投資を始めたばかりの場合は、上場投資信託（ETF）から始めるのが最適です。ミューチュアルファンドと同様に、これらの商品は、新しい投資家が資産の大きなバスケット（株式、債券、商品など）に簡単に投資できるようにします。多くの場合、同様のミューチュアルファンドが請求するよりも低い年間費用で投資できます。しかし、ファンドが初心者にとって最高のETFの1つになる資格は何ですか？これらの資質をターゲットにする：
低料金。 投資を始めたばかりの若者は、何十年も一緒に仕事をしています。したがって、彼らは低い年間経費のコスト削減から利益を得る多くの時間を持っています。たとえば、30年間で、手数料が0.1％で毎年7％の利益が得られるファンドに、10,000ドルを投資すると、まったく同じパフォーマンスで1％の手数料がかかるファンドよりも、17,500ドル以上多くなります。
広範囲の露出。 初心者の投資家としては、単一の狭い投資ですべてのお金を危険にさらすのではなく、賭けを広げるのが最善です。したがって、たとえば、特定の国での機会を特定する方法を学ぶまで、いくつかの国に投資する幅広い国際ファンドから始めたいと思うかもしれません。経験を積むと、貯蓄の一部を集中投資に充てることについて、より多くの情報に基づいた決定を下すことができます。
安定した成長。 初心者の投資家は、他の市場よりも早く、投資が突然低くなる場合など、恐れから動きを起こす傾向があります。ファンドが大幅な下落を経験しないことが保証されているわけではなく、ボラティリティを完全に回避しようとすると、大幅な利益を得ることができなくなります。ただし、初心者は、成長をあまり犠牲にすることなく、安全性と安定性を統合することを目的とした「バイアンドホールド」ファンドに固執するように努める必要があります。
初心者向けのベスト10ETFには、これらの特徴の一部またはすべてが含まれます。 調べてみましょう：
データは2018年3月19日現在のものです。利回りは、エクイティファンドの標準的な指標である過去12か月の利回りを表しています。現在の株価などについては、各スライドのティッカーシンボルリンクをクリックしてください。
株式市場をカバーするためのファンドを1つだけ所有したい場合は、 iShares Core S＆P Total U.S. Stock Market ETF （ITOT、62.29ドル）それで十分かもしれません。この上場投資信託は、大小さまざまな米国株に投資しており、名目価格が低いため、投資を開始したい人は誰でも100ドル未満で幅広いエクスポージャーを得ることができます。
具体的には、3,400社を超える企業の（小さな）部分であり、9,030億ドルのハイテク巨大Apple（AAPL）などの巨人から、800万ドルの医療機器企業InspireMD（NSPR）などの小さな新興企業まであります。業界の観点から見ると、ファンドの25％近くが情報技術株に投資され、15％が財務に割り当てられることで、ファンドは米国経済の一般的な成長に投資できるようになります。
ファンドは小規模な株式に投資しますが、ITOTの資産の最大の部分は大型株にあります。通常、時価総額が100億ドル以上の企業と見なされます。これは、株価に発行済み株式を掛けて計算されます。理論的には、これは、中小企業にのみ投資するファンドよりも、ファンドの変動が少なく、安定しているのに役立つはずです。
複数のファンドを使用してポートフォリオを構築することを望んでいる初心者の場合でも、大型株に固定されたいと思うでしょう。これらの企業は通常、中小企業よりも困難に耐えることができ、ポートフォリオに安定性を提供できる、確立された多様なビジネスを持っています。
大型株を購入する最も一般的な方法の1つは、スタンダード＆プアーズの500株指数に投資することです。これは、主に米国経済の代表と見なされている500社のグループです。テクノロジーから公益事業、消費者株など、市場のさまざまなセクターをすべて備えています。そして、インデックスの最小の企業でさえ「小さな」とはほど遠いです。S＆Pの底には、収益でアメリカ最大の住宅建設会社である140億ドルのLennar（LEN）や、67億ドルのアスレチックアパレルメーカーUnderなどの株式が含まれています。アーマー（UAA）。
ヴァンガードS＆P 500 ETF （VOO、249.59ドル）は、このインデックスを追跡する3つのETFの1つであり、S＆P 500のすべての企業にエクスポージャーを提供します。ただし、S＆P 500は時価総額加重であり、最大の株式が最大の割合の部分を構成します。索引。したがって、VOOとその同業者は、Apple、Alphabet（GOOGL）、Microsoft（MSFT）などの企業に最も多額の投資を行っています。これらの企業の市場価値は数千億ドルに上ります。したがって、これらはVOOのパフォーマンスに最大の影響を及ぼします。
VOOの費用はわずか0.04％です。つまり、ファンドに投資する10,000ドルごとに年間わずか4ドルを支払うことになります。これにより、安価なポートフォリオの構築を検討している場合、これは最高のVanguard ETFのひとつになり、初心者にとって最高の幅広い市場のファンドの1つになります。
ポートフォリオを早い段階で方向付ける方法の1つは、成長と価値の2つの主要な投資スタイルのいずれかに傾倒するかどうかを決定することです。
ウォーレンバフェットという名前を聞いたことがあるでしょう。それは、伝説的な投資家が価値の原則をしっかりと守って投資することで名声と財産を獲得したためです。バリュー投資の目標は、株価が基礎となるビジネスの価値を正確に反映していない企業を特定することです。もっと簡潔に言えば、あなたは掘り出し物を探しています。掘り出し物を特定する方法はいくつかありますが、最も一般的な方法は、株価をさまざまな運用指標と比較することです。
SPDRポートフォリオS＆P500バリューETF （SPYV、29.92ドル）は、投資家がこれらのいわゆるバリュー投資へのエクスポージャーを獲得するための簡単な方法です。 SPYVは、株価収益率（利益）、株価純資産倍率（収益）、株価純資産倍率（簿価、または総資産）の3つの一般的な指標を使用して、価値特性の高いS＆P500企業を対象とするインデックスを追跡します。マイナス無形資産および負債）。また、VOOと同様に、SPYVは時価総額加重であるため、現時点で最大の持ち株には、バフェット自身のバークシャーハサウェイ（BRK.B）、メガバンクJPモルガンチェース（JPM）、統合エネルギータイタンのエクソンモービル（XOM）が含まれます。
大規模で価値志向の企業の利点は、株主への現金分配である定期的な配当を支払うことが多いことです。 S＆P 500の価値重視の株式を代表するSPYVは、現時点で2.2％の配当を生み出しており、これはより広範な指数の1.8％の利回りよりも優れています。
もう1つの方法は成長です。これは、原則として、思ったほど簡単です。
成長投資では、同業他社よりも早く収益と利益を伸ばすことが期待される企業を特定しようとします。これらの企業は通常、研究開発、新しい施設の建設、より多くの労働者の雇用など、あらゆる成長を促進するために、利用可能なすべての資金をビジネスに還元します。
その結果、ほとんどの利益は株式の利益によってほぼ完全に促進されます。これらの企業は配当金の支払いにお金を使う可能性がはるかに低いためです。結局のところ、それは会社をさらに大きくするために使われる可能性のある現金です。実際、 SPDRポートフォリオS＆P500成長ETF の利回り （SPYG、34.67ドル）–成長特性を持つS＆P 500企業に投資する–はわずか1.3％です。
姉妹ファンドと同様に、SPYGは時価総額加重であるため、トップホールディングスはS＆P500の最大の成長名の誰であるかです。現時点では、それはApple、Microsoft、eコマースのリーダーであるAmazon.com（AMZN）です。
大型株で投資を固定する必要がありますが、それは小型株が本質的に悪いという意味ではありません。実際、これらはほとんどの分散ポートフォリオで重要な役割を果たしています。
中小企業は、大規模で確立された企業よりもはるかに多くの成長をもたらすことができます。一般的な考え方では、企業は10億ドルから2倍にするよりも、100万ドルから収益を2倍にする方がはるかに簡単です。成長は株価を上昇させる傾向があるため、小型株からより多くの価格を期待するのは合理的です。大型株よりも株。
問題？もちろん、リスク。 2,000億ドルの大型株企業は、1つの製品の弱点からそれを保護し、困難なときに使用できるはるかに大きな現金準備を持ち、調達などの資本へのアクセスを容易にするいくつかの事業を持っている可能性が非常に高いです。借金。しかし、中小企業は1つか2つの製品しか持っていない可能性があります。つまり、1つに失敗するとビジネスが機能しなくなる可能性があります。通常の状況下でも、資金調達のために提供するはるかにリスクの高い債務に関心を持たせることははるかに困難です。
Vanguard Small Cap ETF などのファンド （VB、$ 150.29）数の強さにより、この個別株リスクからの保護に役立ちます。つまり、ファンドは1,400を超える株式を保有しており、最大の企業でさえ、ファンドの資産の10分の4を占めるにすぎません。これにより、少数の企業が内破し、その株が急落した場合でも、ファンド全体への悪影響はほとんどありません。 VBのポイントは、数千のコンポーネント間の成長の一般的な傾向に乗ることです。
現在、VBの上位持株会社には、開発段階のバイオ医薬品企業であるNektar Therapeutics（NKTR）や独立した石油ガス企業であるDiamondback Energy（FANG）などの企業が含まれています。
配当は保証されていません。企業は、必要に応じていつでも配当を引き出すことができます。ただし、通常の配当を開始する企業は、通常、長期にわたってそれを維持できる（そして通常は引き上げることができる）と確信している場合にのみ配当を開始します。
このタイプの収入は、本質的にほぼ安定していると考えられているため、定期的な給与を受け取らなくなった後、一貫した現金の流れを探している退職投資家の主力です。
ヴァンガード高配当利回りETF （VYM、84.69ドル）は、高配当に焦点を当てた最大のETFの1つです。平均以上の利回りを持つ400近くの大型株のバスケットに投資し、年利で3％以上を提供する安全なポートフォリオを実現します。
テクノロジーは通常、成長セクターと見なされていますが、VYMはポートフォリオのほぼ17％をテクノロジーに捧げており、テクノロジーには多くの寛大な配当金支払者がいます。 JPMorganを含む金融株やJohnson＆Johnson（JNJ）を含むヘルスケア株も、このETFで重要な役割を果たしています。
前述のファンドはすべて米国企業を中心にしていますが、初心者の投資家は米国への投資を制限する必要はありません。実際、ほとんどの健全なポートフォリオには、国内株式の時折の低迷に対する保護を提供するために、少なくとも少しの国際的なエクスポージャーがあります。
ある程度の安定性を維持しながら国際株を追加したい投資家は、 iShares Core MSCI EAFE ETF に注目する必要があります。 （IEFA、65.99ドル）。
IEFAは、世界の他の地域よりも成熟した経済、確立された市場、および地政学的リスクが少ない、いわゆる先進国の幅広い株式に投資しています。これは、ファンドの4分の1で最大の地理的位置である日本、オーストラリア、そして西ヨーロッパ諸国の多大な支援を意味します。
また、iシェアーズコアMSCI EAFE ETFは、あらゆる規模の資本で2,500を超える株式に投資しますが、時価総額加重は、大部分の重労働が大型株によって行われることを意味し、その多くは多額の配当を行います。 。上位の持ち株会社は、海外に拠点を置いていますが、ほとんどが多国籍企業であるため、よく知っているはずです。スイスの消費者向けステープルなどの企業は、ネスレ（NSRGY）、英国を拠点とするメガバンクHSBCホールディングス（HSBC）、日本の自動車メーカーであるトヨタ（ TM）。
iシェアーズコア米国総合債券ETF
分散するもう1つの方法は、資産クラスによるものです。つまり、在庫を超えています。それを行う最も一般的な方法は、債券に投資することです。基本的に、政府や企業など、ある種のエンティティによって発行された債務は、最終的に返済され、途中で収入を生み出します。これらは通常、実際に元の価値を失うリスクが非常に低いため、あなたが持っている富を維持するのに適しています。実際、不確実な時期には、投資家は一部の株式を売却し、代わりに比較的「より安全な」債券を購入する可能性があります。
ただし、初心者の投資家、特に数十年分の投資期間が残っている若い投資家は、通常、債券のエクスポージャーをあまり必要としません。時間が経つにつれて、それらは歴史的に株ほど成長しません。たとえば、1928年から2011年まで、米国の株式は年間複利で9.3％の収益を上げましたが、債券はわずか5.1％でした。
債券へのエクスポージャーが少し必要な場合は、 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF （AGG、$ 106.59）は、最初から最高のETFの1つです。このETFは、米国債を含むさまざまな種類の6,650を超える債券に投資しています。これには、地球上で最も評価の高い（したがって安全であると見なされる）債務の一部であり、投資適格の企業債務および住宅ローンに裏打ちされた証券が含まれます。
また、2.7％のAGGは、S＆P 500を上回ります。ただし、安全性と利回りはありますが、時間の経過とともに株価がそれを上回る可能性があることを忘れないでください。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
短期債（通常5年以下）は、たとえば満期まで10年または20年残っている債券よりもデフォルトの可能性が比較的少ないため、購入できる最も安全な債務の1つと見なされます。さらに良いことに、彼らは金利の変化による影響が少ない傾向があります。通常、金利が上昇すると、金利が低い既存の債券の価値が損なわれますが、短期債はより早く満期になるため、その影響は少なくなります。
結果？短期債は、多くの場合、長期債よりも利回りが低くなりますが、動きがはるかに少ない傾向があるため、不安定な市場で資金を安全に保ちたいときに多くの投資家が行く場所です。
シュワブ短期米国債ETF （SCHO、49.77ドル）は、市場のこの領域へのエクスポージャーを提供し、満期まで1〜3年の100の異なる米国債に投資します。
ご覧のとおり、このファンドは、はるかに満期の長い債券を保有するAGGよりも利回りが低くなっています。したがって、AGGは、長期的な収入と債券への分散投資のためのより良い選択かもしれません。ただし、市場が非常に不安定な場合、SCHOは安全な場所として機能できます。
ボラティリティが非常に低い高収入源の1つは、優先株と呼ばれるいわゆる「ハイブリッド」です。キプリンガーが説明するように：
「普通株と同様に、優先株は会社の所有権を表します。株式は、通常3か月ごとに、固定の事前設定配当を支払います。企業は普通株に配当を支払う前に優先保有者に配当を支払わなければならないため、優先と呼ばれます。」
その固定配当は、多くの場合、毎年5％から7％の高額ですが、優先株には通常議決権がないという事実と同様に、債券のクーポン支払いに似ています（普通株には通常投票権があります）。さらに、優先株は通常、発行時に設定される「パー」値に拘束されるため、どちらの方向にもあまり移動しない傾向があります。
iシェアーズ米国優先株式ETF （PFF、37.63ドル）は、市場で最も人気のある優先株ファンドです。約300の優先株のバスケットは、主にバークレイズ（BCS）やウェルズファーゴ（WFC）などの大手金融会社からのものですが、不動産、エネルギー、公益事業会社などからの問題も抱えています。
このファンドの利回りは5.5％と高く、このリストにある他のどのファンドよりも高くなっています。ただし、覚えておいてください。普通株とは異なり、優先株の動きはほとんどないため、投資家は配当を超えたリターンの点でこれ以上期待するべきではありません。