「賃貸だとお金をドブに捨てていることになる。」
「マイホームを持つことは、強制的な貯蓄計画です。」
「住宅所有は富を築くための素晴らしい道です。」
おそらくこのような発言を何度も聞いたことがあるでしょう。テレビ、ラジオ、インターネット、そして日常会話でも。このような感情は、住宅購入や個人の財務に関するあらゆる議論に共通しています。住宅を購入する方が賃貸よりも経済的に有利であることは周知の事実です。結局のところ、お金を捨てるのではなく、資産を構築しているのですよね?そうですね、完全ではないかもしれません… この問題に関する「常識」が正確であると仮定するのではなく、賃貸と住宅購入の経済的な違いを自分の目で見てみましょう。
この記事では、賃貸と所有を比較するために、私の地域 (シアトルの北東) から収集した実際のデータを使用します。初めて購入する人のほとんどはアパートを借りることから、より大きな一戸建て住宅を購入する傾向にありますが、私はできる限り比較してみます。
2 つの家は互いに 2 マイル以内の同じような地域に位置しており、どちらも交通量の多い道路に面していません。仮想の住宅購入者は夫婦で、20% の頭金として銀行に 85,000 ドルを預けていると仮定します。住宅ローンの支払いを計算するには、最近の 30 年間の固定金利 6.25% を使用します。
初めて住宅を購入する可能性があると仮定した場合の月々の費用の内訳（概算）を見てみましょう。
レンタル 購入 家賃/住宅ローン:$1,495$2,093保険:$20$163固定資産税:–$407節税*:–($327)メンテナンス:–$354合計: 1,515 ドル $2,690*:(標準控除を除く)
すぐに、賃貸から所有まで直接取引するだけで、毎月の請求額が 78% 高くなってしまうことがわかります。それは正確にはチャンプチェンジではありません。レンタルから購入に少しアップグレードしただけでも (ほとんどの初めての購入者がそうする傾向があります)、月々の合計コストが 2 倍以上になることが簡単にわかります。
今日の高額な保険料にもかかわらず、住宅の購入は「良い投資」であるというのが常識です。少なくとも、お金を「捨てている」わけではないですよね？確かに、このシナリオの賃貸人は毎月 1,515 ドルを費やしていますが、そのお金は二度と見ることはありません。他の商品やサービスに費やしたお金が「捨てられた」のと同じように、正確に「捨てられた」とは言えませんが、当然のことながら、そのお金から得られる金銭的利益はゼロです。
しかし、住宅購入者の毎月の出費の内訳を見てみると、その多額は決して戻ってこないお金でもあります。保険、固定資産税（節税効果は除く）、メンテナンスなどを合計すると、毎月最大 517 ドルが「捨てられている」ことになります。さらに悪いのは、住宅ローンの利息に費やされる金額です。 30 年固定ローンの全期間を通じて、住宅ローンの支払いのうちどれだけがローン利息に充てられるかを考えてみましょう。
年 利息に対する割合 0-5〜80%6-10〜70%11-15〜60%16-20〜50%21-25〜35%26-30〜10%最初の 5 年間では、住宅ローンの支払いの約 80% が利息に当てられます。これは追加の 1,674 ドルに相当し、最初の 5 年間、住宅購入者によって毎月合計 2,191 ドルが「捨てられる」ことになります。ああ！実際、住宅購入者が20 年以上住宅ローンを返済し続けるまではそうではありません。 彼らが「捨てる」金額は賃貸人よりも少ないでしょうか。
上で見てきたように、住宅購入が貯蓄計画のようなものだとしたら、それはおそらく地球上で最悪の貯蓄計画です。最初の 20 年間に預けたお金の半分以上が消えてしまい、引っ越しをして 6 ～ 9% の手数料を支払うことによってのみお金を引き出すことができる貯蓄プランに自発的にサインアップしますか (「貯蓄」した額ではなく、住宅の売却総額に応じて) でしょうか?もちろん違います。それは貯蓄計画とは思えません。
潜在的な住宅購入者が頭金として 85,000 ドルを貯めていて、 それをちょうど半分と一緒に預けたとします。 8% の金利で口座に購入する場合 (月額 578 ドル) に比べて毎月の節約額は、わずか 10 年で残高が 30 万ドル近くになります。これは流動的な投資であり、何にでも使用でき、移転する必要はありません。住宅購入は貯蓄計画ではありません。 実際に毎月お金を節約している は貯蓄プランです。
あなたの目標が富を築くことであるなら、家を買うよりも株式市場にお金を投資するほうがずっと良いでしょう。株式と住宅はいずれも循環市場ですが、長期の歴史的傾向によれば、住宅はインフレをわずかに上回る割合で値上がりするのに対し、株式のリターンはインフレ調整後 7 ～ 10% となる傾向があります。 
仮定のシナリオでは、85,000 ドルの頭金と、1,515 ドルの家賃と 2,690 ドルの住宅購入費用の月々の差額を加えて賃貸人が株式市場に投資した場合、その額は超過します。平均 4% の値上がりを想定すると、住宅購入者より 30 年後には 50 万ドル有利になります。
考慮すべき重要なことは、米国の住宅価格が近年の前例のない大幅な上昇からちょうど今調整し始めているということです。不動産販売業界の主張にもかかわらず、住宅市場の是正はまだ初期段階にある。 4% は楽観的すぎる可能性が最も高いです。 ほとんどの地域で今後 5 ～ 10 年以内に。私たちが確かに知っている唯一のことは、2 桁の利益はなくなり、すぐには戻ってこないということです。
また、上でも述べましたが、繰り返しになりますが、家を通じて築いた「富」を現金化するには、 住宅を売却する必要があることにも留意してください。 その家と引っ越し。いいえ、「資本の抽出」はカウントされません。それは単に負債が増えるだけだからです。借金は富と同等ではありません。
ほとんどの人にとって、住宅の購入は月々の請求額が（これまでで圧倒的に）最高額になります。また、住宅を購入すれば富がもたらされる、または賃貸なら「お金を捨てる」ことになると信じているため、賢明な予算で許容できるよりもはるかに大きな住宅ローンを負うことがよくあります。想像される経済的利益に関する誤った概念のせいで、人々が住宅市場に参入するよう駆り立てられるのは、本当に残念なことです。もちろん、状況は人それぞれ異なりますので、一部の人（特に海岸から離れたところに住んでいる人）にとっては、実際に数字が購入に有利に働く場合もあります。
ここで誤解しないでください。 私は誰も家を買うべきではないとか、私のシナリオ例がすべての人にとっての真実の黄金基準であると言っているわけではありません。私の言葉を鵜呑みにしないでください。自分で数値を計算し、他の記事 (小さなコレクションを以下にリストします) をチェックして、自分に合ったものを実行してください。賃貸と購入の経済的側面を比較するには、ニューヨーク タイムズ紙の優れたグラフィカル計算ツールを強くお勧めします。多くの人は、経済的、感情的など、あらゆる結果を考慮して、住宅を購入することが最善の決断であると結論付けるでしょう。ただ、 それが良い経済的だと思い込まないでください。 そうでない場合は決定します。
私自身、いつか家を買うつもりです。しかし、その日が来たら、私は家を買うつもりです。なぜなら、 私が上司であるわけではなく、素敵で「永続的な」住む場所が欲しいからです。 なぜなら、そうすることでお金持ちになれると思うからです。
ウォール・ストリート・ジャーナル:あなたの家はあなたが思っているような巣の卵ではありません
ニューヨーク・タイムズ:住宅不況時のアドバイス:家賃
ニューヨークタイムズ:買うのと借りるのどちらが良いでしょうか? (グラフィカル電卓)
モトリーフール:史上最悪の投資
SmartMoney.com:住宅所有より賃貸のほうが経済的に合理的
CNN マネー:株式 vs. 不動産
永久価格:レンタル vs. 購入