循環株について聞いたことがありますか？防衛株はどうですか？違いを理解すると、特定の経済情勢で投資がどのように機能するかを理解するのに役立つ場合があります。この記事では、循環型株と防御株とは何か、それらの長所と短所、および6つの簡単なステップへの投資を開始する方法について説明します。
循環株とは、景気の浮き沈みに敏感な収益を上げがちな企業が発行する株です。古典的な例は、レクリエーション旅行、最新のガジェット、高級品です。人々は財布を見ているときに裁量の製品やサービスへの支出を減らすことが多いため、これらの種類の株の評価は敏感です。
たとえば、Expedia（EXPE）のような旅行予約会社は、休暇のためにお金を惜しまない場合、より多くの顧客を獲得する可能性があります。逆に、お金が逼迫していると、多くの人がただの楽しみの旅行をやめます。
したがって、循環セクターの企業の株式は、良好な経済状況では価値が高まり、景気後退時には価値を失う可能性が高くなります。
循環型株とは異なり、非循環型または防御型株は、通常、景気後退の中で変動する個人消費傾向の影響をあまり受けません。これは、これらのセクターが通常不可欠と見なされる商品やサービスを提供しているためです。ガソリン、食料品、公益事業を考えてみてください。人々が削減しているときでさえ、彼らは食糧と電力を必要としているので、防衛部門の企業は比較的一貫した収入源を持っている傾向があります。
業界とセクターを分類する方法はいくつかありますが、モーガンスタンレーキャピタルインターナショナル（MSCI）とスタンダード＆プアーズ（S＆P）によって開発されたグローバル産業分類標準（GICS）は広く尊敬されています。次のように並べ替えます。
循環
防御的
循環セクターは、消費者裁量セクターを含む、市場の巨大な範囲を表しています。以下は、2021年12月31日現在のS＆P消費者裁量（セクター）インデックスの上位5社（インデックスウェイト別）です。
巨大なオンライン小売業者であるAmazonは、人々が欲しいものをたくさん販売しています。 、最新のiPadやベストセラーの本のようですが、必ずしも必要ではありません。もちろん、必需品も販売しています。
高級車メーカーであるテスラは、購入者の可処分所得が多いほど売上が増加し、支出が少ない場合は売上が減少する可能性があります。
ホームデポには多くの必需品がありますが、住宅建設と改善のホットスポットでもあります。経済が落ち込んでいるとき、人々はより低い率で建設し、改造します。
誰もが服を必要としていますが、人々がペニーを見ていると、スポーツ用品や高級アパレルがまとまりになってしまう傾向があります。
ドルメニューの掘り出し物があっても、多くの家族は経済が悪化しているときに食事をします。つまり、ファーストフードの巨人は、四半期ごとに販売するクォーターパウンダーの数が少なくなる傾向があります。
他の循環セクターのトップパフォーマーを探索することに興味がありますか？情報技術、産業、材料、財務、通信サービスなど、S＆Pインデックスのファクトシートが役立つ場合があります。
答えはあなたのリスクプロファイルと投資目標に依存し、あなただけがあなたにとって何が正しいかを決めることができます。大まかに言えば、循環株は分散ポートフォリオにおいて重要な役割を果たすことができ、成長する経済において利益をもたらす可能性を提供する可能性があります。
とはいえ、経済が高騰しているときの株価の高値は、おそらく永遠に続くことはないでしょう。循環株を非常に魅力的なものにするボラティリティは、それらをより危険なものにします。ポートフォリオと変動の少ない防衛株やその他の証券とのバランスを取ることを検討してください。そしてもちろん、投資によって価値が失われるリスクは常にあります。
循環株への投資を開始する前に。周期的なセクターを見つけることを学ぶことから始めます。 GICSツールを試して、セクターや業界を探索することもできます。もちろん、デザイナーブランド、ヨットメーカー、高級品を販売する企業など、一部の周期的なものは簡単に見つけることができます。
周期的なセクターを見つけることを学ぶことから始めます。 GICSツールを試して、セクターや業界を探索することもできます。もちろん、デザイナーブランド、ヨットメーカー、高級品を販売する企業など、一部の周期的なものは簡単に見つけることができます。
何を探すべきかがわかれば、興味のある個々の株を調べることができます。もう1つのオプションは、投資信託または上場投資信託（ETF）で、循環株に投資します。ファンドは多くの株式に投資するため、ファンドに投資することで、組み込みの分散投資を得ることができます。
さまざまな種類の株式に投資するポートフォリオの割合を決定するときは、リスクに対する許容度を考慮に入れてください。株式投資の一部を循環型株式に充て、防御型株式にも投資することで潜在的なリスクのバランスを取ることができます。
まだ仲介口座をお持ちでない場合は、投資を開始するために仲介口座を開設する必要があります。従来の証券会社またはオンライン証券会社を選択できます。投資したい特定の株式やファンドがある場合は、検討している証券会社がそれらを提供しているかどうかを確認することをお勧めします。
あなたはあなたの仲介を通して株式や資金の株式に投資することができます。選択を検討する際、証券会社は、ポートフォリオのバランスをとる方法を決定するのに役立つ、ヒューマンアドバイザー、ロボアドバイザー、またはそれらの組み合わせを介して投資アドバイスを提供する場合があります。
投資家として、ポートフォリオのパフォーマンスを定期的に追跡することをお勧めします。月に一度は多くの人にとってほぼ正しいです。周期的な株はでこぼこの乗り物のように感じることができることを忘れないでください。経済が良い時期とより細い時期を循環するにつれて、いくつかの丘と谷が見られる可能性があります。 Stashの投資哲学であるStashWayは、長期的な投資を推奨しています。これは、ポートフォリオが株式市場の避けられない浮き沈みを乗り切るのに役立つ1つの方法です。
徹底的な調査と多様なポートフォリオにより、循環株は投資戦略の貴重な部分になる可能性があります。そして、それらが投資環境にどのように適合するかを理解することは、全体としてより信頼できるリターンを得るために投資リスクを管理するのに役立ちます。結局のところ、多くの投資家は、循環的株と防御株のバランスが、リスクを抑えながら景気後退を乗り切りながら、活況を呈する経済の恩恵を享受するのに役立つことに気づいています。