性を改善するため、投資信託は優れた初心者向けの投資ツールになります。投資信託は年会費を請求するため、収益に影響を与える可能性がありますが、これらの手数料は最小限で重要ではない傾向があることに注意してください。投資する前に、さまざまな種類の投資信託を注意深く調査することが重要です。