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金融や株式市場に不慣れな場合でも、投資の基本原則のいくつかをすでに知っているかもしれません。至る所に例があり、私たちは日常生活の中でそれらを絶えず経験しています。歩道のベンダーが、傘やサングラスなど、一見無関係に見える製品を販売していることに気づいたことがありますか。一見、それは本当に奇妙に思えるかもしれません。同じ日に両方の製品を購入しているのは誰ですか。誰も！そしてそれがポイントです。彼らは、雨が降っているときは傘が売れ筋になり、雨が降っていないときはサングラスが売れることを知っています。通行人に両方のアイテムを提供することで、在庫を多様化し、天気などの制御できないものに基づいて売り上げを失うリスクを軽減しています。
分散投資と資産配分は密接に関連しており、どちらも投資戦略の一部として等しく重要です。資産配分とは、投資ポートフォリオを株式、債券、現金などのさまざまな資産カテゴリに分割することです。
資産配分は、ポートフォリオのバランスを取り、不確実性の嵐に対抗するために重要です。資産をさまざまなクラスに割り当てると、ポートフォリオ内のさまざまな市場条件の下で上下に移動する収益が得られ、大きな損失から身を守ることができます。歴史的に、3つの主要な資産カテゴリーのリターンは同時に上下に移動していません。
資産カテゴリーがうまく機能する原因となる経済的および市場の状況により、別の資産カテゴリーのリターンが平均的またはさらに低くなることがよくあります。ある資産カテゴリの投資収益率が低下した場合、その資産カテゴリでの損失を打ち消し、別の資産カテゴリでの投資収益率を向上させることができます。すべての投資が1つの資産クラスのカテゴリにとどまっている場合、1回の市場シフトでポートフォリオのかなりの部分を失う可能性があります。
資産配分はまた、財務目標を達成することと、そのフィニッシュラインに完全に到達しないことの違いを意味する可能性があります。そして、それは安全にプレイすることだけではありません。ポートフォリオに十分なリスクを含めないと、投資は目標を達成するのに十分な利益を得ることができない可能性があります。たとえば、愛する人の引退や大学の授業料などの長期的な目標のために貯蓄している場合、ほとんどの金融専門家は、ポートフォリオに少なくとも一部の株式または株式投資信託を含める必要があることに同意します。しかし！ポートフォリオにあまりにも多くのリスクを含めると、必要なときに目標の資金がそこにない可能性があります。たとえば、株式や株式投資信託で重く加重されたポートフォリオは、家族の夏休みのために貯蓄するなどの短期的な目標には機能しません。
現金。 これはマットレスの下でお金を意味するものではありません（ただし、アイスクリームトラックと人生のちょっとした驚きの費用のために少しの現金を手元に置いておくことをお勧めします）。財務的に言えば、現金には、小切手口座、普通預金口座、マネーマーケット口座、譲渡性預金が含まれます。流動性の高いもの、つまり1日以内に現金を引き出すことができるものなら何でも考えてください。
流動性の唯一の例外はCDであり、通常、早期撤退のペナルティ手数料がかかります。
これらの資産はアクセス可能であるだけでなく、すべてFDICで保証されています。つまり、連邦預金保険公社は、対象銀行の預金者および口座ごとに最大250,000ドルのお金の安全を保証します。
債券。 債券は、投資家が借り手、通常はそれらを使用して資金を調達している企業または政府機関に対して行うローンです。債券は株式よりもリスクの低い投資であると考えられていますが、リスクがないという意味ではありません。債券を発行した事業体は、利息の支払いや元本の返済に失敗する可能性があります。これは一般的ではありませんが、実際に発生します。消費者の信用格付けのように機能する債券格付けを見れば、債券発行者が債務不履行に陥る可能性を判断できます。債券格付けが高いほど、発行者の財務状態は高くなり、債券と利息を返済するのに適している可能性が高くなります。
地方債は、資金を調達するために地方自治体によって発行されます。ある都市が公園を1,000万ドルでアップグレードする必要があり、そのための予算がないとします。必要な資金を調達するために、費用を賄うために債券を発行することができます。債券は一定期間後に満期を迎え、投資家に一定の金利を支払います。市はアップグレードされた公園を手に入れ、投資家は彼らにお金を貸すことと引き換えに少し興味を持っています。
社債は、新工場や研究開発の増加などの資本的支出のために資金を調達するために企業によって発行されます。
「Tボンド」と呼ばれることもある米国国債は、連邦政府によって発行され、満期は10年以上です。米国政府が債務を履行できない場合、壊滅的な事態が発生するため、これらは実質的にリスクがないと見なされます。その安全性には代償が伴います。米国国債への投資のリスクは低いと認識されているため、ほとんどの場合、利回りは投資家が社債から受け取ることができるよりも低くなります。国債からの収入は、連邦レベルでは税金が免除されますが、州または地方レベルでは免除されません。
株。 株式は、事業の所有権を表します。 「株」と「株」という言葉はほとんど同じ意味です。 「株式」は、より普遍的で一般的な用語です。これは、1つ以上の会社の所有権の一部を表すために使用されます。対照的に、「株式」はより具体的な意味を持っています：単一の会社の所有権。投資することは、本質的に、会社の株式の形で会社の一部を所有することです。個別に購入することも、投資信託やETFの一部として購入することもできます。
投資信託は、株式や債券、場合によっては他の投資信託などの資産の大規模なグループに投資するために集められた多くの投資家からの資金のプールです。ポートフォリオの保有は専門家によって管理されています。多くの個人投資家は、ファンドの持ち株のパフォーマンスに基づいて価値が上下する株式を購入します。
これらの投資家は、ファンドが購入する会社の株式を所有していませんが、ファンドの総保有量の利益または損失を均等に分配します。これが、「ミューチュアル」を「ミューチュアルファンド」に置く理由です。
上場投資信託（ETF）は、証券取引所の証券会社を通じて売買できる証券の集まりです。投資信託と非常に似ていますが、1つの工夫があります。ETFは、証券取引所が開いている日中に会社の株式のように売買されます。
フルシェアを購入するか、ETFのスライスを購入することにより、パブリックを通じてETFに投資することができます。パブリックで利用可能なETFのサンプルについては、Funds forEveryoneテーマを確認してください。
代替案。 オルタナティブ資産は、従来型ではなく、予想外の投資オプションです。暗号通貨、不動産、アート、外貨、保険商品、デリバティブ、ベンチャーキャピタル、プライベートエクイティ、ディストレスト証券はすべて良い例です。
資産配分は、私たちが年をとるにつれて特に重要になります。以前のルールでは、ポートフォリオで維持する予定の株式の割合を見つけるには、100から年齢を引く必要がありました。したがって、30歳の場合、ポートフォリオの70％を株式に保持することになります。同様に、70歳の場合は、ポートフォリオの30％を株式に投資しておく必要があります。
問題の事実は、アメリカ人が最近ますます長生きしているということです。そのため、多くのファイナンシャルプランナーは、ルールを110または120からあなたの年齢を引いた値に近づけることを推奨しています。ここでの論理は、お金を長持ちさせる必要がある場合は、株式が提供できる追加の成長が必要になるということです。
個人の資産配分を決定する際の考慮事項は時間だけではありません。リスクも関係しています。私たちの中にはリスクが好きな人もいれば嫌いな人もいますが、私たち全員には独自の寛容があります。投資するには、固有の市場リスクを理解する必要がありますが、市場で過ごす時間が最大の違いになります。時間をかけてリスク許容度を理解することで、投資が快適なリスクのレベル内にあることを確認できます。バランスがあります。リスクが少なすぎることは、リスクが多すぎることと同じくらい悪いことです。投資するということは、リスクを冒して、それに伴うリターンの機会を得るということです。人々がとることをいとわないリスクに基づいて利益を得るのを見た市場イベントがありました。
残念ながら、資産配分の技術を習得したからといって、適切に分散されているとは限りません。たとえば、株式への投資の80％を保有する必要があると判断した場合、それは1つの株式に投資の80％を投資する必要があるという意味ではありません。
十分に分散するためには、各投資カテゴリーに代表者がいる必要があります。さらに良いことに、一部の専門家は、各カテゴリで最大50株を所有することを推奨しています。 ETFまたは投資信託への購入はそれを達成するための1つの方法です。パブリックは、各テーマでETFを提供しており、株式と同じように売買します。
理想的な資産配分を理解し、分散投資に目を向け、準備が整いました。さて何？
いくつかのオプションがあります。 1つ目は、株式や債券を保有する投資信託の一種である目標日ファンドです。これらは通常、選択が非常に簡単になるように、タイトルに目標日が含まれる名前が付けられています。したがって、2050年に引退する予定の場合は、XYZ2050という名前の1つを選択する可能性があります。
2つ目は、巧妙なDIYアプローチで完全に自分自身にそれを取り入れることです。ターゲットの割り当てタイプに一致するETFと投資信託を調査する必要があります。次に、どの株に入ろうと考えているかを調査する必要があります。バイイン後、ポートフォリオを追跡する必要があります
もう1つのオプションは、アルゴリズムに完全に引き継がせて、制御をロボアドバイザーに委ねることです。これらは、数学的なルールに基づいてオンラインで投資管理を提供するため、最も実践的なアプローチです。
どの方法を選択しても、たまにバランスを取り直す必要があります。あなたの人生が変わると、あなたのリスク許容度も変わります、そしてそれは対処されるべきです。数か月ごとにチェックインして、選択したものが引き続き機能していることを確認することをお勧めします。
金融の他のすべてのように：すべてのアプローチに適合する1つのサイズはありません。個人資産配分戦略は、希望する収益率、リスク許容度、ポートフォリオの管理に必要な時間、さまざまな資産についての理解度に基づいて変化します。公共の社会的側面やl などのツールを使用する