当然のことながら、金融商品の取引にはいくつかの手数料と手数料がかかります。最も人気のあるものは株式と投資信託です。これらには、商品の専門的な管理および運用の手数料、専門家の助言手数料、ブローカーへの手数料、取引（株式の売買）の販売手数料などが含まれる場合があります。これらの手数料はすべて「負荷」と呼ばれる場合があります。特に投資信託の場合、株式の取引にかかる販売手数料は負荷と呼ばれます。
この情報を使用すると、負荷別に分類されたさまざまな種類の投資信託を簡単に理解できます。これらには、「ロードファンド」と「ノーロードファンド」が含まれる場合があります。 「ロードファンド」はさらに、フロントエンドロードファンド、バックエンドロードファンド、およびレベルロードファンドに分けることができます。 「免除された資金のロード」と呼ばれるカテゴリもあります。このブログでは、フロントエンドのロードミューチュアルファンドとそれらが何を伴う可能性があるかをさらに調べます。
フロントエンドの負荷の意味を単純化するために、それはその特定の投資ツールを購入するために支払われる前払い料金であると言うことができます。投資信託の場合、フロントエンドの負荷が最も一般的です。ただし、保険証券や年金（通常は年金制度の形で）の場合にも適用できます。説明を簡単にするために、フロントエンドロードミューチュアルファンドの例を見てみましょう。フロントエンドの負荷が5％の特定の投資信託に1000ドルを投資することを選択した場合、50ドル（1000 x 0.05）がファンドハウスまたはファンド会社に支払われることを意味します。残りの950ドルは実際に投資されたものであり、既存の純資産価値でこの金額に相当するユニットを取得します。
ご覧のとおり、フロントエンドの負荷は、投資時の控除により、全体的な投資価値を低下させます。したがって、このような控除が行われず、全額が投資に使用されるノーロードファンドと比較して、ファンドはこの控除を相殺するためにより良いリターンを提供する必要があります。
投資信託の株式には、主に「A株」、「B株」、「C株」の3種類があります。フロントエンドのロード料金体系を備えたこれらの株式は、「A株」と呼ばれます。前のセクションで述べたように、この場合、元の投資の一定の割合が前払い手数料として差し引かれ、最終的な投資価値を下げる傾向があります。この負荷は投資信託によって異なる可能性があり、固定の絶対値はありません。したがって、投資する前にフロントエンドの負荷率を理解することをお勧めします。
フロントエンドロードミューチュアルファンドの起源を理解するには、ミューチュアルファンドや同様の投資ツールが新たに市場に導入された時代に戻る必要があります。その間、ブローカーまたはファイナンシャルアドバイザー/ライセンスコンサルタントを通じてのみツールに投資することができました。これらの仲介業者に提供されるサービスを補うために、フロントエンドの負荷が販売料金として導入されました。現在のシナリオでは、ミューチュアルファンドに投資するための多数の直接オンラインモードがあり、無負荷ファンドとバックエンドファンドがより普及し、人気が高まっています。特に、元の投資からの前払いの控除がないため、無負荷のファンド。
さまざまな種類のファンドに関するほとんどの同様の質問と同様に、ここには固定または標準の回答はありません。ただし、フロントエンドロードミューチュアルファンドの長所と短所を調べて、メリットがデメリットを上回っているかどうかを確認してみましょう。
前払いの負荷のため、これらのタイプのファンドは通常、より低い費用比率（ER）で提供されます。このERは、基本的に、あらゆる種類の負荷に加えて、管理および運用料金です。 ERが低いほど、全体的な収益の減少は少なくなります。もう1つの利点は、特に大規模または長期の投資の場合、ほとんどのフロントエンドロードミューチュアルファンドが年間維持費を放棄または割引することです。これもまた、複利の原則を適用して累積的なファンドの価値を構築するのに役立ちます。
反対に、開始時に投資価値を下げることには明らかな欠点があります。さらに、これらのファンドは、長期的に投資した場合に最良の結果をもたらす傾向があります。したがって、短期的なリターンを求める人々は、ファンドが非現実的にうまく機能して、以前の控除を加速されたリターンで相殺する必要があるため、遠ざかることを望むかもしれません。
あらゆる種類の投資信託やその他の投資商品の場合と同様に、注意深い調査とデューデリジェンスは強力で有益なツールです。いくつかのオンラインアドバイザリーポータルとは別に、投資信託の目論見書は始めるのに良い場所です。これは、フロントエンドの負荷率、費用比率、およびファンドの過去の収益を理解するのに役立ちます。これらの3つのパラメーターを使用して、特定の種類のフロントエンド負荷ミューチュアルファンドに投資する際のメリットまたは落とし穴を推測できます。もちろん、投資期間やリスクアペタイトなど、検討する価値のある他のパラメータもあります。前述のように、フロントエンドロードミューチュアルファンドは、より短い投資期間ではそれほど効果的ではない可能性があります。
フロントエンドの負荷とは別に、投資と収益に追加料金が課される場合があることに注意してください。この投資信託または他の投資信託への投資を検討する必要があるのは、慎重な調査と予測計算の後でのみです。