多くの退職後の貯蓄者にとって、それは成功を定義します：彼らが労働力を離れた後に彼らの利子収入だけで生き残る能力。

元本（投資した金額）に侵入することなく生活費を賄うのに十分な受動的収入を生み出すポートフォリオは、少なくとも理論的には、資産を長持ちさせないことを保証します。また、将来の相続人のためにあなたの財産の価値を維持します。

しかし、利息のみの引退を設計するには何が必要ですか？そして、債券利回りが依然として歴史的な安値の近くで推移している中で、より大きなリスクを想定せずにその目標を達成することは可能ですか？ （退職所得計算機）

サウスカロライナ州グリーンビルにあるDeHollander＆Janse FinancialGroupの金融専門家であるRoyJanseは、次のように述べています。 「それは本当に単純な方程式です。生き残るために40,000ドルが必要で、4％の利回りを得る100万ドルのポートフォリオがある場合、これはリスクの高い投資を行わずに期待できるものとほぼ同じです。しかし、ポートフォリオがその収入を生み出すほどの規模ではない場合、または費用が高すぎる場合は、そうではありません。」

魔法の数

投資収益のみで請求をカバーするためにポートフォリオがどれだけ大きくなければならないかを判断するには、計算機を入手してください。

退職後の年に必要と思われる年収を差し込んで、その数値を予想利回り（または収入）で割ります。たとえば、年間10万ドルの収入を置き換える必要があり、投資で2.5％の収入が見込まれる場合は、400万ドルを節約する必要があります（100,000ドル/ .025 =400万ドル）。

フロリダ州タンパのプライベートウェルスマネージャーであるマット・チャンシー氏​​は、より高い利回りを達成できれば、計算は大幅に変わると述べています。たとえば、年間5％を稼ぐことで、同じ年収（$ 100,000）を生み出し、半分の節約である$200万を稼ぐことができます。 「それは大きな違いです」と彼は言いました。

年金、社会保障、信託など、他の収入源がある場合は、それほど節約する必要がない場合があることに注意してください。

「年間40,000ドルの社会保障収入を期待し、100,000ドルが必要な場合、今では60,000ドルの収入を置き換えるだけで済みます。これは、120万ドルの節約された資本で可能です（投資の利回りが5％であると仮定）」とChancey氏は述べています。 / P>

ただし、より高いリターンを得るには、より大きなリスクを負う必要があります。

退職者はかつて、リスクをほとんどまたはまったく伴わずに予測可能な収入を生み出すために、債券（債券および譲渡性預金）の相対的な安全性に大きく依存していました。連邦政府が保証する普通預金口座である譲渡性預金（CD）は、1970年代後半から1980年代にかけて2桁の金利を提供しました。また、米国政府によって発行および支援されている長期国債は、2003年までに5％（またはそれ以上）のリターンを生み出すと確実に期待できます。しかし、当時は過ぎ去りました。

今日の金利は底堅いままであり、国債利回りと5年物CD金利はそれぞれ約2％であり、現在のインフレ率をはるかに下回っています。今日の債券の利益を生かすことは、最大のポートフォリオを除いてほとんど不可能です。

インフレリスク

Janseによると、超保守的な投資家は機会費用を考慮する必要があります。彼らのお金を低利回りの証券に保管することによって、彼らは彼らの収入の可能性を削減し、彼らの将来の財産の価値を制限します。所有する証券のインフレ率が低い場合、購買力を失う可能性さえあります。

インフレは時間の経過とともに商品やサービスのコストを押し上げ、投資と貯蓄の価値を損ないます。

過去30年間、パンデミックに関連する最近の急増を除いて、インフレ率は年平均2％から3％でした。見方をすれば、これは、今日、新しい退職者に1,000ドルかかる同じアイテムが、30年間でおよそ2,100ドルかかることを意味します。

「インフレを先取りしたいのであれば、通常、最低でも3.5％または4％のリターンを達成する必要があります」とChancey氏は述べています。

あなたにぴったりの戦略

文字通り何十もの退職後の収入戦略が存在し、あなたに適したものを選択することは、あなたが達成しようとしていることとリスクに対するあなたの許容度によって決定されます。

ヤンス氏は、利回りを最大化しようとする退職者に、株式市場の低迷から保護するための債券、安定したリターンのある配当支払い株、さらには不動産からの潜在的な賃貸収入など、さまざまな資産タイプの組み合わせを検討するように助言すると述べた。

株式はより高いリターンの可能性を提供しますが、より大きなリスクを伴います。

過去1世紀にわたって、株式は、5％から6％に戻った長期国債と比較して、年間平均約10％のリターンを生み出しました。 ¹ しかし、株式市場は保証を提供していません。株式に投資する人は、パフォーマンスのボラティリティと、お金を失う可能性に備える必要があります。すべての退職者が巣の卵を危険にさらすことに満足しているわけではありません。

より高いリターンを得るためにリスクを軽減する（そして夜寝るのを助ける）1つの方法は、ポートフォリオを3つの異なるバケットに分離することですとJanse氏は述べています。このハイブリッドソリューションは、短期資産（退職後の最初の3〜5年で必要）を、短期金融市場や普通預金口座、財務省証券などの低利回りの保守的な投資に配置します。

6年目から10年目の退職年に使用するように指定された次のバケットは、譲渡性預金または国債などの保守的な債券、および「非常に堅実な現金が豊富な企業」からの社債に閉じ込められて、わずかに高いレートを生み出すことができます。返還の、彼は言った。

最終的なバケットは、通常の収入を提供し、より大きな利益をもたらす可能性のある保守的な配当支払い株に指定されます。各バケットで使用される投資の量と種類は、他の要因の中でもとりわけ、退職者のリスクレベルと将来の一時金の引き出しに対する潜在的な必要性に大きく依存するため、大幅に異なる可能性があります。

Chancey氏によると、ライフスタイルの縮小が必要な場合でも、次世代のために不動産を保護しようとする人は、利息のみのポートフォリオの有力な候補です。

「前提は、金のガチョウを決して殺さず、金の卵を食べて生きることです」と彼は言いました。 「誰もがそれを達成できるわけではありませんが、それは狙いを定めるのに最適なターゲットです。」

終身保険と同様に、永久生命保険は、退職後のポートフォリオに追加のバックストップを提供することができます。市場の低迷時には、最終的な市場の回復を利用するために投資元本を維持しながら、生活費に保険証券の現金価値を使用することが可能かもしれません。 （詳細： 生命保険があなたの引退にどのように役立つか）

年金を支払うかどうか

年金は、保険会社が発行する契約であり、前払いまたは一連の支払いと引き換えに、即時または将来のある時点で保証された支払いを提供します。これは、退職後の収入を増やす可能性のあるもう1つの方法です。ただし、必ずしもすべての人に適しているとは限りません。

「より多くの保証を提供するため、利回りのみの戦略には最適ですが、新しい屋根や車に20,000ドルが必要な場合は、元本にアクセスできない可能性があります」とJanse氏は述べています。 「一般的に、すべての流動資産を年金に投資することはお勧めしません。 「

年金投資は、一連の定期的な収入の支払いに変換することができます。年金は、特定の期間または年金受給者の生涯にわたって年金化することができ、基本的に、退職年のすべてまたは一部の収入源を保証します。そして、保証された収入とは別に、年金の2つの他の利点は、税金繰延成長と債権者保護です。

「（医療は）訴訟業界であり、年金に投入されるお金は州や管轄によっては債権者から保護される傾向があるため、年金に最適な人は医師です」とチャンシー氏​​は述べています。 。

同様に、重要な資産を持つ退職者は、年金を検討することをお勧めします。債券や配当金を支払う株式から得た利子は、社会保障給付に過度の課税を引き起こしたり、メディケア保険料が上がるところまで所得のしきい値を超えたりする可能性があるためです。

「彼らが年金を所有し、代わりに収入をそこに蓄積することを許可した場合、大幅な税金の節約になる可能性があります」とチャンシー氏​​は述べています。

対照的に、次世代のために自分の財産を保護しようとする人は、ライフスタイルの縮小が必要な場合でも、利息のみのポートフォリオに大きく傾く可能性があります。

「より多くのレガシー目標を持っている人や、貯蓄を危険にさらして夜眠れない人にとっては、利回りのみの引退が良い選択肢になる可能性があります」とJanse氏は述べています。

あなたの引退の目標があなたの元本を維持することを含むならば、利息のみの引退は達成可能な目標であるかもしれません。金融の専門家は、低金利とインフレを考慮しながら、どれだけの貯蓄を確保する必要があるかを判断し、適切な利回りを生み出す投資戦略を推奨するのに役立ちます。