ウォーレンバフェットは、世界で最も偉大な投資家の1人として知られています。
彼は株式市場で数十億ドルを稼ぎ、コカコーラ、マクドナルド、ウェルズファーゴ（その多くは現在グローバルに拡大しています）などの優れたアメリカ企業を買収し、長期にわたって保有しています。
しかし…
…彼がおそらく何をするのか疑問に思ったことはありませんか 彼がシンガポール人だったら、地元の株式市場で買う？
調べてみましょう！
ウォーレンバフェットが彼の会社を選ぶ方法の背後にある秘密はありません。
バークシャーハサウェイの1994年の年次書簡で、ウォーレンバフェットは次のように書いています。
秘密のように聞こえませんか？
しかし、バフェットはこの公式を使用して大成功を収めました。S＆P500インデックスとほとんどのファンドマネージャーを打ち負かしました。
バークシャーが成長するにつれ、バフェットは他の特定の基準を計算式に追加する必要がありました。ポートフォリオが大きくなりすぎて、小規模な企業が（たとえ非常にうまくいっていても）バフェットの収益の増加に大きな違いがないためです。
ウォーレンバフェットは1995年の年次報告書で彼の新しい買収基準を発表し、それ以来毎年特集されています。
読みやすくするために、以下の6つのポイントを簡潔にしました。
シンガポールのコンテキストでこれらの基準を使用するには、わずかな調整を1つ行う必要があります。私たちの株式市場は米国よりもはるかに小さいため、基準1の卸売りを使用することはできません。これにより、選択できる株は10株未満になります。
50〜200億ドルの範囲の企業は、米国の中型株を代表していることに注意してください。したがって、これをより小さな地元の株式市場に変換すると、市場価値が5億ドルを超える株式を見ることになります。
ウェルス博士では、投資家の偏見が特定の株式に対する判断を色付けするのを防ぐために、最初から定量的に物事を行うのが好きです。したがって、スクリーナーで使用される基準は次のようになります。
リストは約16株であることが判明しました。しかし、まだ終わっていません！
SGX Stockfactsクリーナーから
次に、他の定性的要因を調べ、それらが満たされているかどうかを自問しました…そして出来上がり！
ウォーレンバフェットがシンガポール人だったら、きっと気に入ると思う5つのビジネスのリストを次に示します。
シンプルなビジネス：はい。 Sheng Siongは、多くの家庭でおなじみの名前である必要があります。シンガポールで最大のスーパーマーケットチェーンの1つであり、主に中心部の54店舗にあります。そのスーパーマーケットでは、冷凍や新鮮な農産物からトイレタリーや生活必需品まで、さまざまな製品を提供しています。
適切な管理：はい。 Sheng Siongは、ビジネスの創設メンバーを引き続き指揮するという特権を持っています。これには、Lim Hock Chee氏（CEO）、Lim Hock Eng氏（会長）、Lim Hock Leng氏（マネージングディレクター）が含まれます。何年にもわたって、業務を合理化し、投入コストを削減することで粗利益を増やし、株主に一貫して高い株主資本利益率をもたらしてきました。
そのコアバリュープロポジションは、高品質の製品を競争力のある価格で販売することです。 Sheng Siongがこれをうまく行う1つの方法は、人気のない近所のスポットから低家賃を探して、コスト削減の一部を顧客に還元することです。
一貫した収益力：はい。 2014年の1株当たり利益をご覧ください：
合格したその他の定量的基準は次のとおりです。 | 時価総額 | SGD 1,638,855,300 |
| 自己資本利益率 | 24.01％ |
| デットツーエクイティ | 14.82％ |
シンプルなビジネス：はい。 ここにもう一つおなじみの名前！私たちの多くはこれを毎日使用しています。SBSが運行する電車（北東線、ダウンタウン線、Sengkang LRT、Punggol LRTを含む）またはそのバスを利用しています。収益モデルは単純です。主に、移動距離に基づいて計算された輸送サービスの使用に対して乗客に課金します。これは、かなりのマージンを持った「退屈な」ビジネスであり、バフェットのスタイルに忠実です。
適切な管理：はい。 現在の会長はLimJitPoh氏です。年次報告書をよく見ると、彼はなじみのある顔です。彼は同時に、ComfortDelGro Corp、VICOM、NTUC、およびCapitaLand LtdGroupの取締役を務めています。これらの企業はそれぞれ、彼の議長の下で力強い成長を遂げてきました–そしてSBSも例外ではありません。
CEOのYangBan Sengは、ComfortDelGroのCEO兼VICOMの副会長でもあります。複数の提携は、SBSを単一のエンティティと見なすことはできないことを示しており、ComfortDelGro-SBS-VICOMトライアドには、SBSに大きな利益をもたらす暗黙の運用上の相乗効果が含まれています。
これらのメリットには、総資産利益率（ROA）の向上から明らかなように、運用キャッシュフローの増加、粗利益の増加、運用効率の向上が含まれます。現金の管理も優れており、近年、その現金を使って債務を削減しながら、一貫してマイナスの現金転換サイクルを持っています。
一貫した収益力：はい。 2014年の1株当たり利益をご覧ください：
合格したその他の定量的基準は次のとおりです。 | 時価総額 | SGD 1,203,624,300 |
| 自己資本利益率 | 17.19％ |
| デットツーエクイティ | 35.41％ |
シンプルなビジネス：はい。 さて、私たちは今、未知の領域に入っています。 Riverstoneのことを聞いたことがある人はあまりいないでしょう（ヘルスケアまたはエレクトロニクス部門で働いている場合を除く）。
同社は、クリーンルームと医療用手袋の製造におけるリーダーです。クリーンルーム用手袋は、HDDや半導体のメーカーで使用されており、粒子や静電気を寄せ付けないため、高感度の電子部品を汚染から保護できます。
Riverstoneは28年以上にわたってこれらの手袋を製造しており、4か国で「RS」ブランドとして認められています。また、主要な顧客との長年の関係を築き上げ、カスタマイズされたソリューションを提供する必要性を十分に理解しています。
適切な管理：はい。 Wong Teek Son氏は、Riverstoneの会長兼創設者CEOです。彼は会社の50.75％の株式を保有していると見なされています。これは、彼が会社と株主の最善の利益のために働くことを示す「ゲームのスキン」を示しています。
これは、経営陣が長年にわたって営業キャッシュフローを拡大し、2017年度まで長期債務を引き受けていないことからもわかります。 Riverstoneは、クリーンルームグローブの生産能力を拡大するために使用するために、マレーシアに工場が建設された土地を取得したため、債務が必要でした。それでも、それは非常に保守的に資金提供されています。
一貫した収益力：はい。 2014年の1株当たり利益をご覧ください。
合格したその他の定量的基準は次のとおりです。 | 時価総額 | SGD 674,386,500 |
| 自己資本利益率 | 18.28％ |
| デットツーエクイティ | 2.37％ |
単純なビジネス：かなりではありません。 ベンチャーの事業を一言で要約するのはかなり難しいです。本質的に、ベンチャーは先進的でハイテクなコンポーネントと製品の製造におけるマーケットリーダーです。 Advanced Manufacturing＆Design Solutions（AMDS）の2つの公式ドメインで運用されています。 およびテクノロジー製品および設計ソリューション（TPS） 。
ベンチャーはクライアントと協力して、構築したい機器を設計し、クライアントの仕様に従って製造を行います。これらの機器は、非常に高い精度（医療機器など）またはかなりの研究開発を必要とするハイテク機能を必要とする場合があります。
参入障壁の高さ、ドメインの専門知識、戦略的クライアントとの緊密な関係が、バフェット氏の興味を引く可能性があります。
適切な管理：はい。 会長兼最高経営責任者はウォン・ンギット・リオン氏です。彼は、ベンチャーを一般的な製造会社からテクノロジーに焦点を当てたソリューションリーダーに今日もたらした人物です。数字を見ると、ウォン氏はここ数年一貫して債務を低く抑え、付加価値のある製造業に焦点を当てることで粗利益を増やし、優れたキャッシュバッファーを用意することで収益の不振のリスクを軽減していることがわかります。
>一貫した収益力：はい。 2014年の1株当たり利益をご覧ください：
合格したその他の定量的基準は次のとおりです。 | 時価総額 | SGD 4,337,092,900 |
| 自己資本利益率 | 16.10％ |
| デットツーエクイティ | 0.72％ |
シンプルなビジネス：はい。 バフェットはこの会社を絶対に愛していたでしょう。シンガポール取引所（SGX）は、シンガポールで唯一の証券取引所であり、独占となっています。これは、SGXが上場や市場データなどのサービスの価格を引き上げることができることを意味します。また、SGXに上場を維持したい企業は、支払うしかありません。
SGXの問題は、それが真ではないことです。 独占。地理的な境界を除けば、地域の金融ハブとの競争に直面しています。主な競争相手は香港証券取引所（HKEx）です。近い将来、MASがこれらの他の取引所の脅威にどのように対応するかを見るのは興味深いでしょう。
適切な管理：はい。 CEOは、金融業界で30年の経験があり、東南アジアの資本市場の発展に経験を積んだLoh BoonChye氏です。明らかに、これはSGXの回復力のあるバランスシートでも確認できます。同社は債務を請求しておらず、営業キャッシュフローは過去5年間一貫してプラスになっています。
一貫した収益力：はい。 2014年の1株当たり利益をご覧ください：
合格したその他の定量的基準は次のとおりです。 | 時価総額 | SGD 7,884,684,100 |
| 自己資本利益率 | 37.20％ |
| デットツーエクイティ | 0％ |
これで完了です。
ウォーレンバフェットがシンガポール人だった場合、彼はこれらの株をポートフォリオに入れる可能性が非常に高いです！
もちろん、ここでの主な注意点は、彼がこれらの株を「手頃な価格」で購入したであろうということです。これらの株はまた、それらの実績と一致する速度で、将来成長すると想定されていたでしょう。
現在、これらの株式のほとんどは過大評価されています。市場や業界の売却で価格が公正価値を大幅に下回った場合、ウォーレンおじさんはこれらの株式を集めることに熱心だと思います。
ウォーレンバフェットは彼の投資を導くフレームワークを持っています。これは、投資家としての彼の成功に部分的に貢献しています。株式を使用してウォーレンバフェットのように経済的な成功と独立を獲得したい場合は、フレームワークも必要です。
Dr Wealthでは、これまで年間10〜15％の収益を上げてきた、堅牢で証拠に基づくフレームワークの作成に取り組んできました。
株式投資から経済的自立を希望する場合は、数週間ごとにイントロクラスを開催しています。次のイントロコースがいつになるかについては、ここをクリックしてください！