あなたが投資した企業が順調に進んでいるかどうかをどうやって見分けることができますか？ 1つの指標は、株主の資本です。それが何であるか、それがどのように機能するか、そして特定の会社の株主資本を決定する方法を学ぶために読んでください。

株主資本とは何ですか？

株主の資本はどのように機能しますか？

株主資本の構成要素

株主資本の計算方法

株主資本とは何ですか？

株主資本は、すべての負債を差し引いた後の企業の資産の価値です。これは、所有者の資本、株主の資本、または会社の簿価とも呼ばれます。株主資本は手元現金と同じではありません。事業がすぐに停止した場合、企業が資産にどれだけ残していたかと考えるかもしれません。ただし、資産に対する株主の請求は、すべての負債と負債が支払われた後に行われます。

株主の資本はどのように機能しますか？

会社が最初に公開されるとき、それは株を提供することによってお金を集めます。時間の経過とともに、会社の株式の価値は変化します。会社はまた、より多くの株式を発行したり、投資家からいくらかを買い戻したりする可能性があります。これらすべてのことが株主の資本に影響を及ぼし、会社が時間の経過とともに発生する資産や負債も同様です。
投資家と金融アナリストは、会社の財務状況を評価する1つの方法として株主資本を使用します。通常、数値が正の場合、会社は負債を返済する余裕があり、負の数値は財務上の問題を示している可能性があります。簿価だけが財政状態の決定的な指標ではないことを覚えておいてください、そしてそれは会社の全体的な貸借対照表、キャッシュフロー計算書、そして損益計算書と一緒に考慮されるべきです。

株主資本はどこに報告されますか？

株主資本は会社の貸借対照表に記載されています。これは、いつでも会社の財政状態のスナップショットです。貸借対照表には、総資産と総負債が記載されており、別のセクションに株主資本の詳細が記載されています。

貸借対照表の資産と負債のセクションにあるものの概要は次のとおりです。

アセット

• 短期資産：流動資産とも呼ばれ、現金、現金同等物、または1年以内に現金に変換できる項目。流動資産は業界によって異なりますが、多くの場合、現金/外貨、前払費用、在庫、売掛金、投資などが含まれます。

• 長期資産：耐用年数が1年を超え、すぐに現金に換金できないアイテム。これらの資産には、土地、建物、機械、および車両を意味する有形固定資産（PP＆E）が含まれる場合があります。長期資産には、特許、商標、顧客リスト、他社への投資、株式、債券、不動産も含まれる可能性があります。

責任

• 短期負債：流動負債とも呼ばれ、1年以内に支払期日が到来し、通常は流動資産でカバーされる金融負債です。例としては、買掛金、配当金、短期債務、未払いの税金などがあります。

• 固定負債：今後12か月以内に支払期日が到来せず支払われるべき金融債務。これらには、社債および繰延税金負債が含まれる場合があります。住宅ローン、設備購入のためのローン、土地などは、翌年以内に返済される部分を除いて、固定負債の一部です。

株主資本の構成要素

株主資本は通常、次の4つの主要な要素によって決定されます。

• 払込資本：拠出資本または株式資本とも呼ばれる株主資本のこのセクションでは、会社が株式を発行することで受け取った金額を報告します。

• 利益剰余金：会社の設立から最新の貸借対照表までの間に記録された利益の累積額から、配当の累積額を差し引いたもの。これらの過去の収益は、株主配当として分配されていません。

• 累積利益またはその他の包括利益：利益剰余金および会社の純利益に含まれない項目。これらには、年金給付、未実現損益、および外貨換算調整が含まれる場合があります。

• 自己株式：投資家から買い戻した自社株。自己株式は株主資本から差し引かれます。

株主資本の計算方法

総資産と総負債が集計されると、株主資本を決定できます。まず、払込資本金、利益剰余金、および包括利益累計額を合計します。その後、自己株式が負債として差し引かれます。

株主資本計算式

関連するデータが手元にあれば、株主資本の計算式は簡単です。
総資産–総負債=株主資本

株主資本の例

これが実際にどのように計算されるかを確認するために、資産、負債、株主資本など、架空の会社の貸借対照表がどのように見えるかの例を次に示します。

株主資本：重要なポイント

株主資本の計算式は、資産と負債に関する多くの小さな詳細が含まれているため、一見単純です。しかし、企業のバランスシートの詳細を把握すると、株主の資本をすばやく評価することが容易になります。この重要な情報を参照して、現在の投資の全体的な健全性のスナップショットを確認したり、将来の投資を検証したりできます。