一般的に、「信用リスク」とは、借り手による債務不履行により投資した資金を失うリスクを指します。これは、金銭の貸付や信用格付けの低い証券への投資に伴う固有のリスクです。
信用リスクファンドは、高いリターンを生み出すことを目的として、信用力の低い（AA格未満）証券に投資するリスクの高い商品です。
このブログでは、信用リスクファンドとは何か、それらがどのように機能するか、これらのファンドに投資するインセンティブがあるかどうか、およびそのような投資の前に考慮すべき要素について説明します。
重要： このブログは読者を教育することを目的としており、ここで提供される情報はCubeWealthからの投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。
信用リスクファンドは、そのファンドの大部分（SEBIガイドラインによると少なくとも65％）を低格付けの証券に投資する一種の債務ミューチュアルファンドです。
このような投資信託に投資するリスクは非常に高いです。これが、信用リスクファンドが投資前にさまざまな証券の詳細な分析を行う理由です。
すべての投資信託と同様に、信用リスクファンドの目的は、投資家のリターンを最大化することです。これを達成するために、彼らは投資する証券を通じて借り手に高い金利を請求します。
借り手は、低い信用格付けを補うために、より高い金利を支払うことに同意します。信用リスクファンドの証券への投資は、ファンドの純資産価値を改善し、証券のパフォーマンスを改善する機会を与えるのに役立つ可能性があります。
信用リスクファンドは、次の2つの方法で収益を生み出します。
信用リスク投資信託への投資を検討している場合は、次の点に注意する必要があります。
低格付けの証券への投資には、デフォルトの明らかなリスクが伴います。借り手が利息を支払うことができない場合、それは証券の格付けをさらに格下げします。元本の投資を返済できないと、ファンドの投資が完全に失われます。
低格付けの証券への投資はリスクの高いビジネスです。したがって、信用リスクファンドは彼らにプレミアム金利を請求します。このプレミアムは、高格付けの証券への投資と比較して、潜在的に高い利息収入をもたらします。
投資により、低格付けの証券はパフォーマンスを改善し、より良い信用格付けに移行することができます。格付けの改善はまた、証券の全体的な評価を引き上げ、リスクファンドのキャピタルゲインが高くなることを意味します。
低格付けの証券は、デフォルトの場合に深刻な流動性の懸念を引き起こします。セキュリティの価値がさらに低下し、販売や償還が困難になります。
短期キャピタルゲイン（STCG）は、投資家のI-Tブラケットに従って課税されます。長期キャピタルゲイン（LTCG）は、インデックス化のメリットとともに20％で課税されます。
したがって、信用リスクファンドは、最高の税率（30％）に該当する長期投資家にとって税効果が高い可能性があります。ただし、ELSSファンドは、信用リスクファンドよりも優れた税制上の優遇措置（最大1,50,000ルピー）を提供します。
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信用リスクファンドのポートフォリオは、債券とその他の市場関連の金融商品に分けられます。これら2種類の投資の共通点は、商品の信用格付けが低く、金利が高いことです。
このようなポートフォリオでは、信用リスクファンドは、平均して、リスクのない債務投資よりも2〜3％高いリターンを提供することが知られています。また、投資中、ファンドマネージャーはデフォルト確率が低い証券を選択しようとします。
ただし、これはファンドの原資産と矛盾しているように見える場合があります。そのため、投資家は次のような他の投資信託に投資する方が効率的であると感じる可能性があります。
1.流動性ファンド
2.オーバーナイトファンド
3.超短期資金
4.銀行およびPSU資金
5.大型株ファンド
信用リスクファンドは、リスクの高い欲求を持つ投資家に適している可能性があります。他の債務スキームと比較して、それらははるかに高いリスク要因を持っているため、保守的な投資家には適さない可能性があります。
ファンドマネージャーは、証券を慎重に選択することでリスクを最小限に抑えようとします。ただし、デフォルトまたは格下げのリスクは依然として存在します。これは危険な状況になる可能性があります。
したがって、信用リスクファンドに投資すべきかどうかを知るために、キューブウェルスコーチに相談する必要があります。または、Cube Wealthアプリをダウンロードして、リスクプロファイルと投資目標に基づいて投資信託をキュレートすることもできます。
コーパスが大きいファンドは、リスクを分散するのに適した立場にあります。さまざまな信用格付けと金利の証券に分散することで、リスクを軽減するのに役立ちます。
ファイナンシャルアドバイザーは、さまざまな証券に分散された信用リスクファンドを選択することを推奨することがよくあります。ファンドのポートフォリオは、特定のセクターやビジネスグループに集中してはなりません。
ただし、投資家がCube Wealth Coachに相談して投資を理解し、信用リスクファンドがポートフォリオに適しているかどうかを確認することをお勧めします。
ファンドの費用比率は、その費用を管理する能力を示しています。ファンドの純収益性に大きな影響を与える可能性があります。さらに、より高い費用比率を請求する資金は、利益を食いつぶす可能性があります。
したがって、投資するすべての投資信託の費用比率を評価することが重要です。投資信託の専門用語を深く理解するには、このブログをお読みください。
信用リスクファンドに関しては、ファンドマネージャーの経験と専門知識が非常に重要になります。マネージャーは過去に信用リスクファンドを扱ったことがあるはずであり、良い実績を持っている必要があります。
信用リスクファンドのようなリスクの高い商品に投資する場合は、ウェルスコーチに相談することが重要です。通常、このような投資はポートフォリオ全体の10〜20％に制限する必要があります。
明らかに、信用リスクファンドへの投資は簡単な決断ではありません。投資する前に考慮する必要がある他の要因と一緒に金利リスクと支払いデフォルトのような多くのリスクがあります。
投資家がCubeWealthアプリでアクセスできる、比較的安全で便利な投資信託スキームがあります。ウェルスファースト、キューブのミューチュアルファンドアドバイザーは、毎月キューブユーザーに最適なミューチュアルファンドのリストを作成します。
この厳選されたリストには次のものが含まれます：
1.国際基金
2.流動性のある資金
3.オーバーナイトファンド
4.アービトラージファンド
5.小型株ファンド
6.ミッドキャップエクイティファンド
7.大型株ファンド
8.マルチキャップエクイティファンド
9.ダイナミックボンドファンド
10.ELSSファンド
Cube Wealthアプリをダウンロードして、信用リスクファンドよりも優れた投資信託スキームを開始してください。
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