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米国の株式市場と為替投資が不安定で予測不可能になっている現在、保守的な考え方を持つ人やリスクを回避する人は、より安全な投資方法を探すかもしれません。
一部の考え方では、米国政府が支援する投資オプションを検討するのが適切である可能性があります。
投資家は、ある事業体や投資に対する自分の信頼と、その事業体に投資したい、またはその資産を投資ポートフォリオに追加したいという願望を調和させるプロセスを経る必要があります。
投資家のリスク許容度が低く、連邦政府と経済を全面的に信頼している場合、政府証券と債券は適切なチェックボックスをすべてオンにするでしょう。
それでも、どの貯蓄・投資商品があなたのニーズに最も適しているのかという疑問は残ります。
以下の情報は、6 種類の米国政府証券、それらがどのように機能し、一般的にどのようなリターンを提供するのかに焦点を当てています。
財務省証券または国庫短期証券は、短期、低リスク、安全な投資です。財務省は、財務省が裏付ける米国政府債務として T-Bill を発行します。
一般に、政府短期証券は、政府の不足を補うために短期現金を調達する目的で、競争オークションおよび非競争オークションを通じて販売されます。
注:非競争入札 =価格は、受け取ったすべての競争入札の平均によって決定されます。
ほとんどの場合、T-Bill は一般大衆または機関投資家向けに 1,000 ドル単位で割引価格で販売されます。大規模なオークションでは、機関投資家は最大額面 500 万ドルで国庫短期証券を購入できます。
満期日は数日から最大 52 週間までの範囲です。満期日が先になるほど金利は高くなります。満期時には、投資家には T-Bill の額面金額が支払われます。
投資家は国庫短期証券を割引価格で購入しますが、額面で償還し、その差額が利息となります。
T-Bill から得られる利子収入は、州および地方の所得税が免除されますが、連邦所得税を支払う必要があります。
米国貯蓄債券は、米国財務省が発行する債券です。すべての政府投資商品の中で、貯蓄債券は米国政府が支援しているため、一般に「リスクのレベル」の観点から最も安全な投資であると考えられています。
債券はペニー単位で購入できます (年間最低 25 ドル)。年間購入額には制限があります。
電子貯蓄債券の年間限度額は 10,000 ドルですが、紙の貯蓄債券の年間限度額は 5,000 ドルです。満期は 1 年から最大 30 年の範囲です。
米国貯蓄債券には 2 種類あります。
利息は四半期ごとに発生します。
注:投資家が最初の 5 年以内にシリーズ I を償還することを選択した場合、3 か月分の利息ペナルティが課せられます。
T-bill と同様に、貯蓄債券で得られる利子に対して州税や地方税はかかりません。適格な高等教育費用に使用されない限り、通常は債券の償還時に連邦税を支払うことになります。
財務省証券は米国政府債券に分類されます。これらは米国政府の支援を受けた安全な長期投資とみなされ、2 年から 10 年の範囲の満期で発行されます。
金利は固定であり、債券の発行時に設定されます。他の種類の米国債券とは異なり、T ノートには 6 か月ごとに利息が支払われます。
T ノートは、競争オークションまたは非競争オークションで購入できます。投資家は、購入時の金利に応じて、流通市場で額面、割引、またはプレミアムで購入することもできます。
T ノートが満期になると、米国財務省はそのノートを額面金額で保有者に返済します。
財務省証券の利子収入に対して州税や地方税を支払う必要はありません。連邦税の計画に役立てるため、源泉徴収を希望する割合 (利息収入の最大 50%) をオンラインで指定できます。
国債は政府債務証券のさらに別の形態です。財務省は、米国政府の運転資金を生み出すためにこれらを発行し、徴税によって返済されます。
国債の満期は最短 20 年から最長 30 年まであります。金利は固定され、元の債券が一般に販売されるときに設定され、T 債券には 6 か月ごとに利息が支払われます。
財務省から直接 T ボンドを購入する場合、投資家は最低 100 ドル単位で T ボンドを購入する必要があります。
財務省はTボンドを競争入札で額面価格で販売する。競争オークションでの最高購入額は 500 万ドルです。
また、投資家は流通市場で、購入時の金利に応じて、額面、割引、またはプレミアムで購入できます。
T ボンドが満期に達すると、社債保有者は額面で償還できます。
利息に対する税金の取り扱いは、上記の他のトレジャー商品と同様です。製品ごとに、フォーム 1099-INT も受け取ります。
財務インフレ保護証券 (TIPS) は、米国政府が発行する財務証券の一種です。
100 ドル単位で利用でき、満期は 5 年、10 年、30 年です。 TIP は財務省オークションで固定金利で販売され、6 か月ごとに支払われます。
TIPS は T ボンドに非常に似ていますが、大きな違いが 1 つあります。
T ボンドが満期になると、保有者は額面どおりに償還できます。財務省のインフレ保護証券では、インフレ率が上昇すると証券の額面または額面価値が何年も上昇します。
毎年の消費者物価指数 (CPI) によって上昇額が決まります。
保有者が満期に TIPS を償還すると、インフレ調整された証券の総額を受け取ることになります。これにより、投資家にとって証券の価値が常に維持されることが保証されます。
注:TIPS の価値が TIPS の元の額面を下回った場合は、より高い額で引き換えられます。
利息収入と元本の増加に対しては連邦税がかかりますが、この商品に対して州税や地方税を支払う必要はありません。
変動金利債（FRN）は「フローター」とも呼ばれ、変動金利の債券です。フローターが他の米国債券と異なる点は、定められた固定金利なしで発行されることです。
代わりに、表示金利は主要ベンチマークに連動した変動金利となります。考えられるベンチマークには、LIBOR 金利、短期金融市場口座で支払われる金利、またはフェデラル ファンド 金利が含まれます。
フローターはオークションや流通市場で入手できます。フローターに関連付けられているもののうち、静的なものはほとんどありません。
金利は、発行時の証券の規定に基づいていつでも調整でき、変更は事前に設定された「リセット日」に基づいて行われます。
利息の支払いは、証券に記載されている内容に応じて、毎月、四半期、半年、または毎年発行できます。米国財務省の FRN は四半期ごとに利息を支払います。
金利の点では、FRN にはもう少しリスクが伴います。金利指数が横ばいになった場合、投資家は利息の支払いを受けられなくなります。
逆に、インフレが上昇し、その後金利が上昇すると、投資家はより多額の利息を支払うことになります。
利息にも連邦税がかかりますが、州税や地方税は免除されます。
ご覧のとおり、株式市場や日常の普通預金口座以外に資金を置きたい場合、米国国債への投資には多くの選択肢があります。
投資家は、一連の投資商品の中からどのオプションが自分のニーズに最も適しているかを判断する必要があります。
そのためには、まずどのレベルの投資リスクを受け入れるかを決定する必要があります。
本当にリスクを回避するのであれば、T ノートと T ビルがおそらく正しい選択となるでしょう。より高いリターンの可能性のために、多少のリスクを許容する場合には、フローターが適切な選択となります。
リスク評価に加えて、満期日 (投資資金をどのくらいの期間縛りたいか) とキャッシュ フローのニーズも考慮する必要があります。キャッシュ フローの増加を求める場合は、国庫短期証券や貯蓄債券は避けたほうがよいでしょう。
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Amy と Vicki は、Adams Media の『Estate Planning 101, From Avoiding Probate and Assessing Assets to settinging Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning』の共著者です。
お金持ちの女性
エイミー ブラックロックとヴィッキー クックは、2018 年 3 月に Women Who Money を共同設立し、個人の財務、キャリア、起業家に関するトピックに関する有益な情報を提供して、自信を持ってお金を管理し、純資産を増やし、全体的な財務健全性を改善し、最終的には経済的自立を達成できるようにしました。